意外回暖 2026車市迎來小反轉

2026年開年車市的劇情轉折超乎行業預期。

在1月前11天呈現“斷崖式下滑”后，第二周（12-17日）市場突然發力，終端成交、客流及出口數據同步走強，1-17日累計數據徹底扭轉頹勢，新能源市場更是以同比超40%的增速上演“V型反彈”，為新年車市注入強心劑。

一、數據反轉：從雙位數下滑到全面回升

乘聯會與海關總署最新發布的1月1-17日數據顯示，車市在第二周完成關鍵逆轉，核心指標呈現“前低后高”的鮮明特征。

（一）新能源市場：V型反彈引領回暖

1月1-17日，國內新能源乘用車零售銷量達42.6萬輛，同比大幅增長41.8%，環比12月增長9.5%，徹底扭轉1-11日“同比降38%、環比降67%”的低迷態勢。細分領域中，插電混動車成為最大亮點，以12.8萬輛的銷量實現53.7%的同比增幅，顯著跑贏純電動車37.9%的增速，印證了消費者對“無續航焦慮”車型的偏好升級。價格端雖仍有競爭壓力，主流車型成交均價18.5萬元同比下降5.2%，但銷量的強勁增長表明市場需求已形成有效承接，價格戰的拉動作用逐步顯現。

品牌競爭格局進一步固化，頭部效應凸顯。比亞迪以11.3萬輛的累計銷量穩居榜首，市占率持續擴大至26.5%；特斯拉憑借4.8萬輛銷量緊隨其后，理想汽車以3.9萬輛躋身前三，三家企業合計占據近半數市場份額，行業集中度持續提升。值得注意的是，二線自主品牌表現分化，長安啟源A06以1.2萬輛銷量躋身C級轎車前五，奇瑞風云A9L也實現8300輛的不錯成績，憑借插混技術在20-30萬元價位段站穩腳跟。

（二）終端成交與出口：雙重發力鞏固回暖態勢

終端市場的復蘇信號尤為直觀。1月16-17日（第二個周末），全國汽車經銷商看車客流環比前一周增長20%-30%，成交量同步攀升，其中帶有高階智駕選裝包的車型咨詢量激增，智能化已取代單純價格優惠成為消費決策核心驅動力。上險量數據同樣印證復蘇趨勢，1-17日國內乘用車上險量環比1-11日增長15%，新能源上險量占比穩定在55%以上，較月初35.5%的滲透率大幅回升，市場結構持續向新能源傾斜。

出口市場成為重要增長極，為整體車市提供有力支撐。海關總署數據顯示，1月1-17日我國新能源汽車出口量達28.6萬輛，同比增長52%，出口額突破48億美元，其中新能源SUV增速最快，同比增幅高達78%。

二、回暖密碼：政策、消費與產業的三重共振

開年第二周的意外回暖并非偶然，分析認為原因有三

（一）政策落地驅散觀望迷霧

2026年以舊換新補貼細則的明確實施成為關鍵轉折點。商務部等八部門發布的《2026年汽車以舊換新補貼實施細則》，清晰界定了補貼范圍與標準，加之部分車企推出新能源購置稅兜底政策，有效緩解了消費者“等待更優政策”的觀望心理。補貼細則的落地則成為激活需求的“催化劑”，讓前期積累的置換需求在第二周集中爆發。

政策紅利與春節錯位形成疊加效應。2026年春節較往年偏晚，節前購車高峰集中在1月釋放，而政策細則恰好在此節點落地，進一步放大了季節性消費動力。經銷商反饋，第二周到店客戶中，有35%明確提及“補貼細則出臺后放心購車”，政策對消費信心的提振作用顯著。

（二）消費需求結構性升級

消費結構的梯度分化也為市場提供支撐。10-20萬元主流價位段仍是消費主力，占整體銷量的58%，而20-30萬元中高端市場增速最快，插混車型在此區間與純電平分秋色，滿足了“城市通勤+長途出行”的雙重需求，成為增長新亮點。這種結構性需求的釋放，讓市場在價格戰之外找到了新的增長路徑。

（三）產業布局完善筑牢增長基礎

自主品牌在新能源領域的先發優勢持續凸顯，比亞迪、吉利、奇瑞等企業的完整產品矩陣覆蓋不同價位區間，能夠精準匹配多樣化消費需求。海外市場的深度布局則打開了增長第二曲線，頭部車企通過完善海外銷售與服務網絡，在歐洲、東南亞、南美等市場獲得認可，出口業務不僅對沖了國內市場的短期波動，更成為穩定增長的核心支撐。

生產端的靈活調整也為回暖提供保障。經歷1月第一周的減產調整后，車企根據市場回暖信號快速調整產能，1月第二周混合動力與插混車型生產量環比增長22%，有效滿足了終端市場的突發需求，避免因供給不足錯失銷售良機。

三、市場分化：回暖背后的行業新格局

在整體回暖的大背景下，車市內部的分化趨勢愈發明顯，不同品牌、不同動力路線的表現呈現顯著差異，行業格局正在加速重構。

（一）自主與合資：新能源賽道差距拉大

自主品牌憑借新能源領域的絕對優勢領跑回暖行情，1-17日自主品牌新能源銷量同比增長62%，在新能源市場的市占率提升至78%。比亞迪、理想等頭部企業不僅銷量領先，更通過技術迭代持續鞏固優勢，形成“技術-銷量-研發”的良性循環。

合資品牌則呈現“燃油車企穩、新能源滯后”的特征。一汽-大眾憑借燃油車的智能化升級實現逆勢抗跌，但其新能源車型銷量同比僅增長12%，遠低于行業平均水平；上汽大眾新能源業務仍在調整期，庫存壓力較大，終端優惠力度達2萬元仍難改增速放緩態勢。豪華品牌中，奧迪A6L等傳統燃油車型仍有穩定市場，但小米SU7、比亞迪漢等新能源車型已成功躋身C級車銷量前六，打破了豪華市場的傳統格局，新能源與燃油豪華的直接競爭已然開啟。

（二）動力路線：插混成增長新引擎

動力技術路線的分化進一步加劇，插混車型憑借“可油可電”的靈活性，成為本次回暖的最大贏家。1-17日插混車型在新能源市場的占比提升至30.1%，較去年同期提高5.8個百分點，在15-30萬元價位段更是占據主導地位。純電車型則在10萬元以下低端市場仍保持優勢，但受補貼退坡影響，增速不及插混車型，未來需通過技術升級與成本控制鞏固市場份額。

燃油車市場雖整體萎縮，但智能化升級使其仍有生存空間。大眾車型搭載的IQ.Pilot增強駕駛輔助系統覆蓋95%城市路況，本田CR-V新增L2級輔助駕駛功能，通過“油電同智”策略分流了部分潛在新能源用戶，1-17日燃油車零售銷量同比降幅收窄至12%，顯示出智能化對燃油車的賦能效果。