AI算力需求持續(xù)爆發(fā)！光模塊龍頭營(yíng)收同比增長(zhǎng)超40%

截至13:56，市場(chǎng)窄幅震蕩，三大指數(shù)漲跌不一。創(chuàng)業(yè)板50ETF（159949）上漲0.62%。前十大重倉(cāng)股占比 65.86%，其中寧德時(shí)代上漲3.13%、中際旭創(chuàng)上漲1.49%、新易盛下跌1.04%、天孚通信下跌5.46%。截至上個(gè)交易日數(shù)據(jù)，該基金30日累計(jì)漲幅17.09%，動(dòng)能強(qiáng)勁。與此同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159279）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格現(xiàn)跌1.09%，近20日漲幅超22%。

消息面上，天孚通信公告稱(chēng)，2026年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.30億元，同比增長(zhǎng)40.82%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.92億元，同比增長(zhǎng)45.79%。業(yè)績(jī)變動(dòng)主要系受益于人工智能行業(yè)加速發(fā)展與全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)，帶動(dòng)了高速光器件產(chǎn)品需求的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

機(jī)構(gòu)指出，AI驅(qū)動(dòng)光模塊加速迭代，800G/1.6T光模塊迎來(lái)快速放量，近期全球光通信器件龍頭Lumentum表示，數(shù)據(jù)中心需求高景氣下，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)兩個(gè)季度后2028年產(chǎn)能將全部售罄。

中銀證券表示，一季度GDP達(dá)33.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.0%，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)健復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。大類(lèi)資產(chǎn)配置邏輯顯示股票和大宗商品具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)，債券與貨幣資產(chǎn)作為穩(wěn)健配置選擇。創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)作為成長(zhǎng)板塊代表，有望在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中獲得超額收益，資產(chǎn)配置應(yīng)優(yōu)先關(guān)注權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)。

華源證券表示，人民幣匯率穩(wěn)中有升，銅價(jià)高位震蕩上行，反映全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)延續(xù)，出口產(chǎn)業(yè)鏈韌性增強(qiáng)，原材料價(jià)格支撐制造業(yè)景氣度，中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)健向好。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）