2025 年 Q2 中國大陸云基礎設施市場強勁反彈 增速重回 20%+

根據 Omdia 的數據顯示，2025 年第二季度中國大陸云基礎設施服務市場規模達到 124 億美元，同比增長 21%，這是自 2024 年初以來首次重回 20% 以上的增速。AI 依然是推動市場增長的核心動力。隨著大模型能力提升、AI工具鏈日益成熟，企業需求正從基礎的模型調用，轉向更加貼近業務場景的應用，包括行業專屬模型，以及對 AI Agent 應用形態的初步探索。云廠商普遍對 AI 驅動的需求保持積極態度，并持續加大在 AI 基礎設施方面的資本投入。2025 年第二季度，阿里云、華為云和騰訊云的市場份額分別為 34%、17% 和 10%。

受 AI 相關需求強勁拉動，中國大陸云基礎設施服務市場在第二季度增速超過 20%。隨著AI大模型能力持續演進，企業越來越多地利用其增強能力來開發全新的 AI 原生應用。同時，一些企業也開始將部分傳統依賴 CPU 的邏輯處理和數據流程，遷移至模型推理引擎，以提升靈活性與自動化水平。

Omdia 高級總監 Rachel Brindley 表示：“除了基礎模型廠商的快速迭代，我們也觀察到企業利用自有數據訓練定制化模型的需求正在提升。在當前的 AI 轉型階段，持續投入長期能力建設，比追求短期利潤更具戰略價值。中國的頭部云廠商正在加速加強其在云與 AI 基礎設施方面的投入，這與全球投資趨勢保持一致。”

阿里云第二季度資本開支達到 386 億元人民幣（約合 54 億美元），并計劃在未來三年再投入 3800 億元人民幣（約合 529 億美元），以全面擴大其云與 AI 基礎設施布局。騰訊云的資本開支同比大增 149%，達到 179 億元人民幣（約合 25 億美元），主要來自對 GPU 和服務器的大規模采購。

與此同時，隨著行業對 AI 產品化路徑的探索不斷深入，應用范式正從簡單的對話式界面快速演進為具備執行能力的 AI Agent。為支持可規模化、端到端的 Agent 落地，各大云廠商正加速構建 Agent 平臺體系，包括阿里云 Agent Bay、華為云 Versatile 以及騰訊云 Agent Development Platform 3.0。

Omdia 高級分析師章一表示：“AI Agent 正在成為基礎模型能力的重要延展。盡管市場仍處于早期階段，但隨著各類 Agent 平臺不斷成熟，生態伙伴的角色也在升級，從過去的簡單模型調用，走向更深度地參與流程自動化和面向任務的應用構建。”

2025 年第二季度，伙伴驅動的云收入占整體市場的 25%。隨著生態協同在推動 AI 落地和價值轉化中變得愈發關鍵，這一占比預計還將持續擴大。

2025 年第二季度，阿里云以 34% 的市場份額繼續領跑中國云服務市場，同比增速回升至 26%。其 AI 相關收入已連續八個季度實現三位數增長，并帶動核心基礎設施業務整體回暖。在 7 月完成 Qwen3 全系列的大規模升級、并于 8 月推出多模態與工具鏈能力增強后，阿里云于 9 月發布旗艦基礎模型 Qwen3-Max。該模型擁有逾一萬億參數，專為復雜分析與 Agent 工作負載打造，標志著阿里云在前沿大模型能力和企業級 AI 支撐方面邁出重要一步。同時，阿里云還推出 Agent Bay，提供云端執行環境與工具集，使 AI Agent 能夠真正承擔可落地的業務操作任務。在國際布局方面，阿里云宣布計劃在巴西、法國和荷蘭新建區域，持續擴大其全球布局。

華為云繼續穩居中國云基礎設施市場第二位，收入同比增長 17%，市場份額同為 17%，整體表現穩健。其 CloudMatrix 架構從 384 張 GPU 擴展至 8,192 張，并推出 AI Token Service、EMS 等新服務，以優化推理端的算力利用與成本效率。得益于在全棧 AI 能力上的長期投入，華為云在 9 月進一步推動行業級 AI 應用落地，為制造、金融、政務、汽車等多個領域提供更強的模型能力與基礎設施支持。為加強開發者構建 AI 原生應用的能力，華為云對企業級 Agent 平臺 ModelArts Versatile 進行了升級，提供全生命周期管理，并實現與 MCP 工具的無縫集成。根據華為云公布的數據，這一升級可使 Agent 開發效率提升 40%，部署成本降低約 30%。

騰訊云在中國云基礎設施市場的份額為 10%，隨著客戶對 GPU 與 AI 相關 API Token 的使用不斷增加，其收入增速進一步提升。8 月，騰訊云發布四款輕量化混元模型（參數規模分別為 0.5B、1.8B、4B 和 7B），并在 GitHub、HuggingFace 等平臺全面開源，旨在滿足不同算力環境的部署需求。9 月，騰訊云推出 Agent Development Platform 3.0（ADP 3.0），實現從模型調用到全鏈路 Agent 開發的端到端升級，能力覆蓋推理、知識集成、工作流、多智能體協作以及企業級運維等關鍵環節。在國際市場方面，騰訊云宣布將在沙特阿拉伯建設其首個中東數據中心，投資金額達 1.5 億美元，并計劃在日本大阪建設第三個數據中心，以持續擴大全球布局。

云基礎設施服務

Canalys（現并入Omdia）將云基礎設施服務定義為由第三方提供商托管，并通過互聯網向用戶提供的以下服務總和：裸金屬即服務（BMaaS）、基礎設施即服務（IaaS）、平臺即服務（PaaS）、容器即服務（CaaS）以及無服務器（Serverless）服務。

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