去年在中國整車市場滲透率約8% 激光雷達企業激戰正酣

中經記者 夏治斌 石英婧 上海報道

“禾賽這樣一家公司，我認為更多是做‘從0到1’的創新公司。”日前，禾賽科技聯合創始人及CEO李一帆向《中國經營報》等媒體記者如是闡述公司的發展定位與成長邏輯。

李一帆稱：“中國的智能車在過去的幾年，更多的關注點放在了‘降本’，講來講去，（就是）能不能再便宜一點。這件事我們做得很好，（公司）在芯片和產品層面有大量的創新。”

禾賽科技聯合創始人、首席科學家孫愷告訴記者：“最近市場上比較多的信息是，大家對成本的‘卷’暫告一段落，開始‘卷’性能了。消費者最難看懂的指標是‘線數’，所以大家在這個指標上‘卷’得尤為厲害，可以看到友商們紛紛發布了接近千線或超千線的產品。”

（禾賽科技聯合創始人及首席科學家孫愷。企業供圖）

面對行業扎堆比拼激光雷達線數的現狀，孫愷向記者解釋道：“我給大家（分享）一個簡單的概念，其實500線的激光雷達，對應的測距能力是300米，這是一個比較合理的指標。線數再往上走，分辨率變得更小了，但測距能力一定也要跟上去。單一地只增加‘線數’，不增加測距能力，它也是看不清遠處的小物體，本身線數變多以后，唯一的目的是為了看清遠處細小的物體。如果測距能力不行，即使線數拉到幾萬線，依然看不清。”

隨著物理AI時代的到來，李一帆稱：“過去一年，我們又發現了非常多的‘從0到1’做產品的機會，最大的主題是AI，尤其是物理世界AI基礎設施/物理世界的數字化機會。這里面既有從‘空間感知’到‘空間智能’的機會，也有從‘純硬件’到‘AI硬件’的機會。”

不久前，禾賽科技發布了全球首款6D全彩激光雷達超感光芯片畢加索 SPAD-SoC。同時，禾賽ETX系列激光雷達將搭載畢加索SPAD-SoC全新升級，最高支持4320線全彩4K超高清感知，今年下半年量產交付。禾賽同時宣布將開啟從“空間感知”到“空間智能”的戰略升維，并首次展示了全新空間智能AI硬件產品Kosmo，以及新戰略方向機器人動力模組。

跑通激光雷達商業模式

“禾賽過去10年專心做激光雷達這件事情。”孫愷告訴記者，“去年（2025年）我們做成了一件很重要的事情，我們證明激光雷達這個商業模式跑通了，成為全球第一家全年盈利的激光雷達公司，而且財務指標具有很強的韌性，公司連續3年經營現金流都為正。凈資產規模已經達到90億元，這在所有的激光雷達公司里面都是最高的。”

“禾賽科技過去累計融資總額90多億元，今天凈資產有90億元，說明過去10年，（公司）在Non-GAAP層面的累計虧損是很小的數字，禾賽不是一家燒錢的公司。”孫愷補充道，“去年，（公司）在車載+機器人領域總出貨的激光雷達數量達到160萬顆，做到了市場第一。”

禾賽科技已經連續13個月保持車載主激光雷達市占率第一。孫愷解釋道：“為什么單挑這個市場出來？因為截至今天，這依然是激光雷達最大的一個市場，我們的市占率已經超過40%，甚至在最近一個月里達到50%。接下來，我們一起想著怎么把市場‘蛋糕’做得更大，怎么給客戶創造更多的價值，這是我們和友商更值得一起做好的一件事情。”

“取得這樣的成績，背后都來源于幾年前我們在技術上的一些布局。”孫愷告訴記者，“2025年11月，公司發布了一顆主控芯片，是第一顆用RISC-V架構做的激光雷達主控芯片，也是禾賽科技在激光雷達核心芯片及半導體領域里面的最后一塊拼圖。有了這顆芯片之后，我們可以不再借助外部的MCU、FPGA這些需要外采的芯片，達到了激光雷達完全的自主可控。”

借助上述芯片的賦能，禾賽科技在2025年推出的ATX煥新版，也極具競爭力。孫愷表示：“ATX煥新版一推向市場就受到了客戶的推崇，累計訂單數超過600萬臺，今年這顆雷達（發貨量）會超過200萬臺，這（數字）在市場上任何一個單一激光雷達品類里都是第一。”

能做到品類第一，核心還是芯片的自研能力。孫愷稱：“隨著那顆主控芯片的車規量產發貨，我們已經實現了激光雷達七大關鍵部件的全部自研。禾賽科技每一代芯片都有一個平臺，每個平臺里面都包含幾款芯片，我們累計已經有四代平臺、21款芯片獲得了AEC-Q認證，累計發貨數截至目前已經達到2.3億顆，這兩個數字在業界從數字層面遙遙領先。”

孫愷補充道：“今天達到的一些成績來源于過去幾年我們播下的種子，大家更關心的肯定是現在禾賽科技會播下一顆什么樣的種子，這顆種子在未來幾年里會長成一棵什么樣的樹？”

記者注意到，對于孫愷的這個問題，禾賽科技用一項發布直接回答。不久前，其發布了6D全彩激光雷達的核心——禾賽第五代 6D 全彩自研芯片平臺“畢加索”。傳統激光雷達芯片只能感知三維空間（XYZ），可以知道物體的位置和形狀，卻不知道它的顏色。而禾賽“畢加索”將彩色感光和 TOF 測距進行芯片層面的像素級融合，在同一顆芯片上同步感知三維空間（XYZ）和物體色彩（RGB），直接生成彩色點云，顯著增強世界模型的空間智能能力。

據悉，畢加索 SPAD-SoC 是禾賽“畢加索”平臺的首款芯片，也是全球首款 6D 全彩激光雷達超感光芯片，其光子探測效率（PDE）已突破 40%，達到國際頂尖水平。光子探測效率是衡量 SPAD 芯片感知能力的核心指標，直接決定了激光雷達“看得多遠、看得多清”。這意味著在同樣的激光功率下，畢加索能探測到更遠的距離、更小的目標，看清更暗的環境。

千線激光雷達市場酣戰不休

眾所周知，千線激光雷達熱度空前，行業對于空間感知高精度的渴望正引爆高性能市場。禾賽科技宣布，ETX系列激光雷達將搭載畢加索 SPAD-SoC 全新升級，量產版 ETX 系列激光雷達具有更靈活的功能配置，可支持1080線、2160線、4320線等多種高線數方案。據了解，ETX預計今年下半年量產交付，并計劃于2027—2028 年廣泛搭載于多款旗艦車型上。

孫愷解釋道：“這里展示的線數主要想說明，技術上我們完全都可以做，我們會推出多少線產品，取決于我們客戶需要什么線的，但我不認為你的‘線數’高與低代表了一家公司技術水平如何，反而更能體現出一家公司技術水平的是，隱藏在這些指標以外的指標。”

“一個雷達的好壞有非常多的指標，大家特別關注線數的原因是，因為這個是一個特別容易說和傳播的指標，比如一個激光雷達里有分辨率、測距能力、噪點率、視長角、檢測物體類型，有非常多的指標。”李一帆告訴記者，“不能因為一個指標就決定了激光雷達的排序，但它是一個重要指標，沒說線數高不好，這個肯定不對。在同種情況下，線數肯定越高越好，但它是比較綜合的，距離也是其中一個指標，一個好產品不會是單一指標決定的。”

記者了解到，在測距和目標識別上，全新升級后的禾賽ETX是全球首個6D全彩超千線激光雷達平臺，可以做到最遠600米和10%反射率下的400米測距，并能清晰識別300米內水馬（120x60 cm）、280米內小動物（60x40 cm）、 150米內小木塊（15x25 cm）等小目標。

談及激光雷達市場的行業發展現狀，孫愷告訴記者：“大家開始卷‘線數’之外，（行業還出現）一個非常可喜的現象，我們發現隨著L3的來臨，激光雷達的單車用量在上升，以前大部分車上可能只有一顆激光雷達，今年新上市一些車上會逐漸演變到3—6顆，這是行業現在比較統一的趨勢，也為我們這樣的激光雷達公司能夠觸及TAM提供了很好的機會。”

據悉，車載激光雷達仍是全球激光雷達產業的核心基本盤。當前，全球新車年銷量近 1 億輛，而 ADAS 激光雷達滲透率僅約 3%，智能化升級尚處早期階段。此外，海外市場滲透率遠低于中國，歐美及新興市場激光雷達搭載尚處起步階段，仍是巨大的藍海市場。隨著 L2+向 L3 級智能駕駛躍遷，激光雷達正從可選配置升級為安全剛需，頭部車企已開啟“單車多顆”標配趨勢，市場迎來從滲透率提升到價值量倍增、從中國市場到全球市場的三重驅動。

對于未來的市場發展前景，孫愷稱：“去年激光雷達在中國整車里面的滲透率大概8%（300萬顆），也就是服務了300萬輛車，這個數字加上了商用車。所以，其在中國的滲透率只是8%，如果放到全世界，會發現激光雷達在整車的滲透率今天只有3%，還遠遠沒有達到飽和的狀態。另外，單車激光雷達的用量正在上升——從原先普遍的1顆增至未來的3—6顆。可以預見，隨著激光雷達在整車中的滲透率在未來幾年快速提升，加之單車用量的增加，至少從發貨量來看，未來5—10年激光雷達仍將呈現非常快速的增長趨勢。”

據蓋世汽車研究院數據，2025年禾賽科技以超 40%市場份額位居行業第一，2026年延續高速增長態勢，2月份額進一步提升至 51%，裝機量達行業第二名的2.2 倍、第三名3倍以上，連續13個月保持市場領先地位。在車型方面，禾賽科技的產品深度配套理想、小米、比亞迪、極氪等頭部車企熱銷車型，其中小米YU7及新款SU7全系搭載禾賽激光雷達。截至目前，禾賽科技已獲得40家汽車品牌超160款車型量產定點，覆蓋中國銷量前十的全部汽車品牌。

（編輯：石英婧 審核：童海華 校對：燕郁霞）