轉向精細化運營 多家銀行密集停發信用卡

中國商報（記者 王彤旭）近期，多家銀行接連發布公告，宣布停止發行部分信用卡產品，涉國有大行、股份制銀行及地方銀行，停發產品以聯名信用卡為主，同時涵蓋部分主題信用卡，引發市場的廣泛關注。對此，專家分析，此次密集停發并非個例，而是銀行信用卡業務戰略調整的集中體現，行業正逐步告別粗放式擴張，轉向存量客戶精細化運營。

銀行信用卡業務正轉向存量客戶精細化運營。圖為銀行工作人員向客戶介紹信用卡。（資料圖，圖片由CNSPHOTO提供）

銀行密集停發多款產品

4月2日，民生銀行信用卡中心公告稱民生多點聯名信用卡等11款信用卡產品停止發行，相關產品權益活動已同步到期；自2026年5月18日起，持有上述停發卡種的客戶補卡、換卡或到期續卡時，將更換為相同品牌、同級別的民生標準信用卡。

民生銀行的停發舉措并非個例，2026年以來，銀行停發信用卡的步伐持續推進，多家銀行陸續發布公告，新增多款停發產品，涵蓋國有大行、股份制銀行及地方銀行。

因業務調整，3月31日，農業銀行信用卡中心宣布自2026年5月15日起，將停發銀聯和萬事達品牌的大學生青春卡；此前，該行發布公告稱將于4月16日停發天柱山信用卡，停發后存量卡仍可正常使用；2026年2月11日，農業銀行停發Visa全球支付卡（奧運版）、金穗悠游世界信用卡；2月3日，農業銀行停發餓了么聯名卡等13款信用卡產品。

交通銀行也多次發布公告停發多款信用卡產品：于2026年1月1日停止發行交通銀行金絲利信用卡；于2026年1月30日（含）起停止發行交通銀行銀聯高達主題信用卡獨角獸版、變身版、元祖版、夏亞版及拂曉版5款卡面及其校園版卡產品，現有發行中的三款高達主題信用卡卡面自由版、命運版及能天使版不受影響；將于2026年6月30日（含）起停止發行交通銀行日照魏牌汽車主題信用卡。

由于合作協議到期，自2026年4月1日起，廣發銀行將下線廣發廣東廣電網絡聯名卡產品，并同步停止受理上述信用卡產品掛失重制、更換卡、到期更新卡業務；自2026年2月11日起，下線廣發樂享信用卡等五款卡產品，同步下線配套的分期服務產品樂享財智金、薪惠金，并同步停止受理上述卡產品虛擬卡轉實體卡、實體卡轉虛擬卡、損壞補卡、掛失補卡和到期更新卡業務；2026年2月1日，停發廣發航班管家聯名卡等五款卡產品。

一些中小銀行同樣停發多款信用卡產品。比如，2025年年末，武漢農商銀行發布公告稱，因聯名信用卡合作業務調整，現與聯名方合作終止，將于2026年1月1日起停止發行淘票票&大麥聯名信用卡；浙江農商聯合銀行也于2025年年底宣布，因業務合作調整，豐收京東聯名卡將停止發行。

多重動因倒逼銀行調整

從各家銀行的停發公告來看，聯名信用卡停售的背后有著多重明確動因，一方面，是業務合作到期、消費者需求迭代及市場環境變化、產品自身升級優化等市場層面因素；另一方面，從2024年7月1日起，“信用卡新規”全面實施，新規的約束作用也不容小覷。

該新規由原中國銀保監會與央行于2022年7月聯合發布，2024年7月過渡期結束后全面落地實施，明確要求銀行不得將發卡量作為主要考核指標，且長期睡眠卡比率不得超過20%，倒逼銀行從規模擴張轉向質量提升與服務優化。

“過去信用卡行業依托人口紅利實現狂飆增長，銀行以發卡量為核心考核指標、放寬審批標準，導致市場飽和、睡眠卡占比居高不下。”中國城市發展研究院投資部副主任袁帥對中國商報記者表示，如今的停發動作，本質上是銀行主動戰略調整，核心是放棄同質化競爭，聚焦存量用戶價值挖掘，清理低效卡片、提升優質卡服務質量，這也折射出移動支付普及、消費觀念理性化帶來的需求變化。此外，居民消費觀念日趨理性，超前消費熱度降溫，用戶對信用卡的需求已超越透支消費，更看重權益整合、財富管理等附加價值，倒逼銀行跳出傳統模式，提供全方位金融服務解決方案。

蘇商銀行特約研究員付一夫持相似觀點：銀行密集停發信用卡，體現了行業從粗放增長轉向精細化存量運營的邏輯。“當前信用卡市場供給飽和，發卡量連續多年下滑，聯名信用卡普遍存在成本收益失衡問題，清理這類低效產能成為必然選擇。同時，用戶信用資質下沉推高不良率，促使銀行收緊風控。此外，行業還通過整合線上App、關停線下分中心等方式全面降本增效。”付一夫對記者表示。

博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博認為，未來信用卡業務需要擺脫對傳統支付與授信功能的依賴，向場景驅動、生態協同與服務延展轉型，其收入結構也將從以利息收入為主，逐步過渡至多元化收入來源的協同支撐。

行業整體收縮精耕存量

隨著信用卡行業戰略調整的持續推進，行業整體收縮態勢愈發明顯，信用卡總量下滑、業務布局優化成為常態，存量精耕已成為行業發展的主流方向。央行發布的《2025年支付體系運行總體情況》顯示，截至2025年年末，全國信用卡和借貸合一卡的數量為6.96億張，較2024年年末減少約3100萬張，較當年三季度末減少0.11億張。從行業趨勢來看，信用卡發卡量已連續三年下滑，較2022年三季度末的歷史高點減少1.11億張，規模逼近2018年年末水平，創下近7年新低。

數據顯示，2025年，各類型銀行信用卡業務均有收縮且呈現分化：在國有大行中，僅中國銀行發卡量小幅增長（1.46%），其余均下滑，貸款余額普遍承壓；股份制銀行分化明顯，部分發卡量增長但貸款余額多有收縮，少數實現不良率壓降；中小銀行收縮態勢最突出，多家機構貸款余額降幅顯著，如無錫農商行、瑞豐農商行信用卡貸款余額出現大幅縮水，同比降幅分別為29%、33.92%。

專家表示，在發卡量持續萎縮的同時，銀行信用卡業務調整全面展開，從停發聯名卡、整合線上App，到關停線下信用卡分中心、加速轉讓信用卡不良資產包。這一系列舉措表明，信用卡業務正逐步告別粗放式擴張，在存量經營時代進一步深化降本增效，優化經營結構。

在規模收縮和渠道調整之外，信用卡資產質量的下滑也成為銀行不得不面對的挑戰。2025年，多家規模位居前列的國有大行、股份制銀行信用卡不良率呈現明顯分化，整體資產質量承壓態勢突出。其中，工商銀行2025年年末信用卡不良率達4.61%，較2024年年末大幅攀升1.11個百分點；民生銀行信用卡不良率攀升至3.87%，興業銀行信用卡不良率回落至3.34%。不過，該指標仍處于較高水平。浦發銀行成為信用卡不良修復較明顯的銀行之一，2025年不良率為1.26%，較2024年年末下降0.10個百分點，為近11年來最低水平。

“信用卡不良的普遍惡化，既是行業順應監管導向、清理存量風險的必然結果，也是銀行主動轉型、追求高質量發展的具體體現，整體處于行業調整的關鍵過渡階段。”付一夫說。

招商銀行副行長徐明杰表示，未來一段時間，全行業零售貸款資產質量仍然承壓，包括信用卡在內的零售貸款仍面臨一定挑戰。

面對不斷攀升的不良資產壓力，銀行正加速通過批量轉讓方式出清信用卡不良資產。2025年以來，商業銀行掛牌轉讓信用卡不良貸款熱度明顯升溫。2026年以來，包括國有大行、股份行等機構在內，已掛牌多筆信用卡透支不良資產包，僅交行今年1月集中掛牌的6個資產包合計規模已達68.32億元。

素喜智研高級研究員蘇筱芮認為，未來銀行信用卡需深耕場景，回歸消費本源，在存量市場中推動實現精益發展，從關注數量到更看重質量，以價值貢獻為錨來重塑信用卡的業務邏輯。同時，零售融合發展的思路正變得越發普及，將儲蓄、理財、貸款、信用卡等業務進行融合串聯，有助于提升高端客群的綜合金融服務質量，使得高端客戶留存更具效率，從而為信用卡機構帶來更多盈利貢獻。