地緣風險加劇倒逼能源自主，新能源成“戰(zhàn)略必需品”

今日，光伏、儲能概念表現(xiàn)活躍。中證內地新能源主題指數（000941.CSI）盤中漲幅1.37%。相關ETF方面，新能源ETF（516270）上漲1.53%，現(xiàn)價0.73元。前十大重倉股占比 58.9%，其中寧德時代上漲4.4%、陽光電源下跌0.03%、中國核電下跌0.23%。截至上個交易日數據，該基金5日累計漲幅6.37%，動能強勁。與此同時，新能源車ETF（516660）場內價格現(xiàn)漲2.41%，光伏ETF（159618）場內價格現(xiàn)漲0.36%。

在全球能源格局重塑與地緣風險加劇的背景下，新能源已從“可選方案”躍升為保障國家能源安全的“戰(zhàn)略必需品”，行業(yè)正由規(guī)模擴張轉向高質量發(fā)展與市場化機制重構的新階段。政策端加速從補貼驅動向制度建設轉型，如新型儲能納入容量電價機制，為儲能、氫能等細分賽道夯實了市場化基礎。此外，AI算力爆發(fā)催生了智算中心供配電及配儲的新需求，固態(tài)電池等前沿技術的產業(yè)化突破更為行業(yè)注入強勁新動能。

萬聯(lián)證券表示，電力設備行業(yè)整體呈現(xiàn)回暖態(tài)勢，各細分板塊反彈明顯，下游新能源汽車需求增長帶動動力電池裝車量提升，行業(yè)周期進入上升區(qū)間。風電裝機保持高增長，海風項目加速落地疊加海外項目放量，市場空間廣闊。AI技術迭代進步帶動智算中心AIDC基礎設施建設需求增長，固態(tài)電池技術產業(yè)化進程加速，有望帶動鋰電材料體系升級。

國金證券表示，儲能/鋰電板塊受德業(yè)股份強勁業(yè)績及積極展望提振，戶用光儲成為反映地緣動蕩對新能源需求刺激的關鍵行業(yè)，歐洲海風項目加速開發(fā)提升能源自主性，BC組件因高銀價背景下無銀/減銀工藝競爭力提升，看好儲能鋰電材料、風電出海、光伏無銀化及電網設備等高景氣板塊，綠氫氨醇海外需求邊際改善。（聲明：以上信息僅供參考，不構成投資建議。市場有風險，投資需謹慎。）