助貸遭訴、監管趨嚴 ，哈銀消金新掌門的艱難轉型戰

作者｜睿研金融 編輯｜MAX

來源｜藍籌企業評論

前不久，哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司（以下簡稱“哈銀消金”）迎來重要人事更迭。

根據國家企業信用信息公示系統的最新資料，哈銀消金已完成工商登記變更，由母行哈爾濱銀行派出的孫升學出任法定代表人及董事長，財務負責人也由劉艷君更換為孫道權。

公開資料顯示，新任董事長孫升學擁有跨領域管理經驗。他的職業起步于民生銀行信用卡中心，履職十年。2015年加入哈爾濱銀行后，孫升學先后在信用卡中心、移動金融部、小微金融部等多個核心部門擔任要職，并于2023年起同時兼任哈爾濱銀行首席風險官及大連分行行長。

資料顯示，孫升學畢業于中國政法大學法律專業，后獲中國人民大學高級工商管理碩士學位，同時持有高級信息系統項目管理師資格。其兼具法律、金融與科技知識的背景，后續正契合當前消費金融行業的發展與轉型需要。

Wind顯示，哈銀消金前任董事長周杰于2025年12月4日正式辭任。據了解，周杰1995年加入哈爾濱銀行，2020年2月空降溫州銀行系持牌消金公司，先后主導重啟自營戰略、推出“哈哈貸”品牌并上線自有App，帶動公司2024年營收增至13.99億元，同比增長13.46%。

不過，周杰曾力推的自營戰略，因核心風控能力建設不及預期、內部管理問題及團隊骨干流失等原因，未能達到預期效果。至2022年下半年，自營業務已逐步停擺，公司戰略重心轉向助貸業務。這一戰略轉型的困境，可能是其離職的宏觀背景。市場消息稱，周杰下一步或將赴俄羅斯天然氣工業銀行（Gazprombank）任職，具體職務仍待監管核準。

回顧哈銀消金的成長歷程，這家公司是全國第19家持牌消費金融機構，2017年4月正式運營，初始注冊資本10.5億元，控股股東為哈爾濱銀行。2019年5月，公司注冊資本增至15億元，度小滿金融入股成為第二大股東，同年11月獲批“高新技術企業”資質，成為東北地區首家獲此認證的持牌消金機構。2021年，公司累計放款金額突破1000億元。

到2025年6月30日，哈銀消金資產總額人民幣254.18億元，較年初增長人民幣10.49億元，貸款余額人民幣236.71億元，累計授信客戶數超過2540萬人；累計在黑龍江省投放貸款超過人民幣85.00億元；營業收入人民幣8.23億元，增幅19.26%。

助貸經營模式惹眾怒

一直以來，哈銀消金的過度依賴助貸的問題被詬病。一方面，助貸過程中過高的擔保費引發了消費者不滿。

2025年12月17日，一位消費者在黑貓投訴平臺投訴到：“我于2025年7月10日和8月24日在哈啰錢包分別提現哈銀消金哈哈貸兩筆網貸，合計金額一千九百余元，還款中均包含擔保費；自2021年1月1日起，融資擔保公司等經金融監管部門批準設立的金融機構不得通過關聯公司以服務協議等形式變相收取額外費用，增信服務機構禁止以‘咨詢費’‘顧問費’等名義變相提高費率，若總費用超過年利率24%，借款人有權要求調整。”

（來源：黑貓投訴）

還有一位消費者投訴道：“本人于2025年2月27日向哈銀哈哈貸借款12000元，每期還款均被扣除擔保費。”

（來源：黑貓投訴）

顯然，助貸模式下，哈銀消金以“擔保費”的名義，實際變相提高利息的操作還在繼續。

藍鯨財經曾報道過，消金公司在利率紅線（24%、36%）上存在灰色操作，哈銀消金自營做24%以內業務，通過第三方以助貸的方式兜底開展24%以上業務；部分消金公司（如哈銀、曾嘗試的盛銀等）導流24%-36%甚至36%的業務。背后源于生存壓力：中尾部24%平臺僅靠合規業務難以存活，需“一魚兩吃”（合規+高利率）；且24%與36%平臺存在依存關系，監管打擊高利率平臺會波及合規平臺。監管對36%紅線敏感，但仍有多家消金公司想入場高利率導流業務。

另一方面，助貸模式下，消費者對催收叫苦不迭。黑貓投訴平臺上，有多起消費者遭遇催收、恐嚇的問題。

（來源：黑貓投訴）

目前，哈銀消金仍與多達68家合作機構，其中包括度小滿、阿里云、哈啰普惠、馬上消費、桔子數字科技等公司，具體如下圖所示。

（來源：哈銀消金官網）

而自2025年10月1日開始，這種暴利的經營模式將受到嚴格的監管，消費金融公司網貸業務若年化利率超過24%，將面臨相關法規的約束。此后監管層進一步通過窗口指導明確，從2026年第一季度起，新發放貸款的平均綜合融資成本需控制在20%以下。當前，高度依賴助貸業務的模式正同時承受流量成本上升和風險控制的雙重挑戰。

在此形勢下，主要消費金融公司正在增加自營業務的比重。例如，招聯消費金融等機構已公開表示，將更重視提升自營業務以及與股東協同的渠道業務規模。

新規下，對哈銀消金的經營將造成哪些影響，《藍籌企業評論》將持續關注。

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