應對息差收窄新抓手！商業銀行視國際業務為新增長極

全文共3072字，閱讀全文約需7分鐘

中行、工行去年境外業務收入逾千億，股份行“黑馬”涌現。

本文首發于21金融圈未經授權 不得轉載

作者 | 余紀昕

編輯 | 周炎炎 肖嘉

排版 | 鄭唐

隨著銀行業年報陸續披露，2025年各家銀行在國際化業務的戰略新信號已清晰可見。

記者注意到，各家銀行似乎不再滿足于簡單的“走出去”，隨著中資銀行在出海業務上成為支持中國高水平對外開放的關鍵金融力量，銀行在這一賽道上的布局與競爭也日趨白熱化。

興業銀行董事長呂家進在業績會上表示：“未來幾年，企業出海將進入加速期，我們必須把國際化作為拓展空間的必由之路。”他指出，隨著中國企業加速出海，金融服務必須同步跟上，并強調“在國際業務上，力爭未來兩到三年全面躋身股份制商業銀行第一梯隊”。

無獨有偶，建設銀行在年報中明確提出，其國際化業務已形成“機構廣覆蓋、產品全鏈條、服務一體化、科技強賦能”的格局，正從“走出去”向“走進去”“走上去”的新階段升級。

中行、工行去年境外業務收入逾千億，股份行“黑馬”涌現

境外業務的業績表現，是衡量銀行國際化“成色”最直接的標尺。21世紀經濟報道記者據Wind數據梳理發現，2025年各家銀行機構的境外業務收入呈現出鮮明的梯隊特征和增長分化。

截至4月9日發稿時，在已披露去年年報的銀行機構中，2025年境外業務收入規模上，中國銀行繼續保持領先。2025年，其境外業務收入達1567.81億元，在高基數上仍實現12.06%的同比增長，穩居行業第一。工商銀行以1144.15億元緊隨其后，同比增長6.09%。

從境外業務收入占集團總營收的比重來看，中國銀行以23.82%的占比遙遙領先，且同比進一步提升1.61個百分點；工商銀行占比為13.65%。目前境外收入占比超過10%的銀行也僅有這兩家，反映其境外布局相對同業更為深入。

在增長態勢方面，浦發銀行表現尤為突出，以51.79%的同比增速成為“增速黑馬”，境外業務收入從108.65億元提升至164.92億元，同時境外收入占比大幅上升3.12個百分點至9.48%，國際化對營收的拉動作用日益顯著。此外，農業銀行、建設銀行、平安銀行的境外收入增速也均超過20%，展現出強勁的追趕勢頭。整體來看，2025年境外業務收入實現兩位數以上增長的銀行共有5家，除浦發銀行外，還包括中國銀行、農業銀行、建設銀行與平安銀行。

然而，國際化進程并非對所有銀行都一帆風順。在該項業務普遍擴張的行業背景下，數據顯示，光大銀行和民生銀行的境外業務收入在2025年同比分別下降6.50%和2.34%。業界分析指出，這可能與各家銀行的區域戰略調整及其面臨的海外市場環境差異有關。

境外網點持續擴張 本土化服務成突圍關鍵

業績增長的背后，是物理網絡的持續擴張與金融服務的深度創新。

機構數量方面，中國銀行的全球布局依然最為廣泛。截至2025年末，其在64個國家和地區設有533家分支機構，其中45個為“一帶一路”共建國家。工商銀行的網絡同樣龐大，在49個國家和地區擁有410家境外機構，并通過參股標準銀行集團間接覆蓋非洲21國。交通銀行、農業銀行、建設銀行等也普遍在全球主要金融中心及關鍵區域設有分支機構。

值得關注的是，在實現“境外機構覆蓋廣”的基礎上，如何更進一步“走進去”提供本土化量身定制、打造適配本地需求的綜合化服務正成為各家銀行的突破點。

中行年報提到，中國銀行憑借“一點接入、全球響應”的協同機制，其境外機構稅前利潤貢獻度已提升至27.99%。在個人跨境服務領域，其跨境理財通簽約客戶達7.09萬戶，離境退稅業務筆數在2025年同比增長超過150%，市場領先地位穩固。在人民幣國際化方面，中國銀行發揮主渠道作用，擁有18家人民幣清算行，2025年跨境電商結算規模突破1.2萬億元，并率先在贊比亞實現人民幣繳稅落地。

工商銀行則在人民幣清算網絡與自貿區服務上取得突破。2025年，其獲授權擔任土耳其人民幣清算行，使清算行總數增至12家，全年跨境人民幣業務量突破10萬億元。同時，工商銀行成為首家實現上海、海南、廣東、深圳、天津五大自貿區FT賬戶體系全覆蓋的銀行，為跨境資金流動提供了極大便利。

在產品創新上，工行成功辦理了境內首筆巴西雷亞爾、贊比亞克瓦查對公結售匯業務，并推出“通匯一帶一路”新興市場貨幣直接交易方案，服務深入前沿市場。

建設銀行和交通銀行則聚焦于服務實體經濟與貿易新業態。建行“跨境快貸”系列產品累計提供融資支持463.90億元。交行打造的“交銀航貿通”平臺提供一站式服務，并創新優化絲路電商/跨境電商平臺結算業務，支持小微商戶憑交易信息收匯。2025年，其“一帶一路”項下貸款規模增長27.94%。

農業銀行和興業銀行在出海業務上則凸顯了差異化特色。農行發揮“三農”優勢，2025年辦理涉農企業貿易融資業務690億元，同比增長12%，并強化對周邊國家邊貿主體的金融服務。興業銀行董事長呂家進則表示，該行正推動科技金融、綠色金融等“四張名片”與國際業務融合，其跨境并購貸款2025年投放1130億元，已成為新優勢。

國際化業務成穿越周期的“新增長極”

在年報與業績發布會上，國際化戰略被多家銀行高管賦予了超越短期財務回報的戰略意義，被視為應對息差收窄、鍛造長期價值韌性的一大關鍵因素。

中國銀行行長張輝在業績會上強調，2025年該行全球化經營優勢持續鞏固，全球布局能力和國際競爭力進一步提升，境外機構稅前利潤貢獻度增至27.99%，并建成首家中資全球托管銀行。

工商銀行在年報中，將全球經營定位為破解低息差約束、鍛造穿越周期價值韌性的“全新增長極”。2025年末，工行境外機構與境內子公司板塊營收占比達13.7%，較上年提升0.6個百分點，境外機構總資產規模增至4916億美元，同比增長12.4%，增速高于集團整體水平。

在業績會上回應息差拐點相關提問時，工行副行長姚明德表示，預計2026年該行凈息差下降幅度有望較2025年進一步收斂，其重要因素之一，在于“資產負債布局更注重高水平開放格局”。

國際化業務方面，姚明德指出，近年來工商銀行持續深化全球一體化經營，積極拓展境外業務，助力人民幣國際化。當前美聯儲、歐央行等主要發達經濟體及新興市場基準利率仍存在進一步下調的可能，短期內境外機構凈息差或將持續收窄，但其“在服務國家戰略、提升集團綜合價值方面的貢獻正日益突出”。

農業銀行副行長王文進表示，下一步該行將繼續加大對外貿實體經濟的服務支持，具體分三方面推進：

一是，打造跨境金融服務閉環，優化境內外聯動機制，強化對海外投資重點項目及西部陸海新通道等專項建設的金融支持，提升周邊國家小幣種結算與匯兌服務能力。

二是，優化跨境金融服務體系，加強對涉農優質主體及小微企業外貿融資的專項支持，并開展跨境電商融資產品創新及多渠道支付服務。

三是，加強跨境金融服務供給，提升貿易投融資便利化，豐富匯率風險管理產品，支持中小微企業拓展海外市場；

同時，持續優化線上及個人用匯服務，擴大外匯展業改革覆蓋面，并在推動跨境人民幣使用方面發揮更積極作用。

股份行方面，興業銀行董事長呂家進全面介紹了該行下一步的國際化布局重點：在組織上，他親自擔任國際業務戰略推動工作組組長，并計劃未來五年將國際業務特色支行從34家增至120家，打造國際業務發展主力軍；在服務上，推動“四張名片”與國際業務融合，并加快AI技術在跨境場景的應用；在風險上，堅持“危地不投、亂地不去、危業不做”。

呂家進直言，盡管目前興業銀行跨境人民幣收付量居股份行前列，但與領先同業仍有較大差距、“差距就是發展空間”，力爭通過幾年的努力，把國際化打造成為興業銀行的一個新增長極。