6500億龍頭股價創15年新高，這一板塊崛起了！

A股三大指數今日漲跌互現，截止收盤，滬指漲0.17%，收報2967.25點；深證成指跌0.75%，收報9330.86點；創業板指跌1.14%，收報1834.73點。市場成交額達到7375億元，北向資金凈買入16.89億元。

行業板塊漲少跌多，旅游酒店、煤炭行業、中藥、化肥行業、游戲板塊漲幅居前，光學光電子、消費電子、半導體、電子元件、汽車零部件板塊跌幅居前。

個股方面，上漲股票接近2000只。旅游股震蕩走高，長白山、大連圣亞漲停。煤炭股持續活躍，云煤能源2連板，中國神華創2008年以來新高。中藥股開盤沖高，華森制藥、龍津藥業漲停?；?、化工股盤中活躍，華爾泰漲停。電力股午后走高，杭州熱電、閩東電力漲停。下跌方面，MR概念股大幅退潮，雙象股份、五方光電等多股跌停。

中國神華創15年新高

煤炭股近來頻頻走強，市值超6500億元的中國神華盤中漲超2%，創2008年以來新高，云煤能源2連板，蘭花科創、平煤股份等也均創1年多來新高。

消息面上，國務院關稅稅則委員會公布《中華人民共和國進出口稅則(2024)》，自2024年1月1日起實施。2024年起，我國約有43%的煤炭進口受關稅恢復影響，其中煉焦煤和動力煤受影響占比約為93%和25%。

國投證券表示，從投資策略看，進口關稅優惠政策的到期，可能在一定程度上加劇煤炭供需的緊平衡。近兩年進口焦煤來源國格局從“澳煤+蒙煤”逐漸轉變為“蒙煤+俄煤”，進口關稅恢復下或影響蒙、俄進口增量。

煤炭股是典型的高分紅+高股息率行業，近日，多家上市煤公告分紅方案和規劃。

據中國證券報總結，關于高股息資產，目前市場主要有以下幾點看法：

第一，有機構認為，從資金偏好角度看，比如，銀行理財資金受“固收+”基金產品收益下沉影響，將會轉向直接投資純債基金和高紅利策略權益基金產品。2024年煤炭股仍具有配置價值。

第二，從擁擠度看，機構最新測算，高股息賽道的基金持倉水平仍處于歷史中低位。

第三，有部分市場人士表示，前幾年市場一度認為“以大為美”策略就是永動機，買入“茅資產”就能一勞永逸。高股息策略也需警惕這種傾向。

此外，磷化工板塊今日也崛起了。1月3日，工信部等八部門印發《推進磷資源高效高值利用實施方案》，引導磷化工產業加快轉型升級，提升磷資源可持續保障能力和高效高值利用水平。

該《方案》發布后，磷化工概念逆市走強，截至收盤，中毅達、湖北宜化漲超5%，清水源、川能動力、川金諾等紛紛跟漲。

春季行情值得期待

東莞證券發布研報稱，從1月份的市場環境來看，全球制造業表現依然疲弱，美聯儲超預期轉鴿釋放降息信號，海外主要央行暫停加息。

國內市場方面，11月我國主要經濟數據穩中向好，12月制造業PMI超季節走低，當前我國經濟仍存在有效需求不足、社會預期偏弱等問題，持續恢復基礎仍需進一步鞏固。年底的政治局會議和中央經濟工作會議定調“以進促穩、先立后破”，表明后續政策取向將更加積極有力，預計2024年或有更多穩增長穩預期的政策持續不斷出臺。

資金面方面，央行積極呵護跨年流動性，寬貨幣取向仍然明確，年初降準降息依然可期，12月減持力度平穩，融資規模保持低位，杠桿資金較為活躍，北向資金流出擴大。

從技術面來看，12月指數震蕩下行，滬指一度失守2900點，不過臨近跨年三大指數逐步企穩反彈，滬指探底回升至3000點下方。當前市場底部特征明顯，疊加國內利率中樞下行，A股配置價值進一步提升，近期人民幣匯率的走強以及北向資金回流也成短期推動市場回暖的重要因素。經濟工作會議定調“以進促穩、先立后破”進一步明確2024年經濟穩增長的決心，當前多個部門積極落實會議精神，后續管理層或將推出更多積極的刺激政策。

此外，全球加息周期臨近結束，人民幣企穩回升，疊加近期新一輪存款“降息”，國內貨幣政策空間或進一步打開。隨著后續經濟基本面的穩步改善，市場信心有望漸進修復，從而驅動市場風險偏好回升，大盤有望持續從底部企穩反彈，春季行情值得期待。

配置思路上，首創證券建議圍繞兩端，一是圍繞指數估值底，配置以上證50與創業板50為代表的行業龍頭方向，同時兼顧高股息；二是圍繞全球產業驅動，主要聚焦機器人、人工智能等科技革命類方向和半導體、消費電子等產業復蘇類方向。

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