TOPCon率先迎來爆發(fā)節(jié)點(diǎn)，天合、晶科、晶澳發(fā)力，下一步的關(guān)鍵是提效降本

【摘要】TOPCon電池的概念由德國(guó)弗勞恩霍夫太陽能系統(tǒng)研究所于2013年提出。十年后，TOPCon的背接觸電池技術(shù)已經(jīng)成為光伏行業(yè)的創(chuàng)新熱點(diǎn)。

過去一年中，PERC電池正在快速淘汰，而三大類主要的新型電池技術(shù)路線中，HJT異質(zhì)結(jié)出貨不及預(yù)期，年出貨約7GW，BC電池技術(shù)嶄露頭角，出貨量達(dá)8-9GW，年出貨105-115GW的TOPCon技術(shù)路線無疑給出了最亮眼的答卷。

技術(shù)路線競(jìng)爭(zhēng)加劇，TOPCon技術(shù)也同樣面臨內(nèi)卷程度激烈、真實(shí)產(chǎn)能及開工率、產(chǎn)品可靠性問題。

量產(chǎn)東風(fēng)將至，但在行業(yè)洗牌加劇，光伏供給側(cè)業(yè)績(jī)低落的情況下，眾TOPCon技術(shù)型企業(yè)更加需要穩(wěn)住氣，打好“持久戰(zhàn)”。

搜索添加芯流微信Aristodemus0403，深入交流更多新能源行業(yè)新進(jìn)展（不建群），市場(chǎng)與項(xiàng)目咨詢、人才服務(wù)、決策研判。

以下為正文：

規(guī)模化、技術(shù)成本、場(chǎng)景應(yīng)用，都在催生TOPCon技術(shù)的行業(yè)影響力。

據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)InfoLink預(yù)測(cè)，未來五年內(nèi)TOPCon市占率將保持在70%-80%，到2028年TOPCon技術(shù)市占率將達(dá)到73%，仍占據(jù)主流地位。

此外，2023年P(guān)型與N型電池的市占率分別為70%和27%，其中N型TOPCon電池市占率約23%；據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2024年N型技術(shù)市占率將達(dá)到79%，P型市占率將斷崖下跌至20%。

這意味著，N型TOPCon技術(shù)的趨勢(shì)將要開啟。

與此同時(shí)，截至2023年底，全球TOPCon電池名義產(chǎn)能超400GW，2024年或?qū)⒊^600GW，產(chǎn)能急速擴(kuò)張之下，既有技術(shù)迭代的展望，也存在供需調(diào)配的巨大挑戰(zhàn)。

01

TOPCon正處于量產(chǎn)爆發(fā)奇點(diǎn)

目前，PERC 電池的量產(chǎn)效率已經(jīng)接近24.5%理論極限，而TOPCon電池理論極限效率達(dá)28.7%，這意味著市場(chǎng)在量產(chǎn)效率方面仍有較大的提升空間。

如今，一線企業(yè)在TOPCon方面均能做到25%+的量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率，無論對(duì)于上游光伏組件生產(chǎn)商，還是下游電力企業(yè)而言，TOPCon電池都是企業(yè)擴(kuò)能的不二之選。

隨著TOPCon滲透率迅速提升，相關(guān)電池技術(shù)正處于量產(chǎn)爆發(fā)奇點(diǎn)，眾企業(yè)紛紛加速產(chǎn)能布局。

2023年，晶科能源憑借TOPCon擊敗隆基重回全球組件出貨榜首。

作為TOPCon的絕對(duì)龍頭，晶科規(guī)劃到2024年TOPCon產(chǎn)能達(dá)到98GW，而位于第二梯隊(duì)的晶澳、天合、阿特斯等企業(yè)計(jì)劃在2024年產(chǎn)能增加到82、78、40GW,晶澳的預(yù)計(jì)增產(chǎn)高達(dá)75%。

在政策和資源的傾斜與資本的追捧之下，傳統(tǒng)玩家全力押注，跨界玩家紛紛涉足，TOPCon瘋狂擴(kuò)產(chǎn)。

據(jù)光大證券統(tǒng)計(jì)，截止2024年3月，TOPCon累計(jì)簽約項(xiàng)目1610.4GW，開工1008.1GW、投產(chǎn)項(xiàng)目603.6GW。業(yè)內(nèi)的普遍預(yù)測(cè)是，未來五年內(nèi)TOPCon技術(shù)將保持主流地位。

未來五年內(nèi)，全球雙面組件市場(chǎng)占比70%，而TOPCon相對(duì)XBC單瓦綜合發(fā)電量增益高達(dá)3.2%，其高雙面率及低輻照雙重優(yōu)勢(shì)帶來更高的綜合價(jià)值，在全球70%以上的應(yīng)用場(chǎng)景更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

TOPCon技術(shù)未來的首要發(fā)展方向是雙面，從單面鈍化接觸做成雙面鈍化接觸，同時(shí)提高金屬化技術(shù)。與此同時(shí)TOPCon可以跟鈣鈦礦疊層形成效率超過30%的疊層電池，進(jìn)一步鞏固它的產(chǎn)能及產(chǎn)品領(lǐng)先性。

目前，包括天合、晶科等在內(nèi)的中國(guó)光伏企業(yè)已實(shí)現(xiàn)了TOPCon技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，逐個(gè)突破設(shè)備配套、材料、工藝、穩(wěn)定性、可靠性等關(guān)鍵難關(guān)，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程逐漸加快。

02PN技術(shù)迭代進(jìn)入加速期

2023年，N型電池片市場(chǎng)出貨占比超過26.5%，其中N型TOPCon市場(chǎng)占比高達(dá)23%，傳統(tǒng)主流PERC電池市場(chǎng)被壓縮至約73%。根據(jù)光伏業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2024年N型TOPCon電池占比將達(dá)到約60%，正式成為主流電池技術(shù)路線，迭代可謂迅速。

電池設(shè)計(jì)需要考慮光吸收、鈍化、多子傳輸之間的平衡等關(guān)鍵因素，接觸鈍化加poly技術(shù)的體系是目前最優(yōu)的量產(chǎn)方案。

與P型電池相比，N型TOPCon將磷擴(kuò)散改為了硼擴(kuò)散，增加了隧穿層、POLY層的制備，取消了激光開槽步驟，技術(shù)路線足夠優(yōu)秀。

從投資資金角度而言，從PERC轉(zhuǎn)型TOPCon制造工藝和設(shè)備總體改動(dòng)不超過30%，可大幅提升轉(zhuǎn)換效率。TOPCon的單GW初始投資額為1.5-1.7億左右，而兼容現(xiàn)有PERC產(chǎn)線設(shè)備并在此基礎(chǔ)上升級(jí)改造的成本為4-5千萬/GW，具有較高的性價(jià)比。

目前新建TOPCon產(chǎn)線投資已降至1.8億元/GW以下，改造投資約0.3億元/GW，較短的更新時(shí)間及較低的資本是當(dāng)前各企業(yè)快速實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的重要因素。

從技術(shù)積累角度而言，TOPCon的兼容技術(shù)已然成熟，經(jīng)過企業(yè)多年的先發(fā)布局與技術(shù)積累，TOPCon電池可通過激光SE、雙面Poly等技術(shù)路線實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

從功效角度而言，TOPCon相較于PERC電池效率絕對(duì)值可高出1.5個(gè)百分點(diǎn)以上，功率超出30W，有效促進(jìn)下游BOS成本下降，客戶價(jià)值達(dá)到0.1元/W，甚至在部分地區(qū)達(dá)到0.2-0.3元。

N型電池技術(shù)大規(guī)模量產(chǎn)之路正在開啟一鍵加速。

03“慢工出細(xì)活”，新主流賽道仍需耐心

TOPCon技術(shù)雖已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，但眾電池技術(shù)路線的競(jìng)爭(zhēng)格局卻依舊復(fù)雜。

就BC技術(shù)而言，該技術(shù)在分布式光伏上的優(yōu)勢(shì)更為突出，理論上可以疊加各種電池技術(shù)，雖然目前市場(chǎng)份額較小，但勢(shì)頭猛烈。

目前對(duì)此技術(shù)看好且持續(xù)量產(chǎn)的企業(yè)也不在少數(shù)，包括隆基綠能、愛旭股份等光伏巨頭。

隆基綠能規(guī)劃，到2025年年底，BC一代和二代合計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到月70GW；華能集團(tuán)發(fā)布的24年光伏組件招標(biāo)公告中也首次出現(xiàn)BC獨(dú)立標(biāo)段，釋放BC組件打開地面電站市場(chǎng)的重要信號(hào)。

而作為N型技術(shù)之一的異質(zhì)結(jié)技術(shù)，受限于成本問題，缺少龍頭重點(diǎn)押注，聲量相對(duì)較小。

據(jù)相關(guān)測(cè)算，到2024年年底，N型電池產(chǎn)能約1078GW，占比約76%，其中TOPCon電池產(chǎn)能約941 GW，占比約66.3%；異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能約76GW，占比約5.4%，BC類產(chǎn)能約60GW。

但與此同時(shí)，TOPCon技術(shù)也存在瓶頸與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

一方面，技術(shù)路線本身內(nèi)卷程度激烈，從爆發(fā)初期開始就存在供需調(diào)配的現(xiàn)實(shí)問題，由此產(chǎn)生的降價(jià)潮也衍生了關(guān)于提效和降本的需求，價(jià)格一度低于合理范圍。

同時(shí)，產(chǎn)能供需調(diào)配背后，實(shí)際產(chǎn)能及開工率仍是未知，部分企業(yè)盈利目前仍存陰霾。

另一方面，TOPCon誘導(dǎo)衰減超標(biāo)、功率虛標(biāo)、耐腐蝕性及耐濕熱老化性能差等問題，也同樣引發(fā)過行業(yè)質(zhì)疑，企業(yè)誠(chéng)信與技術(shù)長(zhǎng)期可靠性亟待檢驗(yàn)。

相關(guān)技術(shù)專利權(quán)歸屬問題也成為眾公司發(fā)展過程中的新一輪不確定因素，訴訟結(jié)果對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的影響仍為未知。

光伏供給側(cè)優(yōu)化還未真正實(shí)現(xiàn)，業(yè)績(jī)整體還在下降趨勢(shì)中，企業(yè)出清依舊需要一段時(shí)間，追光者在迎來天明之前需要熬過一段不短的黑夜，想做短線超跌反彈的廠商仍需謹(jǐn)慎。

04

尾聲

光伏平價(jià)時(shí)代，技術(shù)爭(zhēng)奪仍是發(fā)展主旋律。

下一代光伏技術(shù)路線之爭(zhēng)，仍要圍繞著TOPCon、BC、HJT幾大陣營(yíng)展開，短線看TOPCon暫存優(yōu)勢(shì)，但各類技術(shù)背后的廠商都在不斷克服自身短板走向量產(chǎn)。

量產(chǎn)東風(fēng)將至，但在行業(yè)洗牌加劇，光伏供給側(cè)業(yè)績(jī)低落的情況下，眾TOPCon技術(shù)型企業(yè)更加需要穩(wěn)住氣，打好“持久戰(zhàn)”。

搜索添加芯流微信Aristodemus0403，深入交流更多新能源行業(yè)新進(jìn)展（不建群），市場(chǎng)與項(xiàng)目咨詢、人才服務(wù)、決策研判。

- NEBR -

喜歡就獎(jiǎng)勵(lì)一個(gè)“”和“在看”唄~