一個國家有一個國家的0元購

*此節目由豆包AI播客生成

4月份京東宣布外賣百億補貼的時候，乃悟就在想，這場戰爭會打多久。

5月13號，有關部門找來了京東、餓了么和美團三家談話，領導語重心長地表示，企業要落實主體責任，公平有序競爭，促進平臺經濟規范健康有序發展。

互聯網公司又沒有編制，講什么健康有序？激烈搏殺中，網友們都沒少薅羊毛，吃干抹凈都在等著看參與者們到底投入了多少子彈。

高盛給做了預測，說2季度三家僅外賣就會投入250億，乃悟算了一下，平均每天接近三個小目標。

這兩天，京東、美團陸續發布了自己二季度的財務報告，阿里也宣布將在明天公布二季度業績。

不用等阿里的財報，因為外賣大戰是二季度開始的，主要是京東和美團在打。而阿里和美團更為激烈的外賣“超級星期六”大戰發生在7月初，會反映在下個季度的財報里。

乃悟看了一下京東和美團的二季度財報。

今年二季度，京東新業務（主要包括外賣、京喜等）成本，從去年同期的30多億，一下增長到了144億。此外，新業務的費用（包括銷售費用、財務費用等）也花了144億，要知道，去年同期，這個數字還只有：

16億。

美團這邊，經營利潤直接從一季度的135億降到了37億，而他們的營銷費用卻高達220億，占收入百分比從過去的18%提升到了24%，這還不包括給騎手的補貼。

收入方面，在訂單量增加的情況下，配送收入不升反降，二季度配送收入比一季度減少接近20個億。對比去年同期，美團今年上半年的本地生活業務毛利率從21%直接下降到了13%。

原因美團在財報里說得也很清楚：

激烈競爭。

乃悟看了一下，兩家的經營性現金流都還是正的，但已經急劇下降。美團二季度經營性現金流比一季度少了100個億，京東對比去年同期更是降了一半，一下子沒了200多個小目標。

這還只是截至六月底，7月份美團就宣布自己單日訂單突破一個億，那邊淘寶閃購拉著餓了么宣布自家連續兩個周末訂單突破9000萬，這才是真正刺刀見紅的肉搏。

今年的外賣行業，你這邊送免單自提券，我這邊就喊口號188元，5頓我全包。

這一輪外賣大戰，燒了這么多錢，有沒有得利方呢？

平臺參與方的營收在增長，特別是美團深入電商腹地的閃購業務，高客單價商品整體成交在618期間增長了兩倍。但是看看大家的利潤和現金流，顯然是沒賺到什么錢。

商戶的訂單增漲也很猛，有的奶茶店時間緊張到一個店員要在30秒內做出一杯奶茶。結果錢沒賺多少，有商家甚至發現，自己辛苦了一天之后，利潤居然是負的。

有不少小哥表示，訂單量多了，但工作時間也更長了，單均收入也降低了。更要命的是，訂單激增讓他們為了搶時間，不得不做出更多危險操作。

比方說有個上海外賣小哥接受采訪表示訂單多是好事兒，自己之前全靠闖紅燈搶時間，現在無非就是再多闖幾個：

我主要靠八字保平安。

消費者一端似乎是最大得利方，但大量低價供給直接摧垮了市場的消化能力，甚至出現了很多人下單后壓根不去領的現象。有專家稱這是：

中國版牛奶倒河。

巨頭們為什么要血戰外賣，邏輯很好理解。全國外賣用戶接近6億人，其中，每天都要點一次外賣及以上的用戶占到了：

43%。

大家可以不買包，不買車，但是飯還是要吃的。所以外賣也就成了最后一個高頻消費場景。

根據艾瑞咨詢去年曾經做過一個統計，各種APP里流量高居榜首的是短視頻，而后是社交聊天、實用工具等等。外賣等本地生活只排名第7。

但它的增長率卻是全部23個行業最高的，達到了16.3%。相比之下，視頻只有1.2%，電子商務只有0.9%。

當競爭方看到以粗暴方式就能撬動對手根基的時候，大家是絲毫不會猶豫的。

前兩天乃悟看人揶揄說最早發動外賣大戰的京東在7月份啞火了，說劉強東和許冉對于外賣業務的口風已經出現了前后矛盾，在阿里和美團不斷升級的斗爭中pass了。

這讓我想起司馬遷寫的一個故事，韓信席卷整個北方到達山東的時候，有個叫蒯通的謀士（我們就叫他老蒯吧）來見他，勸他說你別對項羽苦苦相逼，你所有的一切都有賴于項羽的存在。韓信不聽，后來果然如老蒯所說。

所以說啊，讓宿遷人留到最后，可能對大家都好。

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