披電商外衣行貸款之實(shí)：高溢價(jià)商品背后的高利貸陷阱

近日，不少消費(fèi)者反映稱，在分期樂(lè)、你我貸借款、宜享花、信用飛、鹿優(yōu)選、金玉滿堂等平臺(tái)消費(fèi)時(shí)，遭遇了商品高額溢價(jià)、虛假電商外殼掩蓋貸款、泄露個(gè)人隱私等問(wèn)題。

以商品高額溢價(jià)為例，不少消費(fèi)者遭遇了“看似優(yōu)惠，實(shí)則高價(jià)”的消費(fèi)陷阱。以某主打“品質(zhì)生活”的電商平臺(tái)為例，一款在線下商超售價(jià)為1200元的智能家電，在該平臺(tái)標(biāo)注“限時(shí)特惠”后，價(jià)格仍高達(dá)1800元，溢價(jià)幅度超過(guò)50%。

此外，部分平臺(tái)還借電商交易方式掩蓋貸款業(yè)務(wù)，形成了“商品溢價(jià)+金融收益”的雙重盈利模式，不僅嚴(yán)重?fù)p害了消費(fèi)者的合法權(quán)益，更給行業(yè)健康發(fā)展埋下了隱患，引發(fā)社會(huì)各界的廣泛關(guān)注與擔(dān)憂。

溢價(jià)貸款陷阱

據(jù)消費(fèi)者投訴，部分平臺(tái)在用戶注冊(cè)后短短幾分鐘內(nèi)便接到多個(gè)貸款推銷電話，而所購(gòu)商品價(jià)格遠(yuǎn)高于市場(chǎng)正常水平。

有用戶反映，在某平臺(tái)購(gòu)買一部iPhone 16 Pro手機(jī)，被強(qiáng)制搭售一款不知名藍(lán)牙耳機(jī)，整套售價(jià)高達(dá)11519元，而該手機(jī)在官方渠道僅售6899元。悅享購(gòu)平臺(tái)上標(biāo)價(jià)5500元的五糧液白酒，在京東同款僅售2384元，溢價(jià)幅度超過(guò)130%。

更讓消費(fèi)者難以察覺(jué)的是，部分平臺(tái)還會(huì)通過(guò)“先提價(jià)后打折”的方式制造優(yōu)惠假象，一款原價(jià)300元的日用品，在活動(dòng)前被悄悄提價(jià)至500元，再以“五折優(yōu)惠”的噱頭進(jìn)行銷售，實(shí)際售價(jià)仍高于原價(jià)，消費(fèi)者在被優(yōu)惠信息吸引的同時(shí)，不知不覺(jué)陷入了溢價(jià)陷阱。

除了商品價(jià)格的不合理溢價(jià)，借電商交易掩蓋貸款業(yè)務(wù)的違規(guī)操作，更是給消費(fèi)者帶來(lái)了極大的風(fēng)險(xiǎn)。在這一模式下，手機(jī)、黃金、購(gòu)物卡等高流動(dòng)性商品淪為放貸的媒介。

部分平臺(tái)在商品銷售過(guò)程中，刻意弱化“貸款”屬性，將貸款服務(wù)包裝成“分期支付”“先享后付”等看似便捷的支付方式，誘導(dǎo)消費(fèi)者尤其是缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的年輕群體、老年群體開(kāi)通相關(guān)服務(wù)。

據(jù)北京商報(bào)報(bào)道，消費(fèi)者張先生表示，他在某平臺(tái)購(gòu)買一款價(jià)值3000元的手機(jī)時(shí)，頁(yè)面默認(rèn)勾選了“分期支付”選項(xiàng)，且未明確告知該服務(wù)屬于貸款業(yè)務(wù)，也未提示相關(guān)利率及逾期后果。直到后續(xù)收到還款通知，張先生才發(fā)現(xiàn)自己辦理了貸款，且綜合年化利率高達(dá)24%，遠(yuǎn)超其心理預(yù)期。

還有一位用戶反映，他在悅享購(gòu)申請(qǐng)借款3000元，卻被強(qiáng)制捆綁消費(fèi)一款標(biāo)價(jià)1995元的被子，最終需實(shí)際還款5000元。然而，同款被子的市場(chǎng)價(jià)格僅200余元。類似的情況在多個(gè)平臺(tái)上都有出現(xiàn)，用戶在不知情的情況下被收取了高額的利息和費(fèi)用。

作為助貸行業(yè)的頭部平臺(tái)，分期樂(lè)涉及的投訴較多。在黑貓投訴平臺(tái)上，截至3月18日，關(guān)于“分期樂(lè)”的投訴量超過(guò)16萬(wàn)條，反映的問(wèn)題集中在貸款綜合年化利率逼近36%、隱性收費(fèi)與捆綁會(huì)員服務(wù)，以及違規(guī)催收、強(qiáng)制消費(fèi)等問(wèn)題。

更令人擔(dān)憂的是，部分平臺(tái)在用戶開(kāi)通貸款服務(wù)時(shí)，審核流程形同虛設(shè)，僅通過(guò)簡(jiǎn)單的信息填寫便完成授信，甚至存在誘導(dǎo)無(wú)穩(wěn)定收入來(lái)源的未成年人、學(xué)生群體開(kāi)通貸款的情況，一旦消費(fèi)者出現(xiàn)逾期，不僅會(huì)面臨高額罰息，還可能遭遇暴力催收。

灰產(chǎn)滋生背后

平臺(tái)往往通過(guò)商品高溢價(jià)、第三方回收套現(xiàn)、隱性收費(fèi)、信息不透明等手段，將借貸行為包裝為消費(fèi)交易，形成一條游離于監(jiān)管邊緣的灰色產(chǎn)業(yè)鏈。

這類平臺(tái)表面上是正規(guī)電商商城，銷售各類日常消費(fèi)商品，實(shí)際通過(guò)大幅抬高商品售價(jià)，嵌套分期貸款服務(wù)，甚至聯(lián)合第三方回收機(jī)構(gòu)，為有資金需求的用戶提供變相的信貸通道。用戶在平臺(tái)注冊(cè)后，往往只需要幾分鐘就可以獲得授信額度，購(gòu)物后可以通過(guò)回收快速變現(xiàn)，而平臺(tái)則通過(guò)高溢價(jià)變相收取高額利息，規(guī)避金融監(jiān)管對(duì)貸款利率的限制。

不少消費(fèi)者反映，在這類平臺(tái)注冊(cè)后，短時(shí)間內(nèi)就會(huì)接到多個(gè)貸款推銷電話，個(gè)人信息存在嚴(yán)重的泄露風(fēng)險(xiǎn)。

這些亂象的滋生，背后有著多重復(fù)雜的原因。從平臺(tái)經(jīng)營(yíng)層面來(lái)看，部分平臺(tái)為了追求短期利益最大化，放棄了合規(guī)經(jīng)營(yíng)的底線，通過(guò)抬高商品價(jià)格獲取高額利潤(rùn)，同時(shí)借助貸款業(yè)務(wù)收取利息、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，形成了“商品溢價(jià)+金融收益”的雙重盈利模式，而忽視了消費(fèi)者權(quán)益與平臺(tái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

從監(jiān)管層面來(lái)看，當(dāng)前針對(duì)電商平臺(tái)商品定價(jià)、金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管體系仍存在一定監(jiān)管漏洞，商品價(jià)格的透明度缺乏有效約束，對(duì)于平臺(tái)貸款業(yè)務(wù)的資質(zhì)審核、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示等環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度不足，導(dǎo)致部分平臺(tái)有機(jī)可乘。

此外，消費(fèi)者自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與維權(quán)能力不足，也是亂象頻發(fā)的重要因素。

很多消費(fèi)者在購(gòu)物時(shí)，往往更關(guān)注商品的優(yōu)惠力度與便捷性，對(duì)商品價(jià)格的合理性缺乏對(duì)比核實(shí)，對(duì)平臺(tái)提供的金融服務(wù)屬性、風(fēng)險(xiǎn)缺乏清晰認(rèn)知，在權(quán)益受損后，又因維權(quán)流程復(fù)雜、成本較高而選擇放棄，包括信息不對(duì)稱、法律途徑復(fù)雜等問(wèn)題，進(jìn)一步助長(zhǎng)了平臺(tái)的違規(guī)行為。

這些亂象破壞了電商行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)反而可能因價(jià)格不占優(yōu)勢(shì)而失去市場(chǎng)份額，劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象逐漸顯現(xiàn)，阻礙了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。違規(guī)貸款業(yè)務(wù)還可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，部分消費(fèi)者因無(wú)力償還貸款，導(dǎo)致不良貸款率上升，若此類問(wèn)題持續(xù)蔓延，將給金融秩序帶來(lái)不穩(wěn)定因素，同時(shí)也可能引發(fā)一系列社會(huì)問(wèn)題。

呼喚全鏈條穿透式監(jiān)管

針對(duì)以上問(wèn)題，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近日已對(duì)分期樂(lè)、你我貸借款、宜享花、信用飛等4家平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行約談，要求其嚴(yán)格規(guī)范營(yíng)銷宣傳行為，確保借貸產(chǎn)品息費(fèi)信息披露清晰、明確，并依法依規(guī)開(kāi)展催收工作。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮認(rèn)為，這次約談相關(guān)平臺(tái)，標(biāo)志著監(jiān)管從“只盯持牌金融機(jī)構(gòu)” 轉(zhuǎn)向 “全鏈條穿透式監(jiān)管”，將助貸平臺(tái)納入直接監(jiān)管范疇，互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)轉(zhuǎn)向系統(tǒng)性治理。還有專家認(rèn)為，面對(duì)這些亂象，監(jiān)管部門、平臺(tái)與消費(fèi)者需形成合力，共同推動(dòng)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

監(jiān)管部門應(yīng)加快完善相關(guān)法律法規(guī)與監(jiān)管機(jī)制，加大對(duì)電商平臺(tái)商品價(jià)格的監(jiān)測(cè)力度，建立商品價(jià)格追溯體系，嚴(yán)厲打擊“先提價(jià)后打折”“虛假優(yōu)惠”等價(jià)格欺詐行為。2025年12月，國(guó)家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家網(wǎng)信辦聯(lián)合發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)價(jià)格行為規(guī)則》，該規(guī)則將于2026年4月10日起正式實(shí)施。

規(guī)則明確要求平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者落實(shí)明碼標(biāo)價(jià)制度，動(dòng)態(tài)定價(jià)、差別定價(jià)規(guī)則必須公開(kāi)透明，不得對(duì)平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者的定價(jià)行為進(jìn)行不合理限制，同時(shí)要嚴(yán)格規(guī)范自動(dòng)扣款、分期服務(wù)等業(yè)務(wù)的信息披露，充分保障消費(fèi)者的知情權(quán)和選擇權(quán)。

針對(duì)平臺(tái)貸款業(yè)務(wù)，要嚴(yán)格審核平臺(tái)金融資質(zhì)，明確信息披露要求，強(qiáng)制平臺(tái)向消費(fèi)者充分提示貸款風(fēng)險(xiǎn)、利率、還款方式等關(guān)鍵信息，嚴(yán)禁誘導(dǎo)性開(kāi)通貸款服務(wù)，對(duì)違規(guī)開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的平臺(tái)依法從嚴(yán)處罰，提高違規(guī)成本。

平臺(tái)作為經(jīng)營(yíng)主體，應(yīng)堅(jiān)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)的底線，建立科學(xué)的商品定價(jià)機(jī)制，確保商品價(jià)格合理、透明，杜絕價(jià)格欺詐行為；對(duì)于金融服務(wù)，要嚴(yán)格規(guī)范業(yè)務(wù)流程，明確區(qū)分支付服務(wù)與貸款服務(wù)，充分保障消費(fèi)者的知情權(quán)與選擇權(quán)，切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任。

消費(fèi)者自身也應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與維權(quán)能力，在購(gòu)物時(shí)，主動(dòng)對(duì)比不同渠道的商品價(jià)格，理性看待各類優(yōu)惠活動(dòng)，對(duì)于平臺(tái)提供的分期、貸款等服務(wù)，要仔細(xì)閱讀相關(guān)條款，明確服務(wù)性質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)，避免盲目開(kāi)通；一旦發(fā)現(xiàn)自身權(quán)益受損，要及時(shí)保留證據(jù)，通過(guò)向監(jiān)管部門投訴、法律途徑等方式維護(hù)自身合法權(quán)益。

（經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 李強(qiáng)/文）

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