腦接口概念活躍，能否成為下一個商業航天？

這兩天大家都在感慨，A股要是出一個馬斯克ETF就好了。

機器人行業在等待馬斯克的Optimus的上市，為此機器人板塊頻繁異動。

馬斯克確認“擎天柱”將于2026年第一季度發布V3.0版本，并在年底前開啟量產，目標年產5萬臺。

商業航天行業也成為年前市場最靚的仔，火箭回收技術成為國內追趕目標。

現在輪到了腦接口板塊。

馬斯克宣布旗下Neuralink腦機接口公司將在2026年啟動腦機接口設備大規模生產。

國內的腦接口概念公司出現了批量漲停。

對于錯過商業航天的投資者來說，腦接口方向明顯不想再錯過了。

今天咱們就來分析一下，腦接口方向能夠成為下一個商業航天？

1

先來簡單科普一下什么是腦接口，不是直觀上的給大腦裝一個USB接口。

你可以把它理解成給人腦裝了一個無線傳輸模塊，讓大腦能直接和電腦、機器人甚至互聯網“對話”。不用動手、不用說話，靠“想”就能控制設備。

更無厘頭一點的話，你可以理解成孫悟空在蟠桃園里面對七仙女用的定身術。

之前大家都在炒概念，也會就是當神話故事來聽。

大馬斯克放了個大招。

2026年要大規模生產，就像特斯拉造車一樣，腦機接口也要進入“工廠模式”。

手術也要自動化，像機器人做咖啡一樣，快速、精準、低成本地給人腦植入設備。

電極不切腦膜，創傷小、恢復快，更像“微創手術”。

這種接入方式被稱為侵入式腦接口，難度是最高的，容易引起感染，與之對應的還有半侵入式和非侵入式。

終極應用場景就是人機合一。

心靈感應（Telepathy）：幫助癱瘓人士控制電腦、機械臂。

盲視（Blindsight）：讓盲人“看見”光。

深度（Deep）：治療抑郁癥、癲癇等神經系統疾病。

2

當然我們又不考研，沒必要滿嘴順口溜。

我們只要搞懂這個方向有沒有搞頭，或者說能不能像商業航天一樣走出一波大行情。

先說結論，暫時看不到，目前蛋糕沒有商業航天的大。

我給大家做個數據對比。

表面上看都是科幻變現實，但各自對應的起點不一樣。

商業上天方面馬斯克這邊已經可以順利實現自動回收，我們國內只需要迎頭趕上，屬于比較強的映射。

而且商業航天對應的可能是萬億的經濟體量，而單純的腦接口應用的起步可能只有百億。

根據Precedence Research數據，2025年全球腦機接口市場規模預計為29.4億美元，預計到2034年將增長到約124億美元，2025-2034年CAGR為17.35%。

想要進一步打開市場空間天花板，需要與人形機器人行業形成協同生態。

也就是說在傳統醫療屬性的基礎上，要給腦機接口附帶消費屬性。

壞消息是目前馬斯克的機器人上市步伐也是一拖再拖，腦機+消費的落地也是比較長期的愿景。

所以這個方向是一個好方向，但僅靠目前的想象空間來說的話，高度可能有限。

3

主要是目前概念內的標的也不太支持。

我給大家看一下，目前腦接口概念股的成分分類。

目前25只成分股中，有接近一半是醫療器械的成分。

簡單來說科技含量太低了。

如果說機器人是AI應用的最好載體，那腦接口屬于機器人應用的進一步延伸，尤其是消費端。

反射弧有點長。

不過這不代表這個方向就沒有賺錢機會，短線高手可以玩一玩。

考慮到腦機接口目前處于商業化起步階段，當前市場主要以主題投資風格為主，情緒高漲之下腦接口未必不能分一杯羹，要信早信。

長線的話還需要看美股映射機遇和侵入式腦機臨床試驗進度，這個才是行情持續的關鍵。

想要做這個方向的投資者，盯著消息面就行，工具的話可以用醫療器械ETF。

個股端的機會雖然更大，更看大家挖掘個股的能力。

目前， 美好醫療（材料技術相通）、創新醫療（神經康復腦機接口）已經三板了，誰是龍頭資金說了算。

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