剛剛馬斯克的星鏈：為委內瑞拉提供寬帶服務！元旦外圍暴漲，A股哪些能跟上？

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邊江|作者

錢唐|編輯

價值線導讀

元旦小長假，A股還在休市，港股和美股多交易了一個交易日。

恒生科技指數大漲4%，多條科技主線暴動；美股中，存儲、高端半導體制造及設備、商業航天的核心公司紛紛大漲。

2025年底，馬斯克豪言2026將是“超級精彩之年”：Optimus量產已箭在弦上，關于月球探索與大規模設施計劃更是令人驚嘆。

回望2025，白銀以+147.6%漲幅成為大類資產的黑馬！全球主要股指悉數上漲，韓國KOSPI領跑。A股之中創業板指表現最為亮眼+49.57%，上證指數+18.41%。

2026，全球的黑天鵝事件或也會時而出沒！新年一開始，美國閃擊委內瑞拉，抓走總統。

展望2026，A股依然是需要重視結構性機會！哪些賽道及核心公司值得關注？

2026，美股、港股這些公司先暴漲！

上周五，2026年的第二天，A股還在休市，香港市場以一場酣暢淋漓的上漲，為全球投資者送上了新年賀禮。

恒生指數高開高走，全天大漲2.76%，收報26338.47點；代表新經濟力量的恒生科技指數更是氣勢如虹，飆升4.00%，站上5736.44點。市場的核心發動機，無疑是科技成長板塊。

市場情緒被三件大事點燃：

其一是“港股GPU第一股”壁仞科技的驚艷亮相。這家備受矚目的AI算力芯片公司上市首日便暴漲75.82%，市值突破820億港元，盤中一度逼近120%的漲幅，充分展現了市場對人工智能底層硬件的追捧熱情。

其二是行業巨頭百度的重大動作，旗下AI芯片公司昆侖芯已正式向港交所提交上市申請，此舉刺激百度集團股價大漲超過9%。

其三是藍箭航天科創板IPO申請獲受理的消息刺激，藍箭航天的持股公司金風科技港股股價飆升20%，亞太衛星等商業航天個股也大幅走高。

對于節后A股而言，港股尤其是恒生科技指數的大漲，可能會在情緒面上形成帶動作用。

美股方面，上周五三大指數表現較為平穩，但一些人氣核心公司股價大漲也會對節后A股相關板塊及個股產生影響。

例如，美光科技+10.51%，閃迪+15.95%；臺積電+5.17%，阿斯麥+8.78%；Siduc Space 37.90%,Rocket Lab +8.93%,AST SpaceMobile +14.92%，分別映射存儲、高端半導體制造及設備、商業航天三大賽道。

元旦期間，有哪些大事值得關注？

1、馬斯克跨年展望：2026年“超級精彩”！Robotaxi規模部署、Optimus 3量產與月球AI帝國

2025年最后一天，X平臺知名博主Adrian Dittmann主持了一場名為“The Year Ahead 2026”的直播討論，意外迎來馬斯克中途加入。這場驚喜現身引發熱議，馬斯克以輕松語氣分享了對2026年的展望，稱這一年將是“超級精彩的一年”（a banger year），并列出幾大關鍵里程碑。

特斯拉的主要目標：Cybercab量產與Robotaxi規模化：馬斯克表示，2026年特斯拉將實現廣泛的Robotaxi部署，Cybercab進入大規模生產和運營階段，這將成為特斯拉的重大突破。人形機器人Optimus V3發布：Optimus第三代版本將于2026年推出，并進入量產階段。這被視為機器人領域的關鍵轉折點，Optimus有望在未來幾年實現數百萬級部署。

SpaceX的主要目標：Starship完全可重復使用，馬斯克希望2026年Starship實現完全可重復使用（full reusability），這是大幅降低太空運輸成本的標志性事件。

月球探索與大規模設施計劃：馬斯克進一步透露了雄心勃勃的月球開發愿景，強調月球將成為未來太空經濟的戰略要地。月球上最大的機會在于制造重量大的組件，如太陽能電池板（solar cells）和散熱器（radiators），以及其他重型設備。輕質部件如芯片，可能仍從地球運送，因為其重量極低。利用電磁質量驅動器（mass driver）每年將數億噸AI驅動衛星發射到軌道。

最終目標，在月球實現每年100太瓦（terawatts）規模的AI計算能力。馬斯克解釋說：“我們已經有9000顆衛星在軌道上（指Starlink），所以我們已經知道太空的環境是什么樣的。”這為太空數據中心和AI衛星群提供了現實基礎。

整體而言，2026年被馬斯克描繪為轉折之年。從地球上的無人駕駛突破，到太空中的計算爆炸式增長。基于特斯拉和SpaceX當前的快速迭代進度，新的一年充滿期待。

2、楊元慶對談黃仁勛：雙方將在CES 2026發布新合作

聯想集團董事長兼CEO楊元慶與NVIDIA創始人兼CEO黃仁勛展開對談，黃仁勛表示，人工智能正在從“生成式AI”向“代理式AI”演進，后者具備更強的解決問題的能力，以及基于事實進行推理的能力。楊元慶和黃仁勛一致認為，未來人工智能發展的核心機遇在于“混合式人工智能”。

據悉，聯想集團將在1月6日的創新科技大會上與英偉達聯合重磅發布一款企業級AI產品。黃仁勛同時表示，雙方的合作“沒有理由在未來兩年內不能再擴大五倍”。

3、美國“閃擊”委內瑞拉，星鏈：為委內瑞拉提供一個月免費寬帶服務。

北京時間1月4日凌晨，遲到了差不多40分鐘之后，特朗普開始召開新聞發布會。

特朗普形容此次打擊是“自二戰以來人們未曾見過的那種攻擊”。特朗普還稱：“這是美國歷史上最令人震撼、最有效、最強大的一次美國軍事力量與執行能力的展示之一。”

特朗普稱，委內瑞拉所有軍事能力都已“被徹底癱瘓”。特朗普稱美國將“接管并治理”委內瑞拉，這是一個大膽且令人意外的表態。他說：“我們將治理這個國家，直到我們能夠進行一次安全、妥當、審慎的權力交接。”

據新華社，美國太空探索技術公司旗下衛星互聯網項目“星鏈”3日表示，將為委內瑞拉提供一個月免費寬帶服務。

4、茅臺，再次跌破1499指導價！

1月4日，多家第三方酒類報價平臺數據顯示，2025年飛天茅臺散瓶批發價再次跌破1499元/瓶的指導價。

其中，“今日酒價”數據顯示，2025年飛天茅臺散瓶批發價1月4日報價為1490元/瓶。與去年12月24日1590元/瓶的階段高位相比，下調了100元/瓶。

2025收官定格，漲跌幅龍虎榜出爐

2025年，白銀以147.60%的驚人漲幅主導全球大類資產，黃金大漲64.77%。白銀在年尾加速上漲后，成為妥妥的大黑馬。比特幣成為少數下跌資產，2025年內跌幅9.17%。

全球股市來看，整體普漲。

亞洲市場尤為強勁：韓國KOSPI以75.63%領先全球主要股指，韓指的背后其實是“存指”，韓國股市坐擁全球兩大頂級存儲芯片廠商：三星和海力士。2025年是存儲芯片大爆發的一年，存力被認為在AI算力中除了GPU之外非常之重要一環。

A股中創業板指、北證50、科創50漲幅均超35%，深證成指、恒生指數、日經225及臺灣加權指數漲幅均超25%。

美股市場溫和上行，納斯達克漲20.36%，標普500漲16.39%，道瓊斯工業上漲12.97%。雖然2025年美股三大指數漲幅全球之中不太靚眼，但難得的是其已持續穩定上漲了多年。

2025全球主要股指及大類資產漲幅

具體來看2025A股漲跌幅龍虎榜：

1、2025年度十大牛股

2、500億市值以上公司2025年漲幅TOP10

3、100-500億市值以上公司2025年漲幅TOP10

4、100億以下市值公司2025年漲幅TOP10

5、2025年跌幅TOP10

（注：剔除當年上市新股）

2025年2只股票全年累計漲幅超過1000%，分別是上緯新材和天普股份，具體漲幅分別約為1820.29%、1645.35%。他們大漲的相似之處非常明顯，均是被初創熱門賽道的明星公司購買控制股權，暗藏借殼預期。上緯新材被智元機器人入駐，天普股份的背后是中昊芯英。

2025年底，越來越多的未上市以及在港股上市的一些新興賽道的明星公司來A股買“殼”，引發了相關公司股價的短期暴漲，這一現象也引發了監管層的密切關注。

2025年12月31日晚間，上交所官網顯示，向天普股份下發監管工作函，處理事由為“關于寧波市天普橡膠科技股份有限公司涉嫌信息披露違規”，涉及對象包括上市公司、董事、高級管理人員、控股股東及實際控制人。

2025年，AI 算力賽道行情貫穿全牛，可以說是最長牛的賽道，相關公司霸占漲幅榜單前列。

勝宏科技、鼎泰高科、新易盛、中際旭創、源杰科技5家公司殺進了500億市值以上公司2025年漲幅TOP10。

2025年12月份，隨著商業航天公司試飛加速、可回收火箭開啟驗證、SpaceX發布上市計劃，引爆了A股商業航天的一輪行情。航天發展、順灝股份、國晟科技三家相關公司快速躋身漲幅榜前列。

在跌幅榜單上，清一色的ST概念垃圾股和退市預期股。

2026，A股怎么看？

近期，華爾街頭部投行對2026年中國資本市場有一些前瞻性判斷。

偏悲觀的：美國花旗銀行認為2026年的指數跟現在差不多，評級從“看多積極買入”下調到了“中性”。原因是它認為消費市場持續低迷，科技產能推動不足，房地產和消費領域有下行壓力。

偏中性的：以摩根士丹利為代表的投行認為2026年A股有7%上漲空間。它保守的原因跟花旗差不多，但它認為增長的原因在于：中國在科技領域的創新突破、預期政府將出臺更多財政刺激政策，并且科技國產化進程加速。

較為樂觀的：高盛預測中國股票市場到2027年末有望實現38%的漲幅。這一漲幅的主要驅動力為企業盈利增長，高盛預計中國企業盈利2026年及2027年將分別增長14%和12%。此外，約10%的估值修復潛力也將為市場上行提供支撐。

國內券商方面，中信建投元旦期間發布了2026年投資全景展望：2026年A股牛市有望持續，預計指數依然震蕩上行但漲幅放緩，投資者更加關注基本面改善和景氣驗證。應警惕科技板塊結構性/階段性回調風險，資源品很可能成為A股在科技主線后一條新的主線方向。中美全面博弈可能對A股投資產生重要影響，建議布局未來產業、緊抓關鍵資源與軍工方向。行業重點關注：新能源、有色金屬、基礎化工、石油石化、非銀、軍工、機械設備、計算機等。主題重點關注：新材料、固態電池、商業航天、核電、兩岸融合等。

A股2026年跟2025年最大的不同點是，經歷2025年的大幅上漲后，目前A股已不具備價格優勢，需要更精細化的選股策略，機會更可能是結構性機會，所以要關注未來產業先進性賽道確定性強的優質資產。

價值線整理三大賽道如下：

1、商業航天

這是2025年最后一個月剛爆發的最新、最有想象力的賽道，敘事上“星辰大海”！

2025年12月的最后一天，據上交所官網顯示，藍箭航天科創板IPO審核狀態變更為“已受理”，保薦機構為中金公司，擬募資75億元。此時距藍箭航天7月29日獲得輔導備案受理耗時155天。

12月26日，上交所發布了《上海證券交易所發行上市審核規則適用指引第9號——商業火箭企業適用科創板第五套上市標準》，細化了商業火箭企業適用科創板第五套上市標準的具體要求，明確需“實現采用可重復使用技術的中大型運載火箭發射載荷首次成功入軌的階段性成果”。

2025年12月3日，藍箭航天朱雀三號遙一運載火箭在東風商業航天創新試驗區發射升空，按程序完成了飛行任務，火箭二級進入預定軌道，火箭一子級在著陸段點火后出現異常，回收試驗失敗。不少行業內技術人士認為，藍箭航天距離回收成功技術上也并不遙遠了。

近一個月，A股商業航天賽道的公司股價紛紛大漲，價值線公眾號也多次發文提醒重點關注。2026年，相關核心公司依然可以擇機持續關注，例如中國衛星、臻鐳科技、上海瀚訊、斯瑞新材等。

2、人形機器人

2026年投資人形機器人的焦點依然是關注特斯拉的Optimus 3的進展及映射。

過去一年，Optimus在三個核心環節取得了實質性突破。 首先是平衡與靈活性，機器人現在能夠自主跑跳，并能精準抓握雞蛋這類易碎品，在遇到打滑情況時可以快速調整重心。 其每條手臂集成了26個執行器，通過“前臂集成驅動”方案實現接近人類手指的精細操作。

近期，有機構稱特斯拉剛剛完成國內機器人產業鏈審廠，將進入密集發包期。

2026年，人形機器人將是一個從講故事到看業績的切換。那些能夠深度綁定頭部大廠，如特斯拉產業鏈、擁有核心技術壁壘，核心零部件、傳感器、AI算法，并能真正通過審廠標準的企業，將在這一輪軍備競賽中脫穎而出，成為真正的贏家。A股投資標的上，重點關注三花智控、拓普集團、浙江榮泰、長盈精密等。

3、AI硬件、軟件

AI作為新一代通用目的技術，不同于僅適用于特定領域的專用技術（如汽車制造技術、鋼鐵生產技術等），它滲透到千行百業，融入到生產生活各個場景。因此，投資AI，不僅是布局一項技術，更是重倉一個時代，長期看好AI帶來的產業增長空間和潛在投資價值。

2026，有投資機構依然建議重點關注光模塊、液冷、存儲等AI算力相關板塊，以及具有成長性的AI應用板塊。

需要持續關注的是AI產業趨勢能否加速向下游傳導。2025年國務院印發《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》，明確提出“到2027年，新一代智能終端、智能體等應用普及率超70%”，這將帶動AI應用的快速發展。軟件應用方面，AI已經在廣告營銷、內容生成、代碼編寫等領域探索出成熟的商業模式，產生了實際的商業價值。2026年，辦公、教育、語音、社交等領域的軟件企業，能否在AI賦能下加速兌現業績值得重點關注和跟蹤。

一些機構認為，細分領域中的液冷、存儲、谷歌產業鏈上的核心公司2026年值得持續關注。