智能眼鏡賣爆了！概念股市值逾3萬億，有翻倍股遭減持

今年1月至2月，重點平臺智能眼鏡銷售額增長1.8倍。目前，AI眼鏡概念股總市值超3萬億元，業(yè)績最高預(yù)增逾600%。多家公司年內(nèi)股價已翻倍，減持同步發(fā)生。

來源：攝圖網(wǎng)

智能眼鏡首次被納入“國補”目錄，銷售額增長1.8倍

3月19日，商務(wù)部消費促進(jìn)司負(fù)責(zé)人談2026年1月至2月我國消費市場情況時指出，今年1月至2月，社會消費品零售總額8.61萬億元，同比增長2.8%，增速比2025年12月份加快1.9個百分點。其中，智能、綠色產(chǎn)品消費需求旺盛。商務(wù)部商務(wù)大數(shù)據(jù)顯示，重點平臺智能眼鏡銷售額增長1.8倍。

2026年1月，新一輪“國補”政策正式落地，智能眼鏡首次被納入“國補”目錄。補貼標(biāo)準(zhǔn)為產(chǎn)品銷售價格的15%，每件補貼上限為500元，且產(chǎn)品單價不超過6000元。

1月上旬，2026年國際消費電子展（CES2026）在美國拉斯維加斯會展中心舉辦。該屆展會依然以AI為核心焦點，而AI與硬件的深度融合，讓AI眼鏡成為最受關(guān)注的終端形態(tài)之一。

據(jù)統(tǒng)計，該屆智能眼鏡相關(guān)參展企業(yè)中，中國企業(yè)占比超過60%，實現(xiàn)了從核心零部件、智慧顯示方案到整機產(chǎn)品的全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋。其中，雷鳥創(chuàng)新、Rokid、Xreal、夸克、極米、追覓、影目等數(shù)十家品牌集體亮相，紛紛展出旗下最新智能眼鏡產(chǎn)品，展品種類和數(shù)量創(chuàng)歷史新高。

洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國智能眼鏡市場的銷量為145.4萬臺，同比大漲211%。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)和產(chǎn)品功能，洛圖科技將智能眼鏡劃分為AR眼鏡（有顯示+有音頻）、音頻眼鏡（無顯示+有音頻）和拍攝眼鏡（無顯示+有攝像頭）。其中，AR眼鏡和音頻眼鏡的銷量同比漲幅分別為83%和135%，拍攝眼鏡則幾乎實現(xiàn)了從零到50萬臺的突破。洛圖科技預(yù)測，2026年中國智能眼鏡整體市場的銷量將突破320萬臺，同比增長120%。

IDC預(yù)計，2026年全球國產(chǎn)AI眼鏡市場出貨量將達(dá)到2267.1萬臺，同比增長56.3%；其中，中國市場出貨量預(yù)計為450.8萬臺，同比增長77.7%。增長主要集中在音頻、音頻拍攝眼鏡及AR/ER眼鏡領(lǐng)域。

東方證券研報測算，2025年至2030年，全球智能眼鏡（含音頻+拍攝+顯示）整體出貨量有望自993萬副增至8690萬副，對應(yīng)的市場規(guī)模有望自197億元增至1612億元，年均復(fù)合增長率（CAGR）為50%。

AI眼鏡概念股總市值超3萬億元，業(yè)績最高預(yù)增逾600%

根據(jù)Choice金融終端，AI眼鏡概念股共包括120家公司，截至2026年3月19日，其總市值約3.26萬億元。目前，AI眼鏡概念股中，已有86家上市公司披露2025年業(yè)績預(yù)告、快報或年報，其中56家公司預(yù)計2025年歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比為65%，最高增幅逾600%。

剔除扭虧股后，博杰股份（002975.SZ）、佰維存儲（688525.SH）、中科藍(lán)訊（688332.SH）2025年歸母凈利潤預(yù)增幅度排名前三。

具體來看，博杰股份預(yù)計2025年實現(xiàn)歸母凈利潤1.30億元至1.60億元，同比增長484.16%至618.97%。

博杰股份是AI智能眼鏡上游供應(yīng)鏈企業(yè)。2026年，公司預(yù)計AI眼鏡相關(guān)業(yè)務(wù)可能有放量機會。博杰股份表示，從當(dāng)前來看，公司已切入射頻、聲學(xué)測試設(shè)備，并持續(xù)推進(jìn)光學(xué)測試設(shè)備，客戶主要以M客戶和A客戶為主，前兩年平均每年可以實現(xiàn)小幾千萬元營收，2025年可實現(xiàn)上億元的量級。

佰維存儲年報顯示，2025年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入113.02億元、同比增長68.82%，實現(xiàn)歸母凈利潤8.53億元、同比增長429.07%。

對于業(yè)績增長原因，佰維存儲提及，公司在智能穿戴等AI新興端側(cè)領(lǐng)域深耕多年，構(gòu)建了差異化的競爭優(yōu)勢，公司ePOP等代表性存儲產(chǎn)品具有低功耗、快響應(yīng)、輕薄小巧等優(yōu)勢，產(chǎn)品表現(xiàn)出色，目前已被Meta、Google、阿里、小米、小天才、Rokid、雷鳥創(chuàng)新等國內(nèi)外知名企業(yè)應(yīng)用于其AI/AR眼鏡、智能手表等智能穿戴設(shè)備上。

佰維存儲表示，2026年，隨著AI眼鏡的放量，公司與Meta等重點客戶的合作不斷深入，將推動公司智能穿戴存儲業(yè)務(wù)的持續(xù)增長。

中科藍(lán)訊業(yè)績快報顯示，2025年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入18.42億元、同比增長1.24%，實現(xiàn)歸母凈利潤14.16億元、同比增長371.91%。

公司正圍繞“AI賦能、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品多元、市場全球化”的戰(zhàn)略定位，持續(xù)加大研發(fā)投入，保持在低功耗、高音質(zhì)、高集成度音頻芯片等核心技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，同時為適應(yīng)未來產(chǎn)品多元化發(fā)展，公司也在積極布局視頻芯片領(lǐng)域，加快視頻技術(shù)的落地。

多家公司年內(nèi)股價翻倍，減持同步發(fā)生

從股價方面來看，截至2026年3月19日，AI眼鏡概念股中，朗科科技（300042.SZ）、佰維存儲、可川科技（603052.SH）年內(nèi)股價已翻倍，分別為118.95%、111.85%、109.83%。同期，華盛昌（002980.SZ）、新相微（688593.SH）、智立方（301312.SZ）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857.SZ）年內(nèi)漲幅均超50%。

值得注意的是，近期，不少AI眼鏡概念股公司的股東或高管積極推進(jìn)減持。

其中，可川科技控股股東、實際控制人施惠慶于2025年12月8日至2026年1月5日，通過集中競價、大宗交易共減持公司563.68萬股股份，占公司總股本的3%，減持價格區(qū)間為27.20元/股至34.09元/股，共計套現(xiàn)約1.66億元。

博杰股份董事兼高管陳均于2026年1月6日至21日通過集中競價交易，減持公司99.99萬股股份，占公司總股本的0.63%，減持均價為80.51元/股。據(jù)此計算，陳均該次減持共計套現(xiàn)約8050.19萬元。

另外，博杰股份股東橫琴博展、橫琴博望也在1月分別減持公司5.07萬股、47.80萬股股份，減持均價分別為81.68元/股、81.42元/股。據(jù)此計算，橫琴博展、橫琴博望該次減持分別套現(xiàn)約414.12萬元、3891.88萬元。

智立方的員工持股平臺深圳群智方立科技合伙企業(yè)（有限合伙）計劃于2026年1月5日至4月4日以集中競價方式、大宗交易方式減持公司股份不超過145.42萬股，即不超過公司總股本的1.20%。1月5日至16日，該持股平臺已實施減持61.28萬股，占公司總股本的0.51%。