AI云進入阿里百度的 “雙強時代” ？

中國的AI云市場，已告別早期“百花齊放”的草莽時代，正式進入以全棧能力和深度應用為標志的“雙雄爭霸”新紀元。

作者/番茄醬

出品/新摘商業評論

即將結束的10月份，足以被定義為頭部AI廠商的“戰略爆發月”。

Open AI正以一系列動作，大肆預定算力資源：與AMD達成數百億美元的芯片采購協議、在四年間訂購數十萬塊人工智能芯片；和英偉達千億美元級的基礎設施合作，通過由數百萬個英偉達GPU提供支持的數千兆瓦（GW）數據中心來擴展OpenAI的算力……

OpenAI頭號勁敵Anthropic，也與谷歌聯手宣布了高達數百億美元的芯片采購計劃，預計將使用多達100萬個谷歌Tensor處理器為其AI提供支持。

OpenAI們大張旗鼓搶購算力的核心目的，都是為了盡可能壓縮AI投入成本。外媒The information爆料稱，OpenAI在2025年上半年創造了約43億美元的收入，比去年全年增長了約16%。但其現金消耗同樣飆升至25億美元，很大一部分原因是其開發人工智能和運行ChatGPT的研發成本。

前所未有的現金消耗速度，加上過去兩年約20億美元的現金花費，很好地解釋了為何OpenAI的融資額超過了歷史上任何一家私營公司，其CEO山姆·奧特曼此前曾告訴員工，他們的公司可能是有史以來“資本最密集”的初創公司。

超高現金消耗速度的背后，也在折射出一個行業新趨勢，即云廠商已經越來越難以靠單一環節的優勢來滿足AI公司對成本優化的需求。無論是傳統云廠商還是AI云新貴，都必須將觸角延伸至上下游，形成垂直整合的合力，才能以更高效的成本優化能力，拿下客戶訂單。

把目光放到AI云市場，沙利文、IDC等權威機構近期發布的報告也印證了這個趨勢。

沙利文《中國全棧AI云服務（公有云）市場報告2025H1》報告顯示，兩大全棧AI巨頭——阿里云與百度智能云共同占據AI云市場超50%的份額；蘋果AI（Apple Intelligence）的中國合作伙伴名單中，也只出現了百度和阿里的名字。

未來已來，以“全棧”之名：一場關乎未來十年AI主導權的博弈，已然拉開帷幕。

一、為何“只有全棧才是真正的AI云”？

在行業看來，驅動頭部廠商布局全棧的戰略邏輯很清晰：首先，是成本的倒逼。

拿Open AI來說，訓練GPT-4耗資數億美元，推理成本驚人，奧特曼曾多次吐槽AI算力“太貴了”，隨著模型規模指數級增長，這筆“算力稅”將成為吞噬企業現金流的無底洞，嚴重制約研發投入。

為了盡最大可能滿足AI頭部公司對成本優化的渴望，云廠商不得不逐漸構建起“芯片-算力-模型-應用”的全棧閉環，才有望實現端到端的極致成本優化，從而打動外部AI公司們，形成集聚效應。

這也映射出行業一大新的走向。

馬太效應將進一步加強，未來的AI領導者，必然是全棧巨頭，新玩家入場難度激增，“贏家通吃”成定勢。

拿沙利文報告中，我國全棧AI云服務兩巨頭來說，百度智能云以“云智一體”戰略為錨，構建了無死角的全棧能力矩陣。在算力層，百度自研的昆侖芯AI芯片，搭配百舸AI計算平臺，實現了從硬件底層的性能突破和成本優化，成功點亮國內首個自研萬卡集群，這意味著其在面對類似OpenAI這樣的頭部AI廠商需求時，能夠借助全棧優勢，以更低成本匹配對方更高要求。

在模型平臺層，千帆大模型平臺集成了150多個模型，并提供完善的開發工具鏈，企業可以避免“工具鏈碎片化”的困擾，在一個平臺上高效完成模型選型、精調、評估到部署的全流程。

在應用層，百度能直接將技術轉化為解決業務痛點的方案，如數字員工和行業智能體，確保從技術到價值的轉化路徑最短、最順暢。

這套層層遞進、“多位一體”的完整體系，讓其獲得越來越多追求實效的企業客戶青睞，最終深入千行百業腹地。

二、全棧AI云，重塑千行百業

為什么企業迫切需要全棧AI云？

這背后是，AI“玩具”時代已經結束，“效用”時代全面開啟。隨著AI深入千行百業，企業客戶的需求也發生了根本性轉變，他們不再為“AI噱頭”買單，而是迫切需要AI能無縫嵌入核心業務流程，解決棘手難題。

沙利文報告指出，當前80%企業面臨AI應用的“技術懸崖”，核心矛盾在于工具鏈碎片化與技術門檻過高。全棧AI云服務通過算力池化架構、低代碼智能體平臺、大小模型協同三大維度破局，其核心價值體現在三方面：一是簡化AI應用開發流程，縮短產品上市時間；二是支持按需擴展與靈活定制，平衡性能與成本；三是保障數據安全與合規性，降低倫理風險。

誠如所言，在風起“云”涌、各行業加速數智化轉型的2025年，百度智能云與阿里云的全棧能力，正在眾多行業客戶實踐中轉化為實在的增益。

先來看央國企數字化轉型的重鎮——金融行業，根據公開數據統計，2025年1-9月，大模型相關的中標項目數量已達到358個，較2024年全年激增170%，顯示出金融業擁抱AI的迫切性與決心，在這片高價值戰場上，百度智能云在中標數量和中標金額上均位居行業第一。

這背后深層原因是，在金融行業，安全、合規與穩定性的要求是壓倒一切的，客戶需要的不僅僅是一個強大的AI工具，更是一套高度可靠的基礎設施，這是單一模型服務商難以提供的價值。

金融客戶若采用“拼湊”或“部分外包”的模式，就會面臨“碎片化”帶來的安全與合規風險，比如，敏感金融數據可能需要離開銀行的內網環境，存在巨大的數據泄露隱患；同時，若底層芯片、框架、模型是松耦合的，升級其中任何一部分都可能“牽一發而動全身”，導致機構不敢輕易升級。

而透視百度智能云與招商銀行的合作，雙方基于百度自研的昆侖芯P800，成功實現了國產AI芯片在大規模集群環境下的規模化應用，該集群能穩定支持各類開源大模型，其性能表現遠超同類型國產芯片，招行在享受AI帶來的智能客服體驗升級、多模態數據分析效能提升的同時，其技術底座的安全也得到了強有力的保障。

如果說金融業考驗的是AI云的“內力”與“可靠性”，那么將目光投向更“硬核”的傳統制造業，在這里，全棧AI正成為提質增效、培育新質生產力的關鍵。

要知道，制造業痛點分散且專業性強，單一AI模型或算法無法通解所有問題，缺乏對特定制造工藝的深入理解，AI解決方案容易與實際生產流程脫節。

而中國鋼研與百度智能云的合作，則演示了“鋼鐵是怎樣智能煉成的”。

雙方聯合打造了鋼鐵行業的系統級智能基礎設施，實現了秒級的數據標注速度和95%以上的檢測準確率等關鍵指標突破，最終讓產線效率提升50%以上，質檢人力節省40%以上。

可以說，全棧AI云向下兼容各種硬件和設備，向上提供標準化的AI開發和應用能力，確保了AI解決方案能深度融入煉鋼這個復雜的物理流程。

可以看到，在AI應用的“深水區”，那些依靠東拼西湊的“組裝”解決方案，在穩定性、安全性和持續演進能力上，永遠無法與鐵板一塊的原生一體化設計相抗衡。如今，千行百業的客戶用錢包給頭部全棧云廠商投票，是因為全棧能力帶來了確定的增益，如更低的綜合擁有成本、更快的部署速度和更優的實用性能。

而另一頭，頭部廠商的戰略投入也終于迎來了“回報時刻”。

三、AI戰略投入迎來“回報時刻”

不過，行業也別太眼紅阿里云和百度智能云“吃肉”，冰凍三尺，非一日之寒，當前的市場份額，是其戰略定力和長期壓強式投入的兌現。

百度自2017年便明確將AI作為公司發展的核心戰略，是國內最早押注AI的科技巨頭。數據顯示，百度近十年累計投入的研發資金超過1800億元，研發占比常年在20%以上。

而阿里云則在2025年初宣布了未來三年投入超過3800億元用于云和AI基礎設施建設的計劃。

在行業看來，這種規模投入已遠超普通的技術布局，而是對企業未來命運的“戰略押注”。這意味著，AI云的競爭壁壘首先就建立在資金和戰略決心的“硬門檻”之上，后來者幾乎難以在短期內通過單一產品或模型實現超越。

功不唐捐，如今，AI真正開始像水電煤一樣成為社會的基礎設施，這些早期布局、堅定投入、并完整構建了從芯片到應用全棧能力的玩家，其長期價值正被市場重新發現和重估。

從財報數據來看，高強度的戰略投入已經度過了漫長的“輸血”培育期，開始進入“造血”回報期。

2025年上半年，涵蓋智能云服務在內的百度AI新業務收入達到194億元，同比增長高達36%，增速在一眾上市云廠商中位列第一。同期，阿里云收入為635.25億元，同比增長也達到了22%，不僅驗證了戰略方向的正確性，更證明了其商業模式的成功和健康度。

這讓我們感慨，在AI應用發展早期，市場或許會為技術的潛力和想象力買單；但在AI應用走向成熟之后，市場只會為清晰、確定的商業價值付費。真正的領先，始于對技術趨勢的信仰，成于構建體系化的能力，最終兌現為為客戶創造的可衡量、可感知的價值。

潮水逐漸褪去，喧囂歸于平靜，短期的投機者終會退場，唯有那些將AI視為集團生命線、敢于進行長期甚至孤獨的壓強式投入的“長期主義者”，才能穿越技術迭代與市場波動的周期，率先觸摸到回報與希望的曙光。

我們期待，在阿里云、百度智能云兩大頭部玩家的牽頭和引領下，AI能進一步扎根本土場景，更深入地賦能千行百業，跑出高質量發展的“中國速度”！