日本專家：若伊朗沖突持續，亞洲各國將回到“疫情時代”？

最近中東的局勢突然繃緊，美以對伊朗發動軍事行動擊中了伊朗高層，伊朗立刻展開反擊，直接把中東能源供給攪得天翻地覆。這事不只是中東的局部沖突，牽扯到全亞洲的能源飯碗，畢竟我們大部分石油都從中東走霍爾木茲海峽運過來。日本專家放話，沖突拖久了亞洲各國可能要重回疫情時的經濟狀態，這話瞬間讓不少人捏了把汗。

伊朗不光用導彈無人機打擊了以色列本土，還順帶打擊了周邊國家的石油設施，沙特和阿聯酋的煉油廠受創后，原油產量直接往下掉。伊朗海軍還封鎖了霍爾木茲海峽，攔截過往油輪，這條通道每天要運走全球五分之一的石油，絕大部分都流向亞洲市場。沖突升級沒幾天，全球原油價格就從每桶65美元竄到了85美元以上，天然氣價格也跟著水漲船高。亞洲作為全球主要石油進口方，第一時間就感受到了供應鏈中斷的壓力。

日本可以說是對這件事最焦慮的國家，日本幾乎所有能源都靠進口，九成以上的原油從中東獲取，還都要走霍爾木茲海峽。就算海峽徹底關閉，日本的石油儲備也只能支撐大約254天，長期中斷的話，制造業成本會瘋漲。鋼鐵廠和汽車生產的原材料加工費跟著燃料價格往上走，化工企業還面臨天然氣短缺，生產線效率直接降了下來。農業漁業也受波及，電費燃氣費漲了推高運輸成本，食品價格跟著上漲，日本前些年一直在調整能源結構，重啟核電機組發展風電光伏，短期根本替代不了中東石油的位置。

日本專家在日經亞洲評論提到，這種情況如果拖下去，亞洲各國政府很可能要重新啟動新冠疫情期間用過的經濟支持措施，緩解能源漲價帶來的民生負擔。日本政府已經開始盯著海峽動態，首相也在國會表態會采取措施穩能源供應，但專家分析，要是沖突持續超過幾個月，日本貿易逆差會擴大，日元還會進一步貶值，整體經濟增速可能下滑1個百分點。這種沖擊邏輯和疫情時期很像，都是供給中斷引發全鏈條漲價，最后只能靠政府出手托底民生。

再看印度，作為全球第三大石油消費國、第四大天然氣進口國，本土資源有限，需求還一直在漲。沖突爆發后，印度從中東進口的石油和液化天然氣供應直接被干擾，卡塔爾暫停了部分供應，古吉拉特邦的陶瓷產業集群直接面臨燃料短缺。莫爾比地區的800多家工廠靠丙烷和天然氣做高溫燒制，現在供應商已經發了不可抗力通知，生產線被迫停工，出口中東的瓷磚業務完全停擺。整個產業規模差不多70億美元，還提供了大量就業崗位，要是3月中旬前燃料供應恢復不了，當地經濟會遭重創。

印度的原油儲備撐不了一個月，油價每上漲10美元，進口賬單就要多花130億到140億美元，經常賬戶赤字會直接擴大。燃料漲價推高運輸成本，生鮮這類易腐爛食品價格跟著上漲，通脹壓力一下子就上來了。印度政府想要穩住民生就得增加補貼，可增加補貼又會加重財政負擔，怎么選都難。

韓國和中國臺灣地區也逃不開影響，韓國七成原油來自中東，兩成天然氣要走霍爾木茲海峽。沖突消息出來后，韓國股市直接暴跌12%，創下歷史紀錄，韓元匯率跌到了17年以來的最低點。韓國能源儲備能支撐210多天，但要是戰爭拖下去，實體經濟會遭受明顯打擊，半導體這類高耗能產業生產成本上漲，還會牽連全球供應鏈。臺灣地區幾乎全部能源靠進口，半導體這類產業對能源穩定供應特別敏感，一旦價格飆升，生產效率就會下降。

中國從中東進口石油占總進口量的一半，其中四分之一來自伊朗，我們有俄羅斯替代來源還有戰略儲備托底，但長期中斷還是會推高采購成本，影響制造業和運輸業。

亞洲開發銀行首席經濟學家分析，短期沖突對亞洲經濟增長影響有限，但要是拖得久了，能源漲價會引發通脹，削弱市場需求，金融市場波動也會加劇。伊朗襲擊破壞了中東石油基礎設施，伊拉克魯邁拉油田每天減產300萬桶，卡塔爾液化天然氣工廠暫停生產，歐洲和亞洲都面臨斷供風險。全球天然氣價格沖到了三年高點，日本電力期貨也在持續上漲。現在原油出口能力受損，航運保險費用暴漲，油輪都要繞行非洲好望角，航程直接延長兩周，運輸成本又漲了一大截。

很多人納悶，怎么就會回到疫情時代呢。其實能源漲價帶來的連鎖反應，和疫情時期的供給中斷幾乎一模一樣。油價高了帶動汽油柴油漲價，運輸費漲了之后，電力和食品成本都會跟著上行，低收入群體的生活壓力會陡增。當年疫情期間，很多國家都發過現金補貼和燃油補助緩沖沖擊，俄烏沖突之后也用過類似辦法。這回中東戰火要是拉長，各國政府大概率還是得用這些工具穩局面，操作起來和疫情時期沒什么區別。

專家也給了建議，亞洲國家得加速能源多元化，把戰略儲備增加到90天以上，多投資太陽能風能，減少對中東能源的依賴。但短期來看，補貼大概是唯一能快速見效的選項。目前業內的共識是，沖突持續時間直接決定沖擊的深度，短期靠儲備就能緩沖，長期還是得靠能源轉型。但亞洲對中東能源的結構性依賴一時半會改不了，疫情式的經濟干預大概率會重現。IMF也在監控局勢動態，強調現在不確定性已經大幅加劇，亞洲各國中央銀行會優先穩定匯率，不會貿然收緊政策。

參考資料：人民日報 中東局勢與全球能源安全