4月23日A股猛料：國務院重要會議點名！3行業(yè)將進入高速成長期！

【國內(nèi)外財經(jīng)要聞/A股大盤展望】

　　猛料一：公募基金2026年一季報披露完畢，釋放諸多重要信號！

　　事件：4月22日，公募基金2026年一季報披露完畢。公募基金最新前十大重倉股出爐。分別是中際旭創(chuàng)、寧德時代、新易盛、騰訊控股、貴州茅臺、東山精密、紫金礦業(yè)、阿里巴巴-W、藥明康德和立訊精密。

　　點評：公募基金也就是我們常說的主力機構(gòu)，雖然在A股市場中的持倉市值占比只有7%，且每天的交易額占比只有12%，但由于公募基金極易高度抱團操作，所以公募基金的調(diào)倉動作，往往會導致A股市場出現(xiàn)中短期劇烈波動。就以公募基金的一季報為例，數(shù)據(jù)顯示，公募基金的總規(guī)模在3月下降了1萬多億，主要集中在股票型基金中，這和美伊沖突爆發(fā)，全球股市重挫有直接關系。不過盡管如此，公募基金抱團取暖，還是讓一些重倉股逆勢大漲，典型如一季度公募基金加倉最多的亨通光電。在我看來，這種高度抱團取暖的行為，往往會導致某幾個板塊或個股在較短時間內(nèi)大幅暴漲，而這正是A股市場頻繁短期波動的罪魁禍首！

　　猛料二：特朗普將再給伊朗3至5天停火時間，將重啟美伊新一輪和談！

　　事件：當?shù)貢r間22日，美國總統(tǒng)特朗普表示，美伊新一輪和平談判“最早可能在周五”取得進展。巴基斯坦方面消息稱，在其斡旋下，未來36至72小時內(nèi)重啟談判的可能性正在上升。另有美方消息人士表示，美國總統(tǒng)特朗普愿意再給伊朗3至5天停火時間，但“這不會是無限期的”。

　　點評：美伊在第二輪談判前的博弈，伊朗已經(jīng)占據(jù)了主導地位。特朗普被迫在關鍵時刻再次TACO，現(xiàn)在又催促伊朗重啟談判，說到底還是因為伊朗封鎖了霍爾姆茲海峽。但伊朗的要求也非常明確，只要美國不解封其海岸線，伊朗就不會重新回到談判桌前。那么特朗普如果想要在未來幾天與伊朗和談，恐怕就只能答應伊朗的訴求。對于全球資本市場來說，特朗普的反復無常增加了更多的變量。昨晚國際油價因為特朗普再次劃定停火期限，而不是無限期停火，出現(xiàn)了反彈。而美股則因為美伊重新開戰(zhàn)的預期大降再次走強。美股的三大指數(shù)中，納指昨天再創(chuàng)新高，標普離新高僅一步之遙。雖然中概股也出現(xiàn)隨盤反彈，但反彈力度仍然弱于美股。

　　大盤預判：近期全球股市依舊保持同頻共振，所以昨晚美股反彈，周四亞太市場的表現(xiàn)就不會太差。A股大盤昨天收出光頭小陽線，穩(wěn)定在5日線和60日線之上，周四仍會繼續(xù)沖擊2月平臺壓力位。不過按照我近期分析，A股連續(xù)反彈數(shù)日后，獲利盤積累較多，同時面臨前期套牢盤拋壓。所以要不了多久，大盤上行步伐就會放緩，并重新轉(zhuǎn)為橫盤震蕩走勢。

　　【行業(yè)/板塊/題材概念消息點評】

　　猛料三：事關節(jié)能降碳工作，中辦、國辦發(fā)布重磅文件！

　　事件：4月22日，中央辦公廳、國務院辦公廳聯(lián)合發(fā)布《關于更高水平更高質(zhì)量做好節(jié)能降碳工作的意見》！意見從協(xié)同推進節(jié)能降碳與綠色轉(zhuǎn)型、大力推進重點領域節(jié)能降碳、進一步加強節(jié)能降碳監(jiān)督管理、強化節(jié)能降碳工作支撐保障等方面作出具體部署。

　　點評：該消息利好能源設備板塊。4月20日，國務院召開“統(tǒng)籌能源安全和綠色低碳轉(zhuǎn)型，加快建設新型能源體系”主題專題會議，隨后中央多部委連續(xù)印發(fā)了多條相關文件，這表明綠電相關板塊已進入政策蜜月期。根據(jù)這次中辦和國辦發(fā)文，未來將合理控制煤電裝機規(guī)模和發(fā)電量，大力發(fā)展非化石能源和新型儲能，加快建設新型電力系統(tǒng)，科學布局抽水蓄能，創(chuàng)新發(fā)展綠電直連、智能微電網(wǎng)等業(yè)態(tài)，促進綠色電力消納。《意見》重點點名了能源設備，尤其是儲能分支。A股市場方面，能源設備在高景氣度支撐下，一直是市場主線熱點，交投活躍度保持在較高水平！

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個多月以來，能源設備板塊內(nèi)只有7家公司被主力機構(gòu)大幅加倉，且機構(gòu)買入主要集中在3月底和4月初。不過值得注意的是，近期能源設備相關ETF資金回流力度已經(jīng)明顯回升，說明主力已開始重新吸籌。

　　板塊技術面：以儲能、電網(wǎng)設備為首的能源設備主題，中短期表現(xiàn)均強于A股大盤。短期來看，幾個關鍵分支板塊指數(shù)近期都依托5日線單邊走強，不破5日線和10日線，短期趨勢不會松動。

　　相關公司（包括但不限于）：長高電新（002452）、安靠智電（300617）、澤宇智能（301179）、新特電氣（301120）等。

　　猛料四：破局AI電力損耗，英偉達錨定800V直流架構(gòu)！

　　事件：據(jù)外媒報道，近期英偉達已向韓國主要電力設備企業(yè)提出，希望將數(shù)據(jù)中心基礎設施設計為基于約800V直流的系統(tǒng)，目前其正與韓國企業(yè)私下推進討論數(shù)據(jù)中心具體合作方案討論。

　　點評：該消息利好AI電源板塊。當前大多數(shù)電力設施仍以交流電為基礎，數(shù)據(jù)中心也不例外；不同地區(qū)的工業(yè)用電電壓也不盡相同，例如亞洲通常為380~400V，美國則從208V到600V不等。隨著電力對AI數(shù)據(jù)中心重要性日漸上升，一場圍繞降低電力損耗、提升供電密度的競速正全面展開。而英偉達的這一動作標志著AI數(shù)據(jù)中心供電架構(gòu)正在發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變，將重塑全球數(shù)據(jù)中心供應鏈！A股市場方面，近期AI電源、液冷服務器為首的AI數(shù)據(jù)中心相關板塊都是市場核心主線熱點，交投活躍度始終較高！

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個多月以來，AI數(shù)據(jù)中心相關板塊內(nèi)有17家公司被主力機構(gòu)大幅加倉。是除了CPO外，近期機構(gòu)買入第二多的AI算力硬件分支。

　　板塊技術面：AI數(shù)據(jù)中心中期表現(xiàn)與A股大盤持平，在AI算力硬件主題中，相對滯漲。不過短期來看，板塊指數(shù)已經(jīng)能跟上整個主題的節(jié)奏，目前也在單邊上行趨勢之中。

　　相關公司（包括但不限于）：華自科技（300490）、科華數(shù)據(jù)（002335）、伊戈爾（002922）、四方股份（601126）等。

　　猛料五：光模塊市場進入高速成長階段，行業(yè)景氣度有望持續(xù)攀升！

　　事件：最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月21日，20家光模塊行業(yè)上市公司中，已有14家發(fā)布了2025年年報。其中，13家公司實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長；10家公司實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長。整體來看，光模塊行業(yè)呈現(xiàn)營收與凈利潤同步改善的態(tài)勢。

　　點評：該消息利好CPO板塊。全球AI專用光收發(fā)模塊市場進入高速成長階段，有機構(gòu)預估市場規(guī)模將從2025年165億美元，一舉擴大至2026年260億美元，年增超過57%。強勁成長不僅來自規(guī)格升級，更反映AI數(shù)據(jù)中心加速建置下，整體光通信供應鏈正面臨結(jié)構(gòu)性重組。受全球AI算力浪潮的持續(xù)推動，光模塊需求旺盛，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績持續(xù)向好。值得注意的是，除了去年年報外，今年一季報相關個股的營收和利潤也都實現(xiàn)了大幅增長。A股市場方面，CPO是整個市場的領漲方向，過去幾個月以來，都是A股市場的核心主線熱點！

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個多月以來，CPO板塊內(nèi)有20家公司被主力機構(gòu)大幅加倉。是近期主力機構(gòu)買入最多的板塊。不過值得注意的是，最近兩個交易日，板塊在逼空上漲的過程中，主力籌碼已有松動的跡象。周二和周三機構(gòu)都在逢高減倉。

　　板塊技術面：CPO作為整個市場的領漲主線，中短期表現(xiàn)均遠超A股大盤。昨日板塊指數(shù)再次長陽走強并創(chuàng)出歷史新高！由于短暫震蕩蓄勢了兩天，所以昨天大漲后，板塊指數(shù)并未偏離5日線太多。

　　相關公司（包括但不限于）：光迅科技（002281）、天孚通信（300394）、華工科技（000988）、太辰光（300570）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機構(gòu)調(diào)倉分析】

　　游資大佬重點狙擊：寧波桑田路：凈買入蘇州高新（房地產(chǎn)+商業(yè)航天）5599萬；炒股養(yǎng)家：凈買入江蘇博云（塑料）1438萬、科新發(fā)展（AI應用）1436萬；孫哥：凈買入和林微納（消費電子）2.1億；瑞鶴仙：凈買入江蘇博云（塑料）1261萬。

　　游資大佬整體調(diào)倉：前一交易日游資凈買入超過1000萬的個股5只，凈賣出超過1000萬的個股1只。

　　游資大佬板塊調(diào)倉：中幅加倉塑料，小幅加倉商業(yè)航天、房地產(chǎn)、AI應用和消費電子。小幅減倉紡織服裝。

　　機構(gòu)資金單日買入（1000萬+）：鵬鼎控股002938，CPO+PCB，4家機構(gòu)買入4家機構(gòu)賣出，機構(gòu)凈買入42692.23萬，是昨日機構(gòu)凈買入最多的個股。方邦股份688020，電子化學品，2家機構(gòu)買入14741.61萬占比6.82%，是昨日機構(gòu)凈買入占比最多的個股。

　　機構(gòu)資金10日內(nèi)連續(xù)買入（1000萬+）：神劍股份002361，商業(yè)航天，4月21日-4月22日，機構(gòu)資金2次凈買入，4月22日凈買入2389.14萬，機構(gòu)買入量較之前大幅增加。協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)300857，算力租賃，4月15日-4月22日，機構(gòu)資金2次凈買入，4月22日凈買入5898.76萬，機構(gòu)買入量較之前小幅減少。納百川301667，鋰電池+汽車零部件，4月15日-4月22日，機構(gòu)資金2次凈買入，4月22日凈買入6324.8萬，機構(gòu)買入量較之前基本持平。

　　機構(gòu)資金整體動向分析：前一交易日機構(gòu)凈買入超過1000萬的個股12只，凈賣出超過1000萬的個股17只。機構(gòu)席位買盤微幅釋放，賣盤小幅釋放。由于賣盤釋放更多，機構(gòu)資金從周二小幅凈流出，轉(zhuǎn)為中幅凈流出，表明主力機構(gòu)連續(xù)逢高減倉。

　　機構(gòu)資金板塊流向分析：主線熱點中（近期機構(gòu)主攻方向），只有鋰電池1個板塊被小幅加倉。CPO連續(xù)兩日被中幅減倉，化工被小幅減倉。其他主線熱點機構(gòu)減倉不多。

　　非主線熱點中（近期機構(gòu)少量參與方向），醫(yī)療器械、電子化學品、汽車零部件、裝修裝飾、金屬新材料、先進封裝和重組被小幅加倉。有色金屬、光纖光纜被中幅減倉，消費電子、通用設備、軍工、教育、兩輪車、AI應用被小幅減倉。

　　總體來看，周三機構(gòu)和游資操作方向出現(xiàn)分歧。機構(gòu)買盤與賣盤同時釋放，但賣盤釋放更多，凈流出資金量增加。游資買盤不變，賣盤降低極低水平，凈流入資金量有所增加。從板塊資金流向上看，機構(gòu)和游資在主線熱點方面，仍然沒有形成合力。機構(gòu)小幅加倉了鋰電池，中幅減倉了CPO，小幅減倉了化工。游資則小幅加倉了商業(yè)航天。由于機構(gòu)和游資并未大幅向其他板塊調(diào)倉，所以短期內(nèi)暫時不會有新主線熱點頂上來。