季報(bào) | 2025Q3中國智能手表手環(huán)市場銷量增速回落至6.7%；全年銷量將破7100萬臺(tái)

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）最新發(fā)布的《中國智能腕戴設(shè)備零售市場月度追蹤報(bào)告》顯示，2025年第三季度，中國智能手表手環(huán)市場在線上線下全渠道的銷量為1733萬臺(tái)，同比2024年增長6.7%。

比起上半年33.4%的同比漲幅，第三季度顯著放緩了增速，核心原因即在于國家補(bǔ)貼政策的階段性斷檔以及刺激效應(yīng)的減弱，以及去年同期的高基數(shù)。

一、渠道結(jié)構(gòu)：

主流電商穩(wěn)定中高端陣地，新興平臺(tái)強(qiáng)化下沉滲透

2025年第三季度，線上市場繼續(xù)主導(dǎo)整體銷售格局，貢獻(xiàn)了超過70%的銷量份額，是觀察市場變化的關(guān)鍵窗口。

而在線上市場中，抖音、快手、拼多多等新興電商平臺(tái)主攻中低價(jià)位段，依托短視頻與直播帶貨模式，推動(dòng)入門級產(chǎn)品普及，學(xué)生、運(yùn)動(dòng)和年輕群體是其核心消費(fèi)人群。

傳統(tǒng)主流電商平臺(tái)（如京東、天貓）在全渠道銷量中的占比接近50%，仍是高端品牌和主流用戶的主要陣地。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，在中國傳統(tǒng)主流電商平臺(tái)上，智能手表手環(huán)的銷量達(dá)861.6萬臺(tái)，同比增長11.2%，增速高于大盤；銷售額達(dá)62.4億元，同比增長39.2%。

2024-2025Q3 中國智能手表手環(huán)傳統(tǒng)主流電商平臺(tái)分季度銷量

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)，單位：萬臺(tái)

傳統(tǒng)主流電商渠道因其完善的品牌運(yùn)營體系和成熟的售后體系，聚集了華為、蘋果、三星等中高端品牌，也成為新品首發(fā)與品牌形象建設(shè)的主戰(zhàn)場。本文主要通過傳統(tǒng)主流電商的表現(xiàn)來分析細(xì)分市場的發(fā)展現(xiàn)狀。

二、產(chǎn)品類別：

成人手表擴(kuò)張顯著，兒童手表當(dāng)季下滑

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，在傳統(tǒng)主流電商平臺(tái)上，成人智能手表、兒童智能手表、智能手環(huán)的銷量占比分別為35.2%、30.3%和34.5%。

成人智能手表的銷量份額漲了7.0個(gè)百分點(diǎn)，受益于新品密集發(fā)布，健康功能升級以及國補(bǔ)降低入手門檻；兒童手表的銷量份額降了7.7個(gè)百分點(diǎn)，但暑期及開學(xué)季需求帶動(dòng)銷量環(huán)比增長，呈現(xiàn)季節(jié)性回暖；智能手環(huán)微增0.7個(gè)百分點(diǎn)，在入門級市場表現(xiàn)穩(wěn)定。

2024-2025Q3 中國智能手表手環(huán)線上市場按類別銷量份額

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)，單位：%

成人智能手表：TOP5品牌份額達(dá)67.1%，蘋果領(lǐng)漲

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，成人智能手表在線上市場的監(jiān)測銷量為303.5萬臺(tái)，同比增長38.8%；銷售額達(dá)39.2億元，同比增長52.7%。

從品牌格局來看，TOP5品牌合計(jì)占據(jù)了67.1%的市場份額，較去年同期增長了6.2個(gè)百分點(diǎn)。

華為以30.8%的銷量占比繼續(xù)領(lǐng)跑，但同比增速低于市場平均水平，反映了其在三季度面臨的挑戰(zhàn)：一方面，華為WATCH GT 6系列雖然在技術(shù)和續(xù)航方面有突破，但產(chǎn)品迭代節(jié)奏相對保守；另一方面，在高端市場受到蘋果強(qiáng)勢沖擊，中端市場又面臨小米等品牌的性價(jià)比擠壓。

蘋果表現(xiàn)突出，銷量占比為19.3%，仍位居第二，但108.4%的銷量同比增幅令業(yè)界矚目。Apple Watch Series 11在5G蜂窩網(wǎng)絡(luò)支持和無創(chuàng)血糖監(jiān)測功能上的突破，補(bǔ)貼政策余溫帶來的高端消費(fèi)活躍，以及蘋果生態(tài)系統(tǒng)的強(qiáng)大粘性，共同推動(dòng)了銷量的快速提升。

小米以12.6%的銷量占比穩(wěn)居第三，銷量的同比增幅達(dá)到71.0%，性價(jià)比策略和生態(tài)協(xié)同效應(yīng)持續(xù)發(fā)揮作用。

vivo和榮耀在本季度市場份額排名中各有升降，分別以2.4%、2.0%的市場份額位列第四、五名。

2025Q3 中國成人智能手表線上市場TOP5品牌銷量

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)，單位：%

兒童智能手表：需求轉(zhuǎn)變，開放生態(tài)挑戰(zhàn)封閉模式

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，兒童智能手表在線上市場的銷量為261.2萬臺(tái)，同比下降11.3%；銷售額達(dá)13.8億元，同比增長14.1%，平均價(jià)格為529元。

小天才份額為27.6%，銷量與份額雙雙下滑。其核心原因在于，過去依賴“碰一碰加好友”構(gòu)建的封閉社交網(wǎng)絡(luò)，已難以滿足當(dāng)前家長對產(chǎn)品多功能性的需求。相比之下，華為等品牌提供的跨平臺(tái)溝通功能，解決了不同品牌手表無法互通的痛點(diǎn)。

華為以12.0%的份額成為市場第二大品牌，其增長動(dòng)力源于將成人手表的技術(shù)優(yōu)勢向兒童市場延伸。通過提供更精準(zhǔn)的定位技術(shù)滿足了安全需求、集成AI學(xué)習(xí)應(yīng)用滿足了教育需求，并依托強(qiáng)大的生態(tài)聯(lián)動(dòng)，成功吸引了注重產(chǎn)品綜合實(shí)力的家長群體。

小米米兔以9.6%的份額排名第三。盡管整體市場承壓導(dǎo)致其銷量下滑10.5%，但份額微增0.1個(gè)百分點(diǎn)，顯示出其高性價(jià)比策略在中低端市場的穩(wěn)固地位，其對價(jià)格敏感型消費(fèi)者仍具吸引力。

2025Q3 中國兒童智能手表線上市場TOP5品牌銷量

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)，單位：%

智能手環(huán)：雙寡頭格局強(qiáng)化，場景延伸帶來穩(wěn)定增長

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，智能手環(huán)在線上市場的銷量為296.9萬臺(tái)，同比增長13.5%；銷售額達(dá)9.4億元，同比增長33.5%。

小米與華為的合計(jì)市場銷量份額高達(dá)92.4%，較去年同期增長4.6個(gè)百分點(diǎn)，市場集中度進(jìn)一步提升。

小米的市場主導(dǎo)地位得到鞏固，份額達(dá)到64.4%。其增長主要來自兩個(gè)方面：一是在入門級市場，憑借高性價(jià)比產(chǎn)品，從Keep、DiDo等垂類品牌處獲取了份額；二是在中端市場，通過產(chǎn)品與小米IoT生態(tài)的深度綁定，提升了用戶留存率。

華為份額收縮5.1個(gè)百分點(diǎn)至28.0%。其份額下滑的直接原因來自于競品，小米等競爭對手在產(chǎn)品上快速跟進(jìn)，實(shí)現(xiàn)了類似的核心健康監(jiān)測功能。當(dāng)市場出現(xiàn)功能相近但價(jià)格更低的選擇時(shí)，華為原有的品牌優(yōu)勢受到一定影響。

頭部廠商通過將健康、運(yùn)動(dòng)、NFC等功能集成為標(biāo)準(zhǔn)配置，并覆蓋各價(jià)格段，使得依賴單一功能創(chuàng)新的垂類品牌差異化優(yōu)勢不再明顯，市場份額逐漸被侵蝕。

2025Q3 中國智能手環(huán)線上市場TOP5品牌銷量

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)，單位：%

三、新品方向：

健康、AI與硬件的三重突破

第三季度是智能腕帶行業(yè)新品的密集發(fā)布周期，包括Apple、華為、小米、榮耀等在內(nèi)的頭部品牌均推出了相關(guān)產(chǎn)品。

2025Q3 智能腕帶市場重點(diǎn)品牌新品list

信息來源：洛圖科技（RUNTO）整理

洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，當(dāng)季的新品特征主要集中在以下幾方面：

健康監(jiān)測的醫(yī)療級突破。蘋果Apple Watch Series 11新增了高血壓監(jiān)測與睡眠呼吸暫停檢測兩大關(guān)鍵功能；華為則憑借“玄璣感知系統(tǒng)”，將監(jiān)測維度從生理指標(biāo)延伸至情緒識別。

生成式AI的深度賦能。主流旗艦手表搭載端側(cè)AI模型，從被動(dòng)語音助手轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)的智能顧問。在兒童手表領(lǐng)域，AI化身啟蒙老師，提供寓教于樂的學(xué)習(xí)內(nèi)容。

硬件體驗(yàn)的持續(xù)精進(jìn)。華為WATCH GT 6系列采用高硅疊片異形電池技術(shù)，將續(xù)航能力提升至21天。三星Galaxy Watch Ultra（2025）則將耐用性推向新高度，支持極端溫度、高海拔與深度防水，拓展了智能手表在專業(yè)戶外場景的應(yīng)用邊界。

四、市場預(yù)測：

2025年整體市場銷量將破7100萬臺(tái)，上漲約24%

9月22日，國家體育總局印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)運(yùn)動(dòng)促進(jìn)健康事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，肯定了運(yùn)動(dòng)監(jiān)測與健康管理的價(jià)值，為智能腕戴設(shè)備從消費(fèi)電子向健康工具的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了權(quán)威背書。

在政策紅利、技術(shù)突破和消費(fèi)升級的三重驅(qū)動(dòng)下，以及上半年優(yōu)異表現(xiàn)的拉動(dòng)下，洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，市場全年會(huì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的兩位數(shù)增長，預(yù)測2025年，中國智能腕戴設(shè)備在線上線下全渠道的銷量將突破7100萬臺(tái)，同比上漲約24%。

成人手表繼續(xù)聚焦醫(yī)療級健康功能，深化與專業(yè)機(jī)構(gòu)的合作；兒童手表將強(qiáng)化安全防護(hù)和教育內(nèi)容生態(tài)；智能手環(huán)則憑借功能普及與運(yùn)動(dòng)屬性，穩(wěn)固大眾市場。

除此之外，智能腕戴設(shè)備將從健康監(jiān)測轉(zhuǎn)向健康干預(yù)，通過與醫(yī)療機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)形成“監(jiān)測-分析-預(yù)警-干預(yù)”的閉環(huán)管理；AI將深度融入設(shè)備，成為核心操作系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)從被動(dòng)響應(yīng)到主動(dòng)服務(wù)的轉(zhuǎn)變；生態(tài)融合將徹底打破單品孤島，使其成為個(gè)人物聯(lián)網(wǎng)的核心中樞；針對老年人、專業(yè)運(yùn)動(dòng)員等垂直市場的專屬產(chǎn)品也將迎來商業(yè)機(jī)會(huì)。

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洛圖科技（RUNTO）《中國智能腕戴設(shè)備零售市場月度追蹤報(bào)告（China Smart Wrist Wearable Devices Retail Market Monthly Tracker）》包含智能腕戴設(shè)備的中國市場量額規(guī)模、分產(chǎn)品類型、分渠道、品牌、產(chǎn)品配置的零售數(shù)據(jù)的月度更新，還包括暢銷機(jī)型及價(jià)格走勢。