2025.8.29【A股早報】：寒王登頂股王寶座，突發風險警示！

2025.8.29【A股早報】：寒王登頂股王寶座，突發風險警示！

「市場動向」

昨日市場午后V型反彈，創業板指漲近4%，科創50指數漲超7%。截至收盤，滬指漲1.14%報3843.60點，深成指漲2.25%報12571.37點，創業板指漲3.82%報2827.17點。滬深兩市成交2.97萬億元，較上個交易日縮量1948億元。板塊方面，『CPO概念』、『半導體』、『PET銅箔』、『PCB概念』等板塊漲幅居前，農業、減肥藥、服裝、白酒等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤探出下影線反彈，下影線一度刺穿了10日線支撐位。最終收在5日線附近，收出的是光頭陽線，但并未完全站穩5日線。創業板指全日低開高走，拉出光頭光腳長陽線，且創出新高！可以看出，大盤和創業板指均拉出光頭陽線，表明市場做多動能并未釋放完。這樣一來，周五滬深兩市就還會沖高。而大盤在目前基礎上繼續走強，就會突破5日線，完成弱轉強。因此，周五和下周關鍵就要看，大盤重新站上5日線之后，能不能穩住，如果不能穩住，就是假突破。

「宏觀消息」

1、人工智能：昨日，寒武紀股價再次超越貴州茅臺，并不斷拉開差距，最終報收1587.91元，成為A股股王。而在昨天收盤后，寒武紀也發布了風險提示公告，提示股票價格存在脫離當前基本面的風險。

2、國家隊：根據最新披露的公募基金2025年中期報告，今年上半年，中央匯金通過單一資產管理計劃加倉了白酒和化工等ETF。而險資披露的中報顯示，今年二季度險資聚焦非銀金融、銀行、電力設備、公用事業等板塊，投資決策基本圍繞高股息鋪開！

「行業消息」

1、云計算：8月28日，2025百度云智大會在北京召開，百度正式發布百舸AI計算平臺5.0全新版本，在網絡、算力、推理系統，以及訓推一體系統等四大方向上，實現了全面的能力提升，用以打破AI計算效率瓶頸。也意味著，百度智能云對AI計算基礎設施將進行全面升級！相關公司（包括但不限于）：奧飛數據（300738）、浪潮信息（000977）、深桑達A（000032）、美利云（000815）等。

2、光伏：近日，有媒體透露，部分光伏玻璃企業開始對9月新單報價，其中，2.0mm單層鍍膜（面板）基準價企業報價上調至13元/平方米，較7月新單價格上調2元/平方米。相關公司（包括但不限于）：鈞達股份（002865）、合盛硅業（603260）、帝爾激光（300776）、福萊特（601865）等。

3、半導體：8月28日，最新消息稱，廣東省內最大的光芯片產業化項目落戶佛山。項目擬選址佛山市南海區，計劃固定資產投資達63億元，達產后年產值近百億元。相關公司（包括但不限于）：中穎電子（300327）、航宇微（300053）、國科微（300672）、富滿微（300671）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股12只，凈賣出超過1000萬的個股19只。機構席位買盤微幅釋放，賣盤中幅釋放。由于賣盤涌出較多，機構資金從周三微幅凈流出，轉為中幅凈流出。這表明周四機構資金在反彈時選擇高拋。

主線熱點中（近期機構主攻方向），只有PCB一個板塊被中幅加倉。半導體被大幅減倉，液冷、CPO、機器人、稀土等被小幅減倉。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），消費電子、云計算、AI電源、小金屬、AI眼鏡、電力和家居用品被小幅加倉。汽車零部件被中幅減倉，AI算力、蘋果概念、化學制品、存儲芯片、汽車服務器、電力、能源設備、3D打印、林業、軟件開發等被小幅減倉。

「游資操作」

中山東路：凈買入國際復材（PCB）1.01億、中芯國際（半導體）4.12億；

作手新一：凈買入巖山科技（腦機接口+云計算）1.85億、紅四方（農化制品）3533萬；

炒股養家：凈買入張江高科（房地產+光刻機）5896萬；

方新俠：凈買入中國稀土（稀土）2.31億；

孫哥：凈買入瑞芯微（半導體）3.1億；

湖里大道：凈買入中國稀土（稀土）1.46億、翔鷺鎢業（小金屬）4871萬；

上塘路：凈買入建業股份（化學制品）1362萬；

流沙河：凈買入宏景科技（AI算力）2495萬。

「賬戶變動」

「今日計劃」

中科磁業301141，稀土，向上突破站穩10日線，布局10%。

本川智能300964，PCB，上漲2個點之下，10日線不破布局10%。

「持股策略」

匯頂科技603160，半導體，依托10日線持倉。

臺基股份300046，半導體，依托30日線持倉。

易點天下301171，AI智能體，依托20日線持倉。

雙良節能600481，光伏，依托30日線持倉。

「操作思路」

周四A股大盤出現探底回升走勢，大盤還穩定在5日線附近，且機構席位買盤并不弱，所以倉位上限還是控制在滿倉狀態。目前手上只有4成倉，周五就還有可加倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，開倉方向可選稀土、PEEK材料、機器人、液冷服務器、CPO和PCB等。

「核心股池」