裁判案例：借新還舊式集資是否構(gòu)成集資詐騙罪

裁判案例：借新還舊式集資是否構(gòu)成集資詐騙罪

裁判要點(diǎn)：

集資款未用于所謂的“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)”，而是用于償還舊債和支付高息，符合司法文件“用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的”“明知沒(méi)有歸還能力而大量騙取資金的”“歸還本息主要通過(guò)借新還舊來(lái)實(shí)現(xiàn)的”等認(rèn)定非法占有目的的情形。

基本案情（法院查明）：

一審法院認(rèn)定，王某以企業(yè)倒貸、代辦理財(cái)業(yè)務(wù)為由，承諾給付高額利息，通過(guò)本人介紹、借款人口口相傳的形式向社會(huì)不特定人群吸收資金，主要用于出借他人、投資及支付高額利息等。

集資參與人簽署的借款協(xié)議期限有半年、一年以及連續(xù)簽訂短期借款協(xié)議。王某吸收資金主要用于轉(zhuǎn)借他人進(jìn)行經(jīng)營(yíng)及歸還本息，案發(fā)前確實(shí)存在無(wú)法償還部分集資款的情形。

同時(shí)查明，王某對(duì)他人具有大量真實(shí)債權(quán)。

二審法院查明，王某吸收資金情況與一審一致。同時(shí)認(rèn)定，集資款主要用于無(wú)擔(dān)保對(duì)外借款、以新債償還前債、支付高息即購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)等。同時(shí)，王某的債權(quán)中借條和個(gè)人擔(dān)保，但客觀上不能實(shí)現(xiàn)債權(quán)。因?yàn)樘嫠藫?dān)保而獲得的房子，只簽署了協(xié)議，支付了部分定金，實(shí)際未取得房產(chǎn)。

裁判結(jié)果：

一審判決，王某構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑八年，罰金40萬(wàn)元，追繳違法所得并返還給集資參與人。

二審判決，王某構(gòu)成集資詐騙罪，判處無(wú)期徒刑，沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)，追繳違法所得返還給被害人。

主要問(wèn)題：

1.借新還舊式集資是否構(gòu)成集資詐騙罪？

2.集資參與人的逐利性是否阻礙本罪成立？

裁判理由：

1.行為人謊稱(chēng)自己系銀行工作人員，為企業(yè)倒貸過(guò)橋，借款利息高，進(jìn)而吸收集資參與人資金。但實(shí)際上采取“拆東墻補(bǔ)西墻”、借新還舊彌補(bǔ)虧空，該種方式不是正當(dāng)?shù)纳a(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為，一旦資金鏈斷裂，必然會(huì)造成巨額經(jīng)濟(jì)損失。因此，該種集資方式具有欺騙性。

2.客觀上是否具有歸還資金款的能力是關(guān)鍵。行為人的債權(quán)是否真實(shí)，能否實(shí)現(xiàn)；房產(chǎn)是否實(shí)際取得，是否足以?xún)斶€才是核心。行為人沒(méi)有真實(shí)債權(quán)，沒(méi)有能力償還巨額集資虧空仍然持續(xù)集資，屬于明知虧空不能償還而放任損失結(jié)果發(fā)生。

3.集資參與人貪利性，受高利誘惑而不注意防控風(fēng)險(xiǎn)，不能否定行為人非法占有的主觀心態(tài)，不能用集資參與人的過(guò)失抵頂行為人犯罪故意。

辯護(hù)思考：

1.借新還舊不能等同于非法占有目的。首先需要審查舊債的性質(zhì)。其次審查償還舊債的目的。如果舊債屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之債，償還是為了能夠解決新債問(wèn)題，就不能認(rèn)定為具有非法占有目的。

比如，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，前期的銀行貸款到期，其為了過(guò)橋而集資。計(jì)劃過(guò)橋后續(xù)貸或者新貸資金償還集資款，這就不具有非法占有目的。或者企業(yè)為了支付貨款而集資，計(jì)劃支付后取得貨物并以銷(xiāo)售款償還，同樣不具有非法占有的目的。

但是，如果舊債不屬于正當(dāng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為產(chǎn)生，且償還舊債會(huì)導(dǎo)致新債像滾雪球式地增加，就屬于龐氏騙局，資金鏈斷裂是必然的，必然會(huì)造成巨額經(jīng)濟(jì)損失。這就屬于具有非法占有目的。

2.集資詐騙罪是否要求被害人陷入錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)？集資詐騙罪是特殊的詐騙罪，同樣適用詐騙罪的犯罪構(gòu)成要件。因此，被害人陷入錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)應(yīng)當(dāng)屬于必須具備的犯罪構(gòu)成要件。

在集資詐騙罪案件中，被害人往往具有逐利性。這種逐利性能否否定本罪之構(gòu)成呢？顯然不能。在一般的詐騙罪案件中，被害人往往也具有逐利性或者不法目的，比如請(qǐng)托型詐騙。但是，被害人的目的不影響其陷入錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)的認(rèn)定。

法院認(rèn)定，“非法集資案件中，集資參與人的貪利性決定其鋌而走險(xiǎn)，受高利誘惑不注意風(fēng)險(xiǎn)防控，但這并不能否定被告人非法占有的主觀心態(tài)，不能用集資參與人的過(guò)失來(lái)抵頂被告人的犯罪故意。一審判決主張‘王某僅以倒貸之名并不能欺騙集資參與人，集資參與人是為了獲取高額利’，從而否定被告人具有非法占有的主觀心態(tài)不妥。”筆者認(rèn)為，該認(rèn)定本質(zhì)上并未解決被害人陷入錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)這一核心要件，解決的依舊是非法占有目的。

本案中的陷入錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)的認(rèn)定在于王某聲稱(chēng)系銀行工作人員，在給企業(yè)倒貸和過(guò)橋，有能力獲得高額的回報(bào)償還被害人的本息。這才是王某虛構(gòu)事實(shí)、隱瞞真相導(dǎo)致被害人陷入錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，將財(cái)產(chǎn)交由王某經(jīng)營(yíng)的原因。

如果認(rèn)定構(gòu)成集資詐騙罪，該理由一定要講清楚。就本案而言，證明該要件的證據(jù)并不充分。欺騙性不能等同于詐騙，也不能以簡(jiǎn)單的言辭欺騙就輕易認(rèn)定致使被害人陷入了錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。