中泰證券執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價被降級，合規(guī)風(fēng)控三年燒錢7.8億仍風(fēng)險頻發(fā)

近期，中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站公布的2025年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價結(jié)果和債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果顯示，中泰證券股份有限公司（簡稱“中泰證券”）這兩項業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果均被降級為B類。此前，該公司2024年這兩項業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果均為A類。

“執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價是激勵約束證券公司提升投行業(yè)務(wù)、債券承銷與受托管理執(zhí)業(yè)水平的重要方式，監(jiān)管部門將根據(jù)評價結(jié)果，采取差異化的監(jiān)管安排。”中國證券業(yè)協(xié)會表示，“協(xié)會將在證監(jiān)會指導(dǎo)下，進一步督促證券公司不斷提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、加強合規(guī)風(fēng)控管理、強化服務(wù)功能，助力構(gòu)建多層次債券市場體系，推動債券市場高質(zhì)量發(fā)展。”

中國證券業(yè)協(xié)會上述執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果披露，根據(jù)《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價辦法（2025年修訂）》，評價結(jié)果分為A、B、C三類，類別的劃分主要反映參評證券公司股票保薦、債券承銷、并購重組財務(wù)顧問和股轉(zhuǎn)公司（北交所）等四類投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、內(nèi)控制度建設(shè)與執(zhí)行、服務(wù)高水平科技、支持上市公司并購重組及新股估值定價等情況的相對水平，同時適度兼顧評價期后至評價結(jié)果發(fā)布前部分證券公司重大違規(guī)事項的影響。

記者了解到，近期，中泰證券及該公司子公司中泰期貨股份有限公司（簡稱“中泰期貨”）多次因違法違規(guī)被采取行政監(jiān)管措施或行政處罰措施。

2025年12月24日，中泰證券被查獲“未按照規(guī)定報告可疑交易”、“未按照規(guī)定開展客戶盡職調(diào)查”的違法違規(guī)行為，被中國人民銀行山東省分行處以警告并罰款86.9萬元重罰。

2025年12月19日，山東證監(jiān)局對中泰證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，中泰證券在銀江技術(shù)股份有限公司2023年向特定對象發(fā)行股票項目的保薦及持續(xù)督導(dǎo)過程中未勤勉盡責(zé)，對該公司房產(chǎn)抵押情況核查不到位，未能識別該公司存在虛計收入。

同日，中泰證券2名保薦代表人孫曉剛和盛苑也被山東證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，這2名保薦代表人在銀江技術(shù)股份有限公司2023年向特定對象發(fā)行股票項目保薦和持續(xù)督導(dǎo)期間未勤勉盡責(zé)，對該公司房產(chǎn)抵押情況核查不到位，未能識別該公司存在虛計收入。

2025年12月23日，深圳證監(jiān)局對中泰期貨深圳分公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并要求該公司“強化互聯(lián)網(wǎng)營銷活動管控，加強交易者適當(dāng)性管理，進一步健全并嚴(yán)格執(zhí)行合規(guī)風(fēng)控制度與流程”。經(jīng)查，該公司存在個別客戶經(jīng)理指導(dǎo)客戶填寫風(fēng)險測評問卷，對客戶回訪管理不到位，對互聯(lián)網(wǎng)營銷第三方合作機構(gòu)盡調(diào)不充分等問題，反映出該公司對交易者適當(dāng)性管理、互聯(lián)網(wǎng)營銷業(yè)務(wù)管理不完善、內(nèi)部控制存在不足。

2025年12月12日，中泰期貨被山東證監(jiān)局查獲存在下列問題：部分分支機構(gòu)未有效執(zhí)行崗位責(zé)任、績效考核等規(guī)定，反映出該公司對分支機構(gòu)的管理體系不完善；存在以自然人居間名義變相開展法人居間、對互聯(lián)網(wǎng)營銷平臺盡調(diào)審核把關(guān)不嚴(yán)等問題，反映出該公司內(nèi)部控制存在缺陷。山東證監(jiān)局決定對該公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫，要求該公司30日內(nèi)予以整改并提交書面報告。

值得注意的是，中泰證券擬投入不超過15億元用于信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控，提升信息技術(shù)保障能力和合規(guī)風(fēng)控水平。此前，該公司2025年9月份公布的向特定對象發(fā)行A股股票募集資金說明書披露，該公司本次發(fā)行募集資金總額不超過60億元（含本數(shù)），其中，信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控投入不超過15億元，是本次募集資金的重點投資項目。

據(jù)中泰證券《向特定對象發(fā)行股票申請文件的審核問詢函的回復(fù)》披露，2022~2024年度，該公司用于合規(guī)風(fēng)控的投入分別為2.86億元、2.45億元、2.46億元，三年合計總投入高達7.77億元。

“公司將進一步加大合規(guī)風(fēng)控投入，不斷壯大合規(guī)風(fēng)控管理團隊；持續(xù)完善風(fēng)險管理制度體系、風(fēng)險指標(biāo)體系，提高全面風(fēng)險管理的質(zhì)量和效率。”中泰證券稱，該公司合規(guī)風(fēng)控方面的投入主要包括合規(guī)風(fēng)控人員薪酬、合規(guī)風(fēng)控類專業(yè)培訓(xùn)、合規(guī)風(fēng)控類相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)、基于提高合規(guī)風(fēng)控能力組織的國內(nèi)外交流和調(diào)研活動、向國內(nèi)著名咨詢機構(gòu)購買合規(guī)風(fēng)控類咨詢服務(wù)、組織合規(guī)風(fēng)控類會議和監(jiān)督檢查等方面的日常運營開支等，“公司擬通過本次發(fā)行募集資金加大合規(guī)管理和全面風(fēng)險管理體系建設(shè)的投入，以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向，加速合規(guī)風(fēng)控數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高合規(guī)風(fēng)控水平”。