越南圍剿跨境小包裹：至暗時刻背后透露哪些信號

作者｜Chester

原創首發｜騎鯨出海

這個5月，越南一邊再啟“革新開放”，一邊準備收緊進口稅的“繩索”。

近日，越南工商聯合會（VCCI）向越南財政部建議，取消對價值低于100萬越南盾（約合人民幣436元）的進口商品免征進口稅的政策。VCCI表示，這項免稅措施導致本地企業和跨境電商之間出現不公平競爭。此項提議針對的商品來自哪里，不言而喻。

與此同時，越南徹底敞開對民營企業的懷抱。根據越南媒體報道，5月17日，越南國會以98.84%的超高贊成率，通過了一項促進民營經濟發展、被譽為經濟解放宣言的《68號決議》。主要針對保護私營企業、提升營商環境、降低行政成本、鼓勵創新創業以及為中小企業減稅等。出海越南的中國企業，似乎也能從政策紅利中分一杯羹。

早已成為出海熱門目的地的越南，今天有哪些新機會、新風險？

在越企業迎來春天？

越南在巨大的內外壓力下啟動了變革。

4月2日，越南也一起挨了關稅大棒，特朗普宣布對越南加征關稅至46%。4月4日，越南當即表示愿意對美“0關稅”進行談判。

越南經濟增長高度依賴出口和外資，出口占GDP的85%以上——去年，越南對美國貿易順差超1230億美元。而每年引進的外資也是制造業產能擴張的最大動力。盡管快速與美國協商，但關稅與貿易波動已經對越南制造業乃至整體經濟產生了明顯的負面影響。

在關稅陰影下，越南制造業4月份的產出、訂單、就業和采購已經出現大幅下降，越南制造業采購經理人指數(PMI）從50.5大幅下滑至45.6，制造業健康度明顯下滑，而由于擔心關稅對未來產出的進一步影響，企業信心跌至44個月來的最低點。而且下降速度近兩年來最快。商業信心也跌至2021年8月以來的最低水平。

而越南剛剛在今年2月份制定了8%的GDP增長目標，但在關稅影響下，越南第一季度的經濟增速已從去年第四季度的7.55%放緩至6.93%。不過，越南政府重申，盡管面臨諸多挑戰，但今年的經濟增長目標保持不變。

除了關稅壓力，越南經濟本身也存在問題。

越南目前的經濟規模與體量不足，內需薄弱。2024年，越南人均GDP剛剛突破4700美元，社會投資總額同比下降7.5%。且人口剛剛破億的越南，生育率卻在急速下跌，成為全球人口老齡化最快的國家之一。越南，急需為增長找到新動力。

越南自1986年“革新開放”以來，越南民營經濟已經經過了近40年的發展，貢獻了越南全國的50%，并貢獻82%的勞動力，但94萬家民企中，約90%的中小微企業，科技水平低，國際競爭力不足。而在68號決議中，越南首次指出民營企業是國家經濟的最重要驅動力，將民營企業在越南的地位提升到了新的高度。

68號決議給予了民營尤其中小企業一系列政策優惠，包括中小企業前三年所得稅全免，2026年起取消現行的門牌稅；對創新創業的企業實行稅收優惠；對企業檢查每年不超過一次，嚴禁利用媒體攻擊企業和企業家；到2025年年底要削減至少30%以上的行政審批時間和審批成本，在2028年要達到在東南亞營商環境排名前三等等。

民營企業地位的提升，顯然利好出海的中國企業。盡管出海越南不能只講時光機理論，但中國企業的在科技、創新方面的經驗，恰恰是越南此時最為需要的新動力。

2022年起，越南出臺新規定要求在越南提供服務的外國企業需擁有在越南境內的數據中心。華為與阿里紛紛考慮在越南建設數據中心，以響應越南政府對于數據與技術本地化的合規要求，助力越南本土數字經濟發展。

除了數字經濟，電子工業對越南經濟的重要性也日益凸顯，自2012年以來，越南出口主導產業逐步由紡織業轉變為電子工業，越南對電子工業在內的科技行業提供了大量激勵措施以吸引外資，帶動越南的產業發展。近年來，蘋果也在加大對越南供應鏈的投資。中國“果鏈”企業立訊精密也響應越南的激勵在2023年向北江省工業園增加了3.3億美元的投資。

但與此同時，針對中國跨境電商的圍堵，也從美歐向越南蔓延了。

越南跨境的至暗時刻

關稅倒逼出了68號決議，也加速了越南對小包免稅的終結，但其實這件事越南甚至干得比美國還早。

早在今年1月3日，越南政府就頒布了第一號決定，自2月18日起，通過快遞方式寄送價值低于100萬越南盾的進口商品的增值稅（VAT）豁免政策將正式停止（近日VCCI向財政部建議的是征收進口稅）。

在68號決議頒布的5月中旬，越南政府也發布聲明，將敦促越南反假冒工作組制定新的方法來打擊假冒商品、貿易欺詐和走私活動。

另一方面，越南又是美國同意關稅談判的首批國家之一，并承諾越南將繼續打擊非法轉運貨物的貿易欺詐行為。據報道，越南近40%的進口商品來自中國，而美國多次公開指責中國商品利用越南作為轉運樞紐來逃避美國關稅。

4月，越南在與美國經貿談判中達成共識，其中包括越南對加強原產地管理的承諾，打擊通過越南中轉至美國的中國商品，包括建立“中國商品轉口監測系統”，試點階段自2025年第三季度開始。越南政府要求越南工貿部牽頭制定“供應鏈追溯系統”建設方案，以應對美方對貨物原產地的關切。同時要求加強打擊貿易原產地欺詐，并承諾收緊對中國商品的管控。

越南與美國第二輪雙邊對等貿易協定談判于2025年5月19日至22日在美國華盛頓特區舉行。隨著第二輪談判的臨近，越南的手段也愈發激進。

越南宣布，于2025年5月15日至6月15日啟動全國專項行動，成立多級工作組，重點打擊走私、貿易欺詐、假冒偽劣及知識產權侵權等犯罪。行動覆蓋線下實體與線上電商全渠道，力度空前。

越南TikTok Shop的帶貨“一姐”和“二姐”也雙雙卷入這次行動中。越南排名第一的、TikTok粉絲超570萬的女主播武河玲（Vo Ha Linh）被越南消費者保護協會指控，其帶貨的面膜標價僅36.75萬越南盾（約人民幣107元），不足市場價的20%，引發消費者投訴“劣質”“虛假宣傳”，胡志明市場管理部門已接入調查；而排名第二的、今年一季度銷售額達580億越南盾（約合人民幣1600萬）的TikTok女主播阮氏泰姮（H?ng Du M?c）涉嫌虛假宣傳，4月份已被刑事拘留。這兩位主播帶貨的產品有大量來自中國。

在越南的出海創業者Janice告訴騎鯨出海，近期針對進口清關的查處力度加大，甚至有越南當地的外貿從業者已經因此被拘留，“有個大哥有一批貨不是正清進關，直接被封倉進去蹲了，給幾萬美金都不放出來。”河內的最大的服裝、布匹批發市場，也在大型查倉行動中幾乎全部歇業，逃避當局對商品原產地、清關、產品售假等檢查。

告別“野蠻生長”

但對比以往，此時出海越南卻有著更高的確定性。

越南的營商環境正逐步透明化與合規化：因灰色清關被拘留“給幾萬美金都不放出來”，不少實體商店過往的“小額疏通”的潛規則也在這次查倉中失效。

在Janice看來，此前出海越南，由于規則不清晰，其實存在著一些“提升效率的快速通道”的灰色地帶，“（查倉行動中）現在邊民走水貨都不行了。只要是低價傾銷、不交稅、不是正規進口、不是合規合法經營的都活不了。必須尊重越南本地市場。”

越南出手整治直播帶貨，也類似國內直播帶貨行業的發展過程，規則的健全更有利于行業的健康發展。

無論是消費形態還是行業生態，越南市場在近年來也越來越像中國。因此也有分析認為，68號決議與1986年的革新開放一樣，都是在政策層面上對中國的學習。對于急需為經濟發展找到新動力的越南來說，需要通過查倉塑造健康的發展環境，也需要68號決議鼓勵企業與創新，這自然少不了外資企業的推動。

在68號決議中，越南計劃到2030年培育20家全球價值鏈企業，并推動外資企業與本土企業提升本地化率。在關稅與貿易摩擦的大背景下，越南也順勢迎來了一批中國科技企業。

寧德時代、國軒高科、匯能科技等中國電池廠商與有“越南特斯拉”之稱的電動汽車企業VinFast合作，除了電池供應之外，更有研發與技術合作。

小米也在2022投資8000萬美元到越南建廠，主要生產智能手機、數據傳輸設備以及電路基板等零部件。日經指數研究院認為，小米在美國關稅加征后市值逆勢增長的原因，正是由于小米在越南等地設廠，從而實現了“中國研發+全球制造”的供應鏈布局，使得小米更具供應鏈韌性。

Janice認為，成功出海的中國企業都實現了在越南的本地化，包括供應鏈的本地化，本地人才和技術培養，還有文化、營銷推廣的本地化。

因此，無論是68號決議還是取消小包免稅甚至是查倉行動，越南市場的“冰火兩重天”的背后，其實是越南對于“高質量發展”的同樣渴求，出海新興市場更需要平等與尊重。