【早報】金價巨震，銀行密集提示風險；兩只大牛股今日復牌

宏觀新聞

1、中共中央政治局1月30日下午就前瞻布局和發展未來產業進行第二十四次集體學習。中共中央總書記習近平在主持學習時強調，新一輪科技革命和產業變革加速演進，前沿技術不斷涌現，引領和支撐未來產業快速崛起。要站在推進強國建設、民族復興偉業的戰略高度，立足客觀條件，發揮比較優勢，堅持穩中求進、梯度培育，推動我國未來產業發展不斷取得新突破。

2、2月1日出版的第3期《求是》雜志發表中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平的重要文章《走好中國特色金融發展之路，建設金融強國》。文章指出，建設金融強國，必須加快構建中國特色現代金融體系。一是科學穩健的金融調控體系，二是結構合理的金融市場體系，三是分工協作的金融機構體系，四是完備有效的金融監管體系，五是多樣化專業性的金融產品和服務體系，六是自主可控、安全高效的金融基礎設施體系。

3、 1月30日證監會黨委書記、主席吳清在北京召開座談會。吳清強調，要緊緊圍繞防風險、強監管、促高質量發展的工作主線，全力鞏固資本市場穩中向好勢頭，聚焦持續深化資本市場投融資綜合改革、提高制度包容性適應性。

4、國家統計局、中國物流與采購聯合會31日發布2026年1月份中國采購經理指數。數據顯示，2026年1月份中國制造業采購經理指數為49.3%，比上月下降0.8個百分點。

行業新聞

1、證監會完善再融資戰投制度，其中提出，明確社保基金、養老基金、企業年金基金、險資、公募基金、銀行理財等機構投資者可以作為戰略投資者；要求戰略投資者持股比例原則上不低于5%。

2、受獲利回吐和短期期貨交易者多頭平倉等因素影響，國際黃金和白銀價格1月30日繼續大幅下跌，均創下數十年來最大單日跌幅。分析人士認為，經歷近一個月來金銀價格暴漲，此次市場拋售在所難免。

3、日前，隨著金價大幅震蕩，工行、農行、中行、建行、交行等多家銀行相繼調整積存金相關業務，并發布風險提示。

4、國家稅務總局近日制發了《關于起征點標準等增值稅征管事項的公告》，就起征點標準判定、稅收優惠政策適用等增值稅征管事項作了進一步明確，細化操作要求，推動增值稅法及其實施條例落實落地。

5、中國移動、中國聯通、中國電信三大國內電信運營商2月1日相繼發布公告，電信服務增值稅稅目適用范圍調整，稅率由6%上調至9%，此次調整將對公司的收入及利潤產生影響。

6、國投白銀LOF公告，將于今日開市起至10:30停牌，自10:30復牌，復牌后的交易按照《深圳證券交易所交易規則》的相關規定執行，價格漲跌幅限制比例為10%。若今日二級市場交易價格溢價幅度未有效回落，本基金有權通過向深圳證券交易所申請盤中臨時停牌、延長停牌時間等措施，向市場警示風險，具體以屆時公告為準。

7、當前，全球AI算力建設進入爆發期，高功率、高穩定的供電成為算力集群的“生命線”，電力設備變壓器正升級為算力基礎設施的核心。在我國廣東、江蘇等地調研發現，大量變壓器工廠已經處于滿產的狀態，其中部分面向數據中心的業務訂單都排到了2027年。

8、國家發展改革委、國家能源局發布關于完善發電側容量電價機制的通知。通知指出，將通過容量電價回收煤電機組固定成本的比例提升至不低于50%。通知還指出，建立電網側獨立新型儲能容量電價機制。

9、易方達、廣發、華安、嘉實四家公募基金公司昨日集體發布公告，提示旗下原油及石油主題類基金二級市場交易價格出現明顯溢價，提醒投資者關注投資風險。

10、昨日凌晨，騰訊元寶正式上線春節紅包活動。當日白天，騰訊元寶App升至蘋果商店免費App第一名。

公司新聞

1、鋒龍股份公告，優必選承諾36個月內不注入資產，停牌核查結束，公司股票自今日起復牌。

2、嘉美包裝公告，停牌核查完成，公司股票自今日起復牌。

3、中際旭創公告，2025年凈利同比預增89.50%-128.17%。

4、新易盛公告，2025年凈利同比預增231%-249%，Q4業績高于預期。

5、寒武紀公告，預計2025年凈利潤18.50億元-21.50億元，同比扭虧為盈。

6、聞泰科技公告，預計2025年凈虧損90億元-135億元。

7、藍色光標公告，董事長趙文權擬減持不超2000萬股公司股份。

8、杰瑞股份公告，公司全資子公司簽署12.65億元美國數據中心燃氣輪機發電機組銷售合同。

9、福石控股公告，公司實控人、董事長兼總經理陳永亮被留置。

10、比亞迪公告，1月新能源汽車銷量210051輛，同比下降30.11%。

11、賽力斯公告，1月新能源汽車銷量4.3萬輛，同比增長140.33%。

12、小米汽車公告，1月交付量超過39000臺。

13、蔚來汽車公告，1月交付新車27182臺，同比增長96.1%。

14、小鵬汽車公告，1月共交付新車20011臺。

15、理想汽車公告，1月交付新車27668輛。

16、零跑汽車公告，1月全系交付達32059臺，同比增長27%。

環球市場

美股三大指數上周五集體下跌，道指跌0.36%，1月累漲1.73%；納指跌0.94%，1月累漲0.95%；標普500指數跌0.43%，1月累漲1.37%。黃金、白銀股大幅下挫，全球最大白銀ETF--iShares Silver Trust跌28%。熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌2.36%，1月累漲2.69%。

芝加哥商品交易所于當地時間上周五宣布上調Comex黃金和白銀期貨的交易保證金要求。根據聲明，對于非高風險賬戶，黃金期貨的保證金將從當前合約價值的6%提高至8%，高風險賬戶的保證金則從6.6%上調至8.8%。白銀方面，非高風險賬戶的保證金將從11%升至15%，高風險賬戶將從12.1%提高至16.5%。

美國聯邦通信委員會的一份新文件顯示，SpaceX正在申請發射并運營一個由至多100萬顆衛星組成的星座，這些衛星具備前所未有的計算能力（軌道數據中心），以支持先進的人工智能。

美國航天局1月30日表示，“毅力”號火星車在火星表面首次完成了由人工智能規劃路線的行駛任務。根據美航天局官網發布的信息，此次演示任務于2025年12月8日和10日實施，由美航天局噴氣推進實驗室主導。

投資機會參考

1、我國將布局更多“太空+”未來產業，機構稱中國商業航天有望迎來高速發展

據媒體報道，近日在滬召開的商業航天器及應用產業鏈共鏈行動大會介紹，我國將布局更多“太空+”未來產業。據介紹，中國航天科技集團作為我國商業航天器及應用產業鏈“鏈長”單位，將在“十五五”期間圍繞發展商業航天國家戰略部署，發揮中央企業戰略引領、生態構建等職能，帶動產業鏈上中下游企業共謀新發展、共建新能力、共筑新生態，實施五大工程。其中，包括實施未來產業發展培育工程，謀劃推動太空數智基礎設施、太空資源開發、太空交通管理、太空旅游等新領域發展。

國泰海通證券認為，展望2026年，中國商業航天有望迎來高速發展。“十五五”時期以朱雀三號、長征十二號甲為代表的大型火箭批量應用有望打破當前制約我國星座建設的技術瓶頸，我國商業航天發射節奏有望持續提速，以GW、G60為代表的巨型星座建設有望提速，中國商業航天事業有望迎來高速發展。

2、DeepSeek正招兵買馬，布局AI搜索與智能體領域

據報道，DeepSeek正通過招聘多語言AI搜索引擎開發人才、加大對智能體技術的投入，進一步拓展其AI產品矩陣，與OpenAI及Alphabet展開更激烈的競爭。據深度求索本月發布的多則招聘信息顯示，DeepSeek正在招募專業人才，以打造一個能夠支持多種語言的人工智能搜索引擎。該搜索功能將具備多模態特性，能夠同時處理文本、圖像及音頻等多種形式的輸入，滿足用戶多樣化的信息檢索需求。與此同時，DeepSeek在招聘信息中還詳細闡述了對訓練數據、評估系統以及專用平臺的需求，旨在支持智能體（agents）的開發，智能體即能夠在極少人工干預下自主運行的AI工具。該公司在招聘信息中還表示，預計未來將部署大量長期運行的智能體系統。

隨著豆包、千問、混元等大模型能力不斷提升，AI技術作為生產力工具，有望深度融入營銷、電商等成熟賽道，實現從流程優化到價值重構的跨越。中航證券裴伊凡指出，大模型進入智能體執行時代，AI應用落地與政策支持共振加速，國內外大模型能力從“內容生成”躍遷至“流程代理”，技術范式躍遷與商業價值轉化正同步加速。在開源生態繁榮、政策全鏈支持、應用落地提速的背景下，建議重點關注以下兩類投資主線：①大模型開發與AIAgent能力提供商；②AI落地場景平臺與消費端應用企業。