9000億巨頭，大漲！算力爆發(fā)，集體創(chuàng)新高

來源：中國證券報

今天上午，市場的焦點在中際旭創(chuàng)。

昨日晚間，中際旭創(chuàng)的一季報刷屏投資圈，這份業(yè)績不僅使得多家券商連夜發(fā)表看多觀點，同時，也驗證了算力產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度。

中際旭創(chuàng)上午上漲3.39%，盤中一度漲近6%，股價創(chuàng)歷史新高，最新市值為9300億元。在萬得A股排行榜上，中際旭創(chuàng)排在人氣榜第一位，同時也是成交額第一名。算力產(chǎn)業(yè)鏈全面走強，光模塊、光纖、PCB等板塊漲幅居前。

據(jù)不完全統(tǒng)計，今天上午，算力產(chǎn)業(yè)鏈中，中際旭創(chuàng)、新易盛、東山精密、光迅科技、云南鍺業(yè)、光庫科技、長芯博創(chuàng)、仕佳光子、源杰科技、長光華芯、科瑞技術(shù)、宏和科技、劍橋科技、聯(lián)特科技等個股大漲，股價均創(chuàng)歷史新高。

其中，源杰科技上午股價超越貴州茅臺，成為A股新的“股王”。劍橋科技漲停，其H股上午大漲33%。

此外，勝宏科技、天孚通信、英維克等龍頭股也大漲。

今天上午，科技股整體表現(xiàn)活躍，半導(dǎo)體板塊中，先進封裝、光刻機等板塊上漲。另外，有色金屬、新能源賽道也表現(xiàn)活躍。

上午收盤，上證指數(shù)下跌0.3%，深證成指上漲0.33%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.81%，科創(chuàng)綜指上漲0.33%。

重點來看中際旭創(chuàng)，公司一季報顯示，2026年第一季度歸母凈利潤57.35億元，同比增長262.28%。這一數(shù)據(jù)不僅超出市場預(yù)期，更超過了公司2024年全年的盈利總和。

面對這份業(yè)績，多家券商發(fā)布看多研報。

中信證券表示，全球AI算力建設(shè)仍處于上半場，公司作為光模塊“賣水人”，將持續(xù)受益于北美云廠商資本開支的上行周期，維持“買入”評級。

廣發(fā)證券表示，公司一季度業(yè)績大超市場預(yù)期。公司客戶布局全面，尤其在高速率新產(chǎn)品上份額更高，其收入增速將超過行業(yè)平均增速。隨著近期美股科技股接近新高，當(dāng)前已是全球科技向2027年估值切換的重要窗口，中際旭創(chuàng)對應(yīng)2027年估值僅10倍，繼續(xù)重點推薦。

從行業(yè)層面看，光模塊正迎來800G放量、1.6T落地的雙輪驅(qū)動格局。據(jù)LightCounting預(yù)測，2026年全球數(shù)通光模塊市場規(guī)模有望達到228億美元。在AI算力集群和大型數(shù)據(jù)中心建設(shè)的推動下，國內(nèi)光模塊廠商已占據(jù)全球主要份額，深度綁定海外巨頭，行業(yè)高景氣度有望在未來幾年維持。

新能源賽道中，風(fēng)電、鋰電等板塊上漲。圣陽股份漲停，迎來“7連板”。

最近風(fēng)電板塊關(guān)注度有所升溫，龍頭股大金重工上午漲停。

國金證券最新觀點表示，中東地緣政治影響下，歐洲能源安全再次被提上議程，海風(fēng)作為重點能源及戰(zhàn)略工業(yè)，政策端的催化有望陸續(xù)出臺。供應(yīng)端看，2022年以來拍賣的海風(fēng)項目中約43GW項目尚未完成最終投資決策，且將于2029年起陸續(xù)并網(wǎng)；結(jié)合過去五年基礎(chǔ)環(huán)節(jié)歷史簽單數(shù)據(jù)，項目供應(yīng)鏈訂單至少需提前并網(wǎng)時間3年落地，因此存量項目供應(yīng)鏈訂單預(yù)計將從2026年起集中釋放。國內(nèi)優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈企業(yè)有望加速出海，國內(nèi)頭部風(fēng)機企業(yè)大型化技術(shù)明顯領(lǐng)先，歐洲業(yè)主采購意愿提升。