四川
2月26日，AI缺電持續(xù)演繹，電網(wǎng)板塊領漲，電網(wǎng)ETF（561380）收漲超3%。
相關機構表示，算力投資不斷上調，美國電力供需顯著不足。OpenAI已將其截至2033年算力投資規(guī)模上調至250GW，2030年美國最高用電負荷有望接近1000GW（目前在820GW上下），需求大幅上調導致美國可能出現(xiàn)缺電問題。氣電是美國解決缺電的主要手段，燃氣輪機中國企業(yè)有望出海加速。美國電網(wǎng)投資有望增加，我國2025年前9個月變壓器對美、對非美國國家和地區(qū)出口均大幅增長。
全球來看，AIDC建設可能引發(fā)缺電等問題，對供配電系統(tǒng)節(jié)能提出更高要求，有望驅動電源設備技術升級迭代。海外英偉達 GB300 系列以及后續(xù)Rubin系列出貨有望逐步起量，帶動液冷設備用量提升、電源設備技術升級迭代，需求有望充分外溢。
電網(wǎng)ETF（561380）跟蹤的是恒生A股電網(wǎng)設備指數(shù)（HSCAUPG），該指數(shù)聚焦于中國A股市場中電網(wǎng)設備相關領域的上市公司，成分股主要覆蓋電力傳輸、配電系統(tǒng)及相關服務領域。指數(shù)行業(yè)配置以制造業(yè)為主，輔以信息技術與科研服務等，以反映電網(wǎng)設備相關上市公司證券的整體表現(xiàn)，具有鮮明的行業(yè)代表性和專業(yè)聚焦特征。
風險提示：提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
