熟悉的配方又來了，看懂了就吃肉喝湯全都有？

大事來了！中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)在時(shí)隔10年之后罕見重提“推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出”。

你還記得十年前發(fā)生的事嗎？十年前首次提出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。而在資本市場(chǎng)上，當(dāng)時(shí)你可能以為那些所謂的過剩產(chǎn)能要完蛋了，其實(shí)是你沒有看懂供給側(cè)改革的本質(zhì)，十年前的供給側(cè)改革屬于供給側(cè)改革1.0，它的落地帶來了一大批國(guó)企央企更加穩(wěn)固的行業(yè)龍頭地位。我們都知道，最賺錢的企業(yè)靠什么？答案很簡(jiǎn)單，靠壟斷。

所以供給側(cè)1.0其實(shí)就是解決了一部分行業(yè)誰來壟斷的問題，十年走過來，你應(yīng)該看懂了吧。同時(shí)，供給側(cè)改革1.0，也讓開始能看懂了本質(zhì)的股民，毫不費(fèi)力在過去十年來賺得盆滿缽滿。

這一次，熟悉的配方又來了，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)時(shí)隔10年之后罕見重提“推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出”。顯然，這一次是供給側(cè)改革的2.0版本。

話音剛落，全國(guó)各地一夜之間都在傳出限產(chǎn)，光伏行業(yè)率先跳出來，全行業(yè)整體減產(chǎn)30%，唐山半數(shù)鋼廠收到通知，燒結(jié)機(jī)限產(chǎn)30%。稍早一點(diǎn)，生豬行業(yè)也往自己身上砍了一刀，今年要將全國(guó)能繁母豬存欄量調(diào)減100萬頭，降至3950萬頭。還有好幾家汽車企業(yè)取消了夜班，產(chǎn)量至少砍掉1/3。

這背后到底發(fā)生了什么？?jī)?nèi)行的人都知道，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)負(fù)責(zé)所有經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重大設(shè)計(jì)和落實(shí)，即便是一句話一個(gè)詞的變化，也具有四兩撥千斤的意味，因?yàn)樗蛴陂L(zhǎng)期的路線和方向，是否意味著在出清過剩供給之后，我們的物價(jià)就要漲了呢？要知道，2015年我們?cè)谕瑯拥膱?chǎng)合下首次提及去產(chǎn)能的事，粗鋼被壓減了1億噸產(chǎn)能，煤炭退出了5億噸產(chǎn)能，整個(gè)重化工業(yè)迎來劇烈的調(diào)整。當(dāng)時(shí)的工業(yè)品出廠價(jià)格立馬反彈，2016年螺紋指數(shù)拉升110%，焦煤指數(shù)拉升超220%。

隨后，重要雜志發(fā)表的深刻認(rèn)識(shí)和綜合整治內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)，字?jǐn)?shù)足足達(dá)到了5000字，這0.5萬字的篇幅顯示了我們治理低價(jià)無序競(jìng)爭(zhēng)的決心。所以，我相信這一次調(diào)整的行業(yè)范圍會(huì)比10年前更大。

那么，哪些企業(yè)會(huì)上去產(chǎn)能的名單呢？我隨便舉個(gè)例子好了，中部有一家搞電動(dòng)越野車的公司，去年產(chǎn)能利用率僅有1.9%，幾乎為零。這是什么概念？設(shè)計(jì)產(chǎn)能明明有100臺(tái)，但因?yàn)槭袌?chǎng)需求沒那么旺盛，全年實(shí)際產(chǎn)能不到兩臺(tái)，而其他所有時(shí)間生產(chǎn)線都在熄火，都在完成，這樣的行業(yè)大概率會(huì)迎來史無前例的調(diào)整。總的來說，這個(gè)會(huì)議決定了未來的長(zhǎng)期路線和方向，而即將召開的7月大會(huì)則將對(duì)下半年做出重要的部署。

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