盤后兩部門重磅！亞太股市午盤跳水，創業板指突破21年牛市高點

在美伊局勢緩和油價跳水、美國PPI不及預期等多重利好下，昨晚美股再接再厲，納指大漲1.96%豪取十連漲，Coherent、科磊、泛林集團、維諦技術、美光科技等AI數據中心產業鏈多股新高，英偉達也迎來十連漲，累計漲幅超過18%，市值增加7615億美元。

至于全球AI概念股強勢的原因我昨天也說過，市場再次對AI產業達成共識。據報道，Anthropic近期已將企業客戶定價從按席位轉向按實際AI使用量計費，這是AI推理需求超預期增長的最直接定價確認，Anthropic估值已達8000億美金。算力極度緊缺，GPU租賃價繼續上漲，全市場售罄。SemiAnalysis H100 1Y合約價從25年10月1.70美金漲至26年3月2.35美金（+38%），月環比15-20%。全市場按需產能（H100/H200/B200）售罄至8-9月。B200租賃價3月環比+24%。

需求端的強勁毋庸置疑，后面可能出問題是供給端，比如昨天提到的由于缺電導致數據中心建設延期。

A股這邊，創業板指高開后突破21年牛市高點，創下15年牛市來新高，隨后由于光通信、鋰電池走弱，創業板指跳水，在連續上漲后終于迎來了調整。

就本輪創業板指行情來說，看多的一面在于AI算力景氣度肉眼可見的高，美股科技股漲勢至少會持續到關鍵的財報發完，然后OpenAI和anthropic新模型還沒發布；謹慎的一面在于，A股AI硬件漲幅較大，龍頭已計入27年預期，很多“小光”估值略浮夸，4月份漲的是業績抱團，到5月份業績就不是驅動因素了。

再來看今天的重磅消息：

據報道，伊朗正考慮暫停霍爾木茲海峽的航運以免破壞談判進程。還有報道稱，自13日封鎖開始以來，美國海軍部隊已攔截8艘進出伊朗港口的油輪。

• 美國總統特朗普14日說，他沒有考慮延長同伊朗的停火，因為他認為這沒有必要。特朗普當天在接受美國廣播公司采訪時說：“我認為接下來的兩天將會非常精彩。我真的這么認為。”當被問及對伊朗戰事會以達成協議的方式還是以“摧毀伊朗能力”的方式結束時，特朗普說：“兩種方式都有可能，但我認為達成協議更可取。”

今天國際油價保持平穩，截至發稿，布倫特原油期貨漲幅不足1%，報94.93美元/桶。

• 美國3月PPI同比上漲4%，為2023年2月以來最高水平，但顯著低于市場預期的4.6%；環比上漲0.5%，同樣大幅低于預期的上漲1.2%，前值為上漲0.7%。核心PPI環比僅上漲0.1%，同比上漲3.8%。

• SK海力士計劃降低今年向英偉達供應的第六代高帶寬內存（HBM4）的出貨量，預計比原計劃減少約20%至30%。業內人士猜測，或是由于英偉達Vera Rubin量產面臨困難所致。

• 4月14日，國務院辦公廳正式印發了《關于健全藥品價格形成機制的若干意見》（以下簡稱《意見》），提出四個方面14條重要舉措。《意見》對全周期藥品價格分類施策，給高水平創新藥留出空間，同時給其他藥品劃定了自主定價的規則，引導企業公平合理定價。

• 兩部門：將境內外商獨資銀行、境內中外合資銀行、外國銀行境內分行的境外貸款杠桿率由0.5上調至1.5。

受該消息刺激，醫藥板塊掀起漲停潮，健信超導、博瑞醫藥、華人健康、雙鷺藥業、海正藥業等十多只股票漲停。

• 昨天提到算力租賃火爆，今天算力租賃概念繼續大漲，協創數據漲超12%，利通電子漲停，這也傳導到了國產芯片，再加上deepseek v4的刺激，沐曦股份一度漲超14%，寒武紀一度漲超6%。

• 據報道，歐盟新提出的《工業加速法案》針對中國的逆變器，逆變器板塊大跌，艾羅能源暴跌近10%。

• 盤中有報道稱谷歌 2026 年光芯片總量（含 CW 和 EML）大約是2 億顆，2027 年漲到4 億顆，2028 年為6~8 億顆，2029 年達到十幾億顆。可能是受該消息刺激，光芯片概念板塊走強，源杰科技一度漲超7%。

最后簡單看下盤面，截止收盤，上證指數微漲0.01%，創業板指跌幅為1.22%，市場成交額小幅放量至2.42萬億；港股恒生指數漲幅為0.29%，恒生科技指數漲幅為1.23%。

分行業來看，醫藥生物、銀行、家用電器、交通運輸、食品飲料等行業領漲，基礎化工、房地產、綜合等行業領跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考