4個交易日累計跌幅超7%，華宸未來穩健添利引發“踩雷”猜測

來源 | 《財經》新媒體　文丨蔣金麗　編輯丨蔣詩舟

一只名為“華宸未來穩健添利”的債基，近日因凈值大幅回撤引發關注。

在11月27日-12月2日的4個交易日里，這只債基的A份額分別下跌了1.77%、3.56%、1.48%、0.80%，累計跌幅達到7.61%；C份額同期跌幅為7.68%。

從市場環境來看，債市近期雖處于震蕩階段，但并未出現系統性風險。而作為一只混合一級債基，華宸未來穩健添利的區間跌幅，也遠高于同類產品。

據Wind統計，11月27日-12月2日，市場上419只混合一級債基（僅包含主代碼）的平均跌幅僅0.06%。跌幅第二的“江信一年定開”，凈值回撤也只有0.74%。

此外，華宸未來穩健添利在這段時間內，并未發生巨額贖回的情況。

凈值波動引發“踩雷”猜測

這只債基的異常波動，究竟是什么原因造成的？

《財經》新媒體致電華宸未來基金客服，對方解釋稱，是因為持倉的個別債券價格出現了比較大的調整，導致基金凈值下挫。

三季報顯示，華宸未來穩健添利的前五大持倉均為國債。整體倉位為115.29%，和140%的杠桿上限仍有距離。其中，企業債、國債、金融債的持倉比例分別為56.34%、32.73%、10.93%。

由于同期萬科多只境內債券暴跌，引發市場對該基金“踩雷”的猜測。對此，華宸未來基金客服表示：“最近猜測還是比較多的。可以關注四季報的披露，會簡述這個季度當中基金運作發生的一些情況”。

12月3日，華宸未來穩健添利終于止跌回升，A份額上漲0.01%，C份額凈值沒有浮動。

對于一只債基來說，7.68%的跌幅是一筆慘重的損失。經過此番下跌，累計凈值回到2023年7月中旬的水平，相當于4個交易日抹平了兩年多的收益。

這對本就處在行業末流、苦苦掙扎的華宸未來，是一次雪上加霜的打擊。

第一大股東擬清倉退出

華宸未來基金成立于2012年6月，由華宸信托有限責任公司、咸陽長濤電子科技有限公司、韓國未來資產基金管理公司共同發起設立，分別持股40%、35%、25%。

在長達13年的經營中，華宸未來的管理規模一直不見起色，巔峰時期也不到15億元。Wind數據顯示，截至今年三季度末，華宸未來旗下僅有2只基金，管理規模合計1.95億元，行業排名186/192。

華宸未來只發行過3只基金。

第一只基金華宸未來滬深300(LOF)，成立于2013年4月26日，首募規模2.73億元。后因“基金合同生效三年后，基金資產規模低于2億元”，基金合同自動終止。

華宸未來穩健添利是第二只，也是存續時間最長的一只，成立于2013年8月20日，首募規模1.99億元，到今年三季度末，這只基金的規模為1.89億元。

之后，時隔6年多才發行了第三只基金——華宸未來價值先鋒，成立時間是2020年1月21日。在那輪遍地爆款的牛市中，這只基金僅募集了8446.4萬元。到今年三季度末，規模已經縮水至615.6萬元。

而作為第一大股東的華宸信托，正在試圖清倉這家基金公司的股權。

內蒙古股權交易中心披露信息顯示，華宸信托擬掛牌轉讓所持華宸未來基40%股權，掛牌底價1720萬元，掛牌期自2025年11月24日起至12月19日止。

本次轉讓標的的評估基準日為2024年12月31日，且評估結果顯示，華宸信托持有的華宸未來基金40%股權對應評估價值為452.29萬元，大幅低于掛牌底價。此外，評估機構北京天健興業資產評估提示“對華宸未來基金的持續經營能力持保留意見”。