這次是高通！

10月10日收盤(pán)后的消息，高通收購(gòu)以色列公司 Autotalks 未依法申報(bào)經(jīng)營(yíng)者集中，涉嫌違反《反壟斷法》，市場(chǎng)監(jiān)管總局依法決定立案調(diào)查。

該調(diào)查旨在防止技術(shù)巨頭通過(guò)并購(gòu)形成市場(chǎng)壁壘，保障國(guó)內(nèi)企業(yè)在智能汽車(chē)、物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域的公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。并且，也是維護(hù)包括自動(dòng)駕駛安全等多項(xiàng)安全事宜。

車(chē)聯(lián)網(wǎng)芯片關(guān)系到自動(dòng)駕駛安全，甚至涉及整個(gè)智能交通系統(tǒng)，這種關(guān)鍵領(lǐng)域，是不可能讓外企悄無(wú)聲息地掌控供應(yīng)鏈的。而且，高通也不是初犯，2015年就因?yàn)闉E用市場(chǎng)支配地位被罰了60.88億，這個(gè)罰款創(chuàng)下當(dāng)時(shí)中國(guó)反壟斷罰款的紀(jì)錄。

這一消息，再結(jié)合昨晚的其他消息（比如中芯國(guó)際、佰維存儲(chǔ)兩融折算率分別再次調(diào)回到70%和50%等），必將對(duì)A股市場(chǎng)產(chǎn)生影響，也對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈形成機(jī)遇。

事實(shí)上，高通在移動(dòng)通信、汽車(chē)芯片等領(lǐng)域長(zhǎng)期占據(jù)主導(dǎo)地位，其專利授權(quán)模式和市場(chǎng)策略曾多次引發(fā)爭(zhēng)議。此次對(duì)其調(diào)查與我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè) “自主可控” 戰(zhàn)略高度契合，通過(guò)反壟斷手段打破技術(shù)依賴，為國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)爭(zhēng)取發(fā)展空間。例如，2015 年高通反壟斷案后，國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商專利價(jià)值凸顯，很多企業(yè)通過(guò)專利授權(quán)收入顯著提升。

調(diào)查還可能促使國(guó)內(nèi)廠商減少對(duì)高通基帶芯片的依賴，加速導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)方案。華為麒麟芯片回歸后，其 5G 手機(jī)市占率已超 30%，直接擠壓高通市場(chǎng)份額。盡管?chē)?guó)產(chǎn)替代之路很長(zhǎng)，但這條路無(wú)疑是值得走，也必須走的。

隨著資金從依賴高通技術(shù)的企業(yè)轉(zhuǎn)向國(guó)產(chǎn)替代受益標(biāo)的，半導(dǎo)體設(shè)備與新材料將會(huì)受益。調(diào)查會(huì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)晶圓廠加速擴(kuò)產(chǎn)，設(shè)備采購(gòu)需求激增。而預(yù)期，2025-2027 年中國(guó)大陸 12 英寸晶圓廠設(shè)備開(kāi)支將超1000 億美元，國(guó)產(chǎn)化率提升至 30% 以上。市場(chǎng)前景廣闊。

高通收購(gòu) Autotalks 旨在壟斷 V2X 通信市場(chǎng)，調(diào)查為國(guó)內(nèi)企業(yè)爭(zhēng)取時(shí)間窗口，國(guó)內(nèi)廠商正加速導(dǎo)入自主品牌車(chē)企供應(yīng)鏈，這一事件必將推動(dòng)趨勢(shì)更好地前行。

中國(guó)作為全球最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)，此次調(diào)查是繼 2015 年之后再次對(duì)國(guó)際科技巨頭發(fā)起重大反壟斷行動(dòng)，彰顯了中國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈治理中的主動(dòng)性。未來(lái)，類似案例可能為其他國(guó)家提供參考，推動(dòng)形成更平衡的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則。

結(jié)合著電池、稀土以及船舶港務(wù)費(fèi)一眾措施，堪稱反制組合拳了。