銀行業(yè)績(jī)回暖正當(dāng)時(shí)，寧波銀行引領(lǐng)城商行發(fā)展新高度

文|王博 出品|天下財(cái)?shù)?/p>

隨著積極的宏觀政策陸續(xù)落地，經(jīng)濟(jì)延續(xù)復(fù)蘇勢(shì)頭，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展“提速換擋”，總體業(yè)績(jī)明顯回暖。

同時(shí)，銀行股作為高股息資產(chǎn)受到投資者的青睞，驅(qū)動(dòng)銀行板塊估值修復(fù)。二級(jí)市場(chǎng)上，銀行指數(shù)近兩年以來(lái)漲幅超過(guò)40%，展現(xiàn)出較好的穩(wěn)健上揚(yáng)屬性。即使在今年市場(chǎng)劇烈震蕩中，銀行板塊也韌性十足。

近期，上市銀行披露的年報(bào)普遍報(bào)喜，尤其是中小銀行中的佼佼者，更為吸引眼球。作為城商行“優(yōu)等生”，寧波銀行2024年?duì)I收和凈利雙升，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?nèi)核平穩(wěn)，經(jīng)營(yíng)效益再上臺(tái)階，在高質(zhì)量發(fā)展的道路上扎實(shí)邁進(jìn)。

業(yè)績(jī)總體提升

面對(duì)復(fù)雜的外部環(huán)境，商業(yè)銀行發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器的作用，近年來(lái)總資產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較為充足。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，商業(yè)銀行本外幣總資產(chǎn)380.52萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.2%；不良貸款余額3.28萬(wàn)億元，不良貸款率1.50%，撥備覆蓋率211.19%；資本充足率15.74%。

從已發(fā)布的2024年上市銀行年報(bào)來(lái)看，多數(shù)銀行交出了可喜的成績(jī)單。六大國(guó)有行全部實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，且不良貸款率均有所下降。而城商行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)動(dòng)力更為強(qiáng)勁，多數(shù)歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在5%以上。

有分析稱，銀行業(yè)績(jī)趨勢(shì)向好，主要得益于規(guī)模穩(wěn)健擴(kuò)張，息差降幅收窄，投資收益增長(zhǎng)良好等因素疊加。

平安證券在研報(bào)中建議，關(guān)注成長(zhǎng)性優(yōu)異及受益于政策實(shí)效的區(qū)域行，區(qū)域經(jīng)濟(jì)修復(fù)或?qū)⑻嵘讼蛏蠌椥浴?/p>

日前,首批國(guó)有大行資本補(bǔ)充方案落地的消息備受市場(chǎng)關(guān)注。中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行同步發(fā)布定向增發(fā)A股股票公告，計(jì)劃通過(guò)定向增發(fā)募集資金合計(jì)5200億元，用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。其中，財(cái)政部擬認(rèn)購(gòu)金額高達(dá)5000億元，占據(jù)主導(dǎo)地位。

這一舉措標(biāo)志著國(guó)有大行資本補(bǔ)充計(jì)劃正式啟動(dòng)，本次注資有效夯實(shí)國(guó)有大行資本實(shí)力，銀行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力有望提升，并且將進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。

政策組合拳力度不斷加碼，在提振市場(chǎng)信心的同時(shí)，也有助于打開(kāi)銀行板塊的增長(zhǎng)空間，銀行股的投資價(jià)值更為凸顯。

標(biāo)桿再顯實(shí)力

城商行在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要的推動(dòng)角色，其中一些“佼佼者”與區(qū)域經(jīng)濟(jì)同頻共振，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，自身經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也保持優(yōu)異。

典型者如“城商行標(biāo)桿”寧波銀行，其持續(xù)升級(jí)商業(yè)模式，“專業(yè)化、數(shù)字化、平臺(tái)化、國(guó)際化”賦能體系顯現(xiàn)成效，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)，業(yè)績(jī)延續(xù)良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2025年4月9日，寧波銀行發(fā)布的2024年年報(bào)再顯十足成色，多項(xiàng)核心指標(biāo)可圈可點(diǎn)。

截至2024年末，寧波銀行總資產(chǎn)達(dá)3.13萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)15.25%；客戶存款1.84萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)17.24%；貸款及墊款1.48萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)17.83%。

同時(shí)，寧波銀行充分發(fā)揮多牌照優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化子公司協(xié)同力度，推進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部資源整合，積極探索和培育更多盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，全方位提升專業(yè)化、綜合化服務(wù)能力，內(nèi)生活力不斷增強(qiáng)。

寧波銀行2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入666.31億元，同比增長(zhǎng)8.19%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)271.27億元，同比增長(zhǎng)6.23%。

截至2025年4月9日，42家A股上市銀行中已有超過(guò)半數(shù)披露2024年報(bào)，這些銀行的營(yíng)業(yè)收入基本與上一年持平，而歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)僅同比平均增長(zhǎng)1.85%。

由此可見(jiàn)，寧波銀行勇立潮頭，堪稱其中的“佼佼者”。

在業(yè)績(jī)穩(wěn)增的同時(shí)，其資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持穩(wěn)定，截至2024年末，不良貸款率僅為0.76%，撥備覆蓋率389.35%，相關(guān)指標(biāo)在業(yè)內(nèi)始終處于優(yōu)質(zhì)水平。

寧波銀行為什么能如此穩(wěn)健而出色？

據(jù)了解，寧波銀行一直將風(fēng)險(xiǎn)防控視為可持續(xù)發(fā)展的生命線，在堅(jiān)持統(tǒng)一的授信政策、獨(dú)立的授信審批基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、貸后回訪、行業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈研究等工作機(jī)制，加快風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，持續(xù)提升管控措施的有效性，較好地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

另外，在科技發(fā)展的浪潮中，寧波銀行緊跟技術(shù)發(fā)展前沿，通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建發(fā)展新動(dòng)能，穩(wěn)步提升經(jīng)營(yíng)效率。

該行還持續(xù)推動(dòng)資本精細(xì)化管理，平衡好資本和資金使用效率，對(duì)照資本新規(guī)優(yōu)化表內(nèi)外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，持續(xù)強(qiáng)化資本內(nèi)生積累能力，資本充足、資本回報(bào)等綜合性指標(biāo)保持良好水平。

截至 2024 年末，寧波銀行資本充足率為 15.32%，一級(jí)資本充足率為 11.03%，核心一級(jí)資本充足率為 9.84%，都遠(yuǎn)高于監(jiān)管紅線。

此外，其加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為 13.59%，總資產(chǎn)收益率為 0.93%，也領(lǐng)先于眾多同行。

值得一提的是，寧波銀行以大手筆分紅回報(bào)投資者，擬向普通股股東派發(fā)現(xiàn)金紅利，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利9元（含稅），分紅總額高達(dá)近60億元。

基本盤穩(wěn)健、分紅率提升，讓寧波銀行獲得研究機(jī)構(gòu)的普遍認(rèn)可。

平安證券認(rèn)為，寧波銀行受益于多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)化的治理機(jī)制和穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)帶來(lái)的戰(zhàn)略定力，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，盈利能力領(lǐng)先同業(yè)，在穩(wěn)健資產(chǎn)質(zhì)量護(hù)航下，夯實(shí)的撥備為公司未來(lái)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)彈性帶來(lái)良好支撐。

精準(zhǔn)賦能科創(chuàng)

今年3月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確金融“五篇大文章”重點(diǎn)領(lǐng)域和主要著力點(diǎn)，提出加強(qiáng)對(duì)實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)和建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)的金融支持。

據(jù)了解，寧波銀行扎實(shí)落實(shí)相關(guān)要求，積極推動(dòng)要素資源向科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、普惠民生等經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)聚集，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

2024年，寧波銀行持續(xù)加大對(duì)民營(yíng)小微企業(yè)、制造業(yè)企業(yè)、進(jìn)出口企業(yè)等客戶的信貸投放力度，并建立客戶分層經(jīng)營(yíng)和梯度培育體系，夯實(shí)對(duì)公客戶的經(jīng)營(yíng)能力，增加貸款投放。截至2024年末，公司貸款和墊款總額8226億元，較上年末增長(zhǎng)24.40%。

服務(wù)小微方面，該行落實(shí)專屬優(yōu)惠政策，做好資金接續(xù)周轉(zhuǎn)，積極拓展“首貸戶”，借助數(shù)字化和平臺(tái)化賦能，提升客戶服務(wù)質(zhì)效。去年末，該行普惠型小微企業(yè)客戶27.78萬(wàn)戶，較上年末增長(zhǎng)19.18%；普惠型小微企業(yè)貸款余額2199億元，較上年末增長(zhǎng)18.35%。

科創(chuàng)企業(yè)是中國(guó)“硬科技”的核心力量，助力其發(fā)展是銀行推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要一環(huán)。

寧波銀行在科技金融方面著力布局，持續(xù)優(yōu)化“公司-零售-投行”聯(lián)動(dòng)的科創(chuàng)服務(wù)體系，打造專屬特色產(chǎn)品和科技型企業(yè)服務(wù)生態(tài)圈，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力。

實(shí)際上，該行2023年就推出了“寧行云”數(shù)字化綜合賦能平臺(tái)和“波波知了”企業(yè)綜合服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)一系列創(chuàng)新手段解決客戶經(jīng)營(yíng)痛點(diǎn)。

為了幫助科創(chuàng)“小巨人”成長(zhǎng)壯大，寧波銀行打造全生命周期服務(wù)模式，并且針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)“輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)”特點(diǎn)，推出專利貸、科技貸等產(chǎn)品。

可以看出，寧波銀行一直堅(jiān)守金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)根本，致力于為客戶提供“更專業(yè)、更便捷、更靈活”的金融產(chǎn)品組合和綜合服務(wù)方案。

種種跡象顯示，未來(lái)，寧波銀行將繼續(xù)錘煉核心競(jìng)爭(zhēng)力，擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任，用專業(yè)優(yōu)勢(shì)書(shū)寫(xiě)“五篇大文章”。同時(shí)穩(wěn)步推進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有望繼續(xù)保持業(yè)績(jī)穩(wěn)中向上的態(tài)勢(shì)，引領(lǐng)城商行走向不斷發(fā)展的新高度。

免責(zé)聲明：文章信息不構(gòu)成投資建議