復星醫藥擬收購綠谷醫藥！

易藥人

剛剛，復星醫藥宣布收購綠谷醫藥：

復星醫藥剛剛也發布了上市公司公告，確認本次收購耗資約14億元：

交易概述：

為聚焦未被滿足的臨床需求，進一步豐富本集團中樞神經系統治療領域的創新產品管線矩陣、完善市場布局，打造診療一體、多技術路徑協同的解決方案，2025年 12 月 15 日，本公司控股子公司復星醫藥產業與綠谷醫藥、其現有相關股東（呂松濤、耿美玉、上海耀期九、市隱投資、懸壺咨詢、識璧潤咨詢）等共同簽訂《投資協議》；同日，復星醫藥產業還與標的公司及其本次收購完成后的標的公司相關股東共同簽訂了《股東協議》。根據約定，本次收購包括：

1、復星醫藥產業擬出資 14,300 萬元受讓轉讓方（即市隱投資、識璧潤咨詢）合計持有的標的公司 2,015 萬元注冊資本（即“本次轉讓”）。

2、復星醫藥產業擬出資 126,948.1633 萬元認繳標的公司20,086.7347萬元新增注冊資本（即“本次認購新增注冊資本”或“本次認購”）。

本次轉讓及本次認購新增注冊資本所適用的估值系參考上海東洲資產評估有限公司出具之《估值報告》所載的截至 2025 年 9 月 30 日標的公司的股東全部權益價值估值（采用市場法估值結果作為估值結論）、并考慮標的公司歷史研發投入等，經相關各方協商確定。

3、此外，為妥善處理標的公司存續股權激勵計劃等安排中相關退股并由投資方和創始人共同承擔相應成本，擬由標的公司先行向約定范圍內的退股員工等支付相應退股款項，同時由標的公司現有股東上海耀期九（由創始人實際控制）于本次認購交割日前以 1 元或法律允許的最低對價向由復星醫藥產業與標的公司創始人或其關聯方擬共同設立的 SPV（雙方分別持股 51%、49%）轉讓所持有的標的公司866.7347萬元注冊資本（即“階段性轉讓”）；后續，創始人或其關聯方有權以相當于退股實際成本 51%的價格（即標的公司已先行承擔的前述退股款項總額的51%）受讓復星醫藥產業所持有的 SPV 51%的股權（即“后續轉讓”）。

本次收購（即本次轉讓、本次認購及階段性轉讓）完成后，本公司將通過復星醫藥產業及 SPV 合計持有標的公司 53%的股權，標的公司將納入本集團合并報表子公司范圍。若后續轉讓完成，本公司將通過復星醫藥產業持有標的公司51%的股權，標的公司仍為本集團合并報表子公司。 復星醫藥產業擬以自籌資金支付本次收購的對價。本次認購新增注冊資本之款項將由標的集團用于臨床研究及日常運營。本次交易不構成關聯交易，亦不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。 本次交易已經本公司第十屆董事會第十七次會議審議通過，無需提請股東會批準。