中國證監(jiān)會就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法（試行）（征求意見稿）》公開征求意見

　　中國網(wǎng)財經(jīng)1月16日訊 為貫徹《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2024〕10號，以下簡稱《若干意見》)部署要求，落實《中華人民共和國期貨和衍生品法》(以下簡稱《期貨和衍生品法》)規(guī)定，促進衍生品市場規(guī)范健康發(fā)展，中國證監(jiān)會在總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎上，起草形成了《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(試行)(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)，現(xiàn)向社會公開征求意見。

　　衍生品交易是指互換合約、遠期合約和非標準化期權(quán)合約及其組合的交易，具有管理風險、配置資源、服務實體經(jīng)濟的積極作用。《期貨和衍生品法》將衍生品交易納入法律調(diào)整范圍，并授權(quán)中國證監(jiān)會對相關內(nèi)容作出具體規(guī)定。《若干意見》提出穩(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場，要求完善對衍生品等重點業(yè)務的監(jiān)管制度。制定本辦法是落實黨中央、國務院決策部署的具體舉措，是推進《期貨和衍生品法》相關規(guī)定落地實施的要求。

　　《征求意見稿》主要內(nèi)容包括：一是明確辦法的適用范圍，中國證監(jiān)會依法監(jiān)管的衍生品交易及相關活動適用本辦法。二是明確衍生品市場管理風險、配置資源、服務實體經(jīng)濟的功能定位，以及參與衍生品交易活動的基本原則。三是明確衍生品合約的開發(fā)條件及程序。四是明確各類衍生品合約的基本交易規(guī)則。五是明確履約保障制度。六是明確交易者適當性標準。七是加強衍生品監(jiān)測監(jiān)控與跨市場監(jiān)管。八是明確衍生品交易禁止性與限制性要求。九是加強衍生品經(jīng)營機構(gòu)監(jiān)管。十是加強衍生品交易場所、衍生品結(jié)算機構(gòu)、衍生品交易報告庫等衍生品市場基礎設施監(jiān)管。十一是明確監(jiān)督管理和法律責任。

　　2023年，中國證監(jiān)會曾就辦法公開征求意見。總體來看，各方認為辦法有利于規(guī)范衍生品市場發(fā)展，支持和贊同辦法的出臺，同時也對進一步完善辦法相關條文提出了意見建議。中國證監(jiān)會對各方意見進行認真研究，充分吸收采納了其中合理的意見建議，并結(jié)合實際對辦法做了進一步修改完善，使辦法更加具有適應性和包容性，包括進一步完善衍生品交易的業(yè)務規(guī)則，充實對衍生品經(jīng)營機構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范和內(nèi)部管理、風險管理、合規(guī)管理等方面的要求，豐富監(jiān)管機構(gòu)對衍生品市場的管理手段，進一步細化法律責任規(guī)定等。