2025年ETF新發規模超2500億元！ETF家族壯大，風往哪兒吹？

如果要用一個詞來形容2025年的基金市場，那毋庸置疑會是“ETF大年”！

數據不會騙人：截至11月19日，今年新成立的ETF規模已經突破2500億元，新發行ETF數量多達328只，雙雙創下歷史新高！

這意味著什么？平均下來，幾乎每天都有一只新的ETF誕生。那么，這巨額的資金，到底流向了哪些地方？又有哪些投資新風口正在形成？今天，富二就帶你一起扒一扒！

數據來源：Wind、各基金成立公告，截至2025-11-19；歷史情況不預示未來，也不構成投資動作或建議，不代表對基金業績表現的保證。

近年來，國內ETF行業的發展呈現：1）產品創新不斷涌現；2）規模持續突破；3）類型愈加豐富的特點。除了規模擴容之外，從ETF產品類型變遷的角度來看，2025年也是債券ETF的“大年”。

數據來源：Wind、各基金成立公告，截至2025-11-19；歷史情況不預示未來，也不構成投資動作或建議，不代表對基金業績表現的保證。

如果說過去的ETF市場是由股票ETF“獨占鰲頭”，那么在2025年，債券ETF也迎來了屬于它的“高光時刻”：32只新發債券ETF的首發規模高達914.83億元，在總規模中占比超過36%，一改往年“股票ETF一家獨大、債券ETF默默無聞”的格局。

在這場債券ETF的盛宴中，科創債ETF成為最亮眼的星。24只科創債ETF合計募集規模近700億元，在債券ETF總規模中占比高達76%。

其中，跟蹤AAA科創債指數（932160.CSI）的ETF以474.62億元的首發規模“遙遙領先”，儼然成為穩健型投資者的“新寵”。其中，富二家的科創債ETF富國（159200）也在其列，為債券投資提供了靈活、便捷、低成本的新時代新選擇。

數據來源：Wind、各基金成立公告，截至2025-11-19；歷史情況不預示未來，也不構成投資動作或建議，不代表對基金業績表現的保證。

為什么債券ETF今年這么“香”？一方面，投資者對中低風險投資品種的需求依然“在線”；而另一方面，在低利率環境中，傳統債券投資的票面利息及交易利得的空間很難有大幅提升。而債券ETF，恰恰在此時展現出了它的獨特魅力。投資效率高，但同時又成本低廉，省錢就是賺“收益”。

科創債ETF更是有助于解決投資者的“選擇困難癥”：既想要債券的穩健底色，又不愿錯過科技創新的時代機遇；找準當下投資者在求穩與求進之間的平衡點，提供了一個“魚與熊掌兼得”的優質選項——用相對較低的風險，去參與成長性較高的領域。

與此同時，雖然債券ETF風頭正勁，但股票ETF依然以1580.76億元的發行規模、289只的發行數量穩坐“頭把交椅”。不過，仔細觀察就會發現，股票ETF的發行格局也在發生深刻的變化——從過去的“廣撒網”進入“精耕作”時代。

富二拉出了2025年內首發規模超過20億元的股票ETF標的指數，來看看今年資金都在布局哪些權益ETF！

數據來源：Wind、各基金成立公告，截至2025-11-19；歷史情況不預示未來，也不構成投資動作或建議，不代表對基金業績表現的保證。

從具體品種來看，成長型寬基成“頂流”。科創綜指ETF、中證A500ETF分別以22只、16只新發ETF，貢獻了266.17億元、124.35億元的首發規模，以代表中國新經濟力量的成長性，穩坐C位擔當。此外，創業板綜、科創50、創業板50、中證A50、科創200也有34掛鉤ETF發行，規模近126億元，雙創題材、A股龍頭的魅力在2025年市場上行階段的彈性和進攻銳度，“含金量”還在上升！

另外，科技板塊方面，也有細分賽道受資金爭相布局。看看這些關鍵詞：AI、機器人、港股通科技、創新藥、衛星產業、通用航空……這不是科幻片目錄，而是今年權益ETF真實布局的賽道！這意味著，只要你看好某個前沿方向，幾乎都能找到相對應的投資工具。ETF已經幫我們把未來的投資地圖，畫得越來越精細了。

最后，“家里有余糧，心里不發慌”，現金流ETF的故事，在今年徐徐展開。跟蹤中證現金流、自由現金流、800現金流等指數的29只ETF，共同貢獻了167.71億元的新發規模。現金流ETF的走紅，標志著我們的投資者正變得越來越成熟，更聚焦于財務健康、賺錢能力強、有真實盈利質量的公司，深度關注企業的內在價值。市場上行期，這些優質公司能受益于經濟復蘇，分享市場上漲的紅利；而在波動期，成分股因現金流充沛而更具韌性，不失為組合中可靠的“壓艙石”。

當然，截至目前ETF的年內發行數據是一個歷史數據，我們并不應該期待由它來精準刻畫投資機會；但透過資金的布局，我們能夠把握其中“模糊的正確”，即當前市場上，ETF的投資大勢。

趨勢一：投資工具進入“精準化時代”

從寬基到行業，再到細分主題和策略類ETF，ETF正在變得越來越精細化。投資者不再滿足于“大而全”的布局，而是希望通過更精準的工具來表達自己的投資觀點。

趨勢二：從“博收益”到“巧配置”

債券ETF的爆發和自由現金流的走紅，清晰地表明投資者的心態正在發生變化，從單純追求高收益，轉向注重資產配置和風險控制。

趨勢三：緊跟“國之所需”

無論是科創債還是雙創題材火熱“吸金”，資金流向的核心脈絡是非常清晰的：緊緊圍繞國家科技創新和產業升級的戰略方向。這種“順大勢”的投資思路，或許也會讓大家的ETF更加事半功倍。

作為國內ETF事業的深度參與者，富二家在今年的ETF大發展中也敏銳地把握住了市場機遇，布局了一系列多元、精細的ETF投資工具，請客官們查收啦！

風險提示：基金有風險，投資須謹慎。本產品由富國基金管理有限公司發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。請投資者關注指數基金投資風險，包括但不限于標的指數回報與股票市場平均回報偏離、標的指數波動、基金投資組合回報與標的指數回報偏離等特有風險。部分基金主要投資于科創板、創業板股票，將承擔科創板、創業板機制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。請詳細閱讀產品法律文件，根據自身風險承受能力審慎決策。

-# 日富一日 ETF投資浪潮-

各位客官，在您的組合里，是否布局了今年以來的新款ETF/聯接基金呢？來說說您布局的思路吧！歡迎留言分享～

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本活動截至2025年11月22日17:00結束，最終解釋權歸富國基金管理有限公司所有。

投資有風險,基金投資需謹慎。

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