2025年新能源汽車產(chǎn)業(yè)年終點(diǎn)評(píng)

更強(qiáng)大更自信的中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)

作者| 勝馬財(cái)經(jīng)出品人 周瑞俊

編輯| 歐陽(yáng)文

2025年，中國(guó)新能源汽車行業(yè)在告別野蠻生長(zhǎng)、邁向高質(zhì)量發(fā)展的道路上，經(jīng)歷了深刻的結(jié)構(gòu)性重塑。這一年，市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的力量首次超越了政策補(bǔ)貼，“智能”“品質(zhì)”取代“價(jià)格”成為競(jìng)爭(zhēng)主旋律。一系列標(biāo)志性事件不僅勾勒出行業(yè)發(fā)展的清晰軌跡，更為未來(lái)的格局演變奠定了基調(diào)。

01

市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)里程碑

新能源乘用車滲透率首超50%

2025年，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)迎來(lái)了歷史性的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2025年10月，新能源乘用車月度銷量占乘用車總銷量的比重首次突破50%大關(guān)，達(dá)到51.6%。全年來(lái)看，這一比例預(yù)計(jì)將穩(wěn)固在53%以上，意味著市場(chǎng)已從“政策驅(qū)動(dòng)”全面轉(zhuǎn)向“市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)”。

勝馬點(diǎn)評(píng)：滲透率過半是行業(yè)成熟的“成人禮”。它標(biāo)志著新能源汽車從替代選項(xiàng)變?yōu)橹髁鬟x擇，消費(fèi)者的購(gòu)買決策已從“是否買新能源”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百I哪款新能源”。這背后是技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的續(xù)航提升、充電便利以及智能化體驗(yàn)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。從此，行業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力已全面激活，其增長(zhǎng)將更加穩(wěn)健，也意味著競(jìng)爭(zhēng)將更加集中于產(chǎn)品力、技術(shù)和服務(wù)本身。

02

法規(guī)破冰

L3級(jí)自動(dòng)駕駛準(zhǔn)入許可落地

2025年12月底，工信部向長(zhǎng)安深藍(lán)SL03、極狐阿爾法S6等車型發(fā)放了首批L3級(jí)（有條件自動(dòng)駕駛）車型準(zhǔn)入許可。這標(biāo)志著中國(guó)自動(dòng)駕駛從封閉測(cè)試和小范圍試點(diǎn)，正式邁入商業(yè)化應(yīng)用的關(guān)鍵階段。L3意味著在特定場(chǎng)景下，駕駛責(zé)任從駕駛員轉(zhuǎn)向系統(tǒng)，這不僅是技術(shù)突破，更是法律與保險(xiǎn)體系的重大革新。

勝馬點(diǎn)評(píng)：L3準(zhǔn)入的破冰，其意義遠(yuǎn)超技術(shù)本身。它為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈——從激光雷達(dá)、高算力、控制器到高精地圖——釋放了明確的規(guī)模化需求信號(hào)。更重要的是，它為車企指明了從“賣硬件”向“賣軟件+服務(wù)”商業(yè)模式轉(zhuǎn)型的清晰路徑。然而，責(zé)任劃分的明確（系統(tǒng)接管期間車企擔(dān)責(zé)）也對(duì)企業(yè)技術(shù)冗余和安全設(shè)計(jì)提出了前所未有的高要求，這標(biāo)志著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正式進(jìn)入“智能安全”的深水區(qū)。

03

政策“有形之手”

史上最嚴(yán)動(dòng)力電池國(guó)標(biāo)發(fā)布

2025年3月，工信部發(fā)布了強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《電動(dòng)汽車用動(dòng)力蓄電池安全要求》，將于2026年7月1日起實(shí)施。新國(guó)標(biāo)以“不起火、不爆炸、煙氣不對(duì)成員造成傷害”為鐵律，被業(yè)內(nèi)稱為“史上最嚴(yán)”。

勝馬點(diǎn)評(píng)：這一標(biāo)準(zhǔn)是中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)走向成熟的“安全基石”。它用最剛性的約束，終結(jié)了過去部分企業(yè)為追求能量密度和成本而犧牲安全的潛在風(fēng)險(xiǎn)。新國(guó)標(biāo)不僅為消費(fèi)者構(gòu)筑了更堅(jiān)實(shí)的信任防線，更推動(dòng)全行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)重心從“價(jià)格內(nèi)卷”轉(zhuǎn)向“價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)”。在全球化進(jìn)程中，這一嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)也將成為中國(guó)品牌贏得國(guó)際信任、行穩(wěn)致遠(yuǎn)的關(guān)鍵技術(shù)背書。

04

技術(shù)平權(quán)競(jìng)賽

快充與電池技術(shù)爆發(fā)式迭代

2025年，動(dòng)力電池技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從單純的續(xù)航里程，轉(zhuǎn)向“全天候、長(zhǎng)壽命、高功率”的綜合性能。寧德時(shí)代發(fā)布了支持5C快充、耐低溫的鈉新電池和“驍遙雙核”架構(gòu)電池；比亞迪則推出了“閃充第二代刀片電池”，宣稱可實(shí)現(xiàn)“5分鐘充電行駛400公里”。

勝馬點(diǎn)評(píng)：2025年是“補(bǔ)能效率”的決戰(zhàn)之年。超快充技術(shù)的突破，直擊電動(dòng)車普及的最后痛點(diǎn)——里程焦慮。這場(chǎng)技術(shù)競(jìng)賽的本質(zhì)是“補(bǔ)能平權(quán)”，目標(biāo)是讓電動(dòng)車的使用體驗(yàn)無(wú)限接近甚至超越燃油車。同時(shí)，鈉離子電池的量產(chǎn)化進(jìn)展，預(yù)示著未來(lái)動(dòng)力電池將形成鋰、鈉、固態(tài)等多技術(shù)路線并行格局，在滿足不同市場(chǎng)需求的同時(shí)，也能增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

05

基建提質(zhì)升級(jí)

充電設(shè)施服務(wù)能力啟動(dòng)“三年倍增”

截至2025年11月底，全國(guó)累計(jì)建成充電設(shè)施1932.2萬(wàn)個(gè)，高速公路服務(wù)區(qū)累計(jì)建成7.05萬(wàn)個(gè)，19個(gè)省份實(shí)現(xiàn)充電設(shè)施“鄉(xiāng)鄉(xiāng)全覆蓋”。同年，國(guó)家發(fā)改委、能源局等部門印發(fā)《電動(dòng)汽車充電設(shè)施服務(wù)能力“三年倍增”行動(dòng)方案（2025—2027年）》，旨在系統(tǒng)性地解決電動(dòng)汽車充電設(shè)施布局不均衡問題，推動(dòng)行業(yè)從“擴(kuò)規(guī)模”向“重服務(wù)”轉(zhuǎn)變。

勝馬點(diǎn)評(píng)：充電網(wǎng)絡(luò)是新能源汽車產(chǎn)業(yè)的“高速公路”。2025年的成績(jī)單顯示，我國(guó)已建成全球規(guī)模最大、覆蓋最廣的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系。當(dāng)前的主要矛盾已從“有沒有”轉(zhuǎn)向“好不好用”。未來(lái)的建設(shè)重點(diǎn)將是提升大功率快充比例、優(yōu)化居住區(qū)和農(nóng)村覆蓋、推動(dòng)車網(wǎng)互動(dòng)（V2G）試點(diǎn)。高質(zhì)量的充電網(wǎng)絡(luò)，是支撐未來(lái)數(shù)千萬(wàn)輛電動(dòng)車暢行無(wú)阻、促進(jìn)新型電力系統(tǒng)建設(shè)的根本保障。

06

格局劇烈洗牌

傳統(tǒng)巨頭反攻與新勢(shì)力分化

2025年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了戲劇性變化。比亞迪雖穩(wěn)居榜首，但增速放緩，主動(dòng)調(diào)整發(fā)展節(jié)奏；吉利憑借銀河系列異軍突起，新能源滲透率已超60%；奇瑞則依靠風(fēng)云品牌強(qiáng)勢(shì)逆襲，銷量增速迅猛。與之形成鮮明對(duì)比的是，昔日新勢(shì)力領(lǐng)頭羊“理想汽車”11月份跌出銷量前十，被鴻蒙智行、零跑等超越。

勝馬點(diǎn)評(píng)：這場(chǎng)洗牌揭示了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的殘酷真相：沒有永恒的王者，只有時(shí)代的車企。傳統(tǒng)車企憑借深厚的體系能力、供應(yīng)鏈控制和資金實(shí)力，在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型上后發(fā)制人，展現(xiàn)了驚人的爆發(fā)力。而部分新勢(shì)力在度過生存期后，面臨著產(chǎn)品線單一、技術(shù)路線被追趕、盈利模式待驗(yàn)證等新挑戰(zhàn)。2025年的格局表明，競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入“體系力”全面比拼的階段，單一長(zhǎng)板難以支撐長(zhǎng)期領(lǐng)先。

07

出海量質(zhì)齊升

新能源汽車出口倍增結(jié)構(gòu)優(yōu)化

2025年1-11月，中國(guó)汽車出口634.3萬(wàn)輛，其中新能源汽車出口約231.5萬(wàn)輛，同比激增1倍。預(yù)計(jì)全年出口將沖擊700萬(wàn)輛的新紀(jì)錄。出口市場(chǎng)也呈現(xiàn)多元化，從早期亞非拉市場(chǎng)，成功挺進(jìn)歐洲等高端市場(chǎng)。

勝馬點(diǎn)評(píng)：中國(guó)汽車正在以“技術(shù)換市場(chǎng)”的新模式重塑全球版圖。出口爆發(fā)不僅源于性價(jià)比，更依托于在電動(dòng)化、智能化領(lǐng)域的領(lǐng)先技術(shù)。為應(yīng)對(duì)貿(mào)易壁壘，主流車企加速在海外本地化生產(chǎn)與布局售后網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)出海模式從“產(chǎn)品貿(mào)易”向“品牌運(yùn)營(yíng)”升級(jí)。同時(shí)，政府嚴(yán)控“零公里二手車”出口等新政，旨在規(guī)范市場(chǎng)，推動(dòng)出海從“低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)”。

08

規(guī)范行業(yè)生態(tài)

綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)

2025年，從中央到行業(yè)組織，掀起了一場(chǎng)力度空前的“反內(nèi)卷”行動(dòng)。國(guó)家修訂《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》，多部門聯(lián)合整治汽車行業(yè)網(wǎng)絡(luò)亂象和價(jià)格無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)也連續(xù)發(fā)布倡議，規(guī)范數(shù)據(jù)發(fā)布、駕駛輔助宣傳等。

勝馬點(diǎn)評(píng)：這場(chǎng)整治行動(dòng)，標(biāo)志著行業(yè)監(jiān)管邏輯從鼓勵(lì)創(chuàng)新擴(kuò)張，轉(zhuǎn)向創(chuàng)新與規(guī)范并重。其核心目的是遏制惡性價(jià)格戰(zhàn)、虛假宣傳和網(wǎng)絡(luò)黑公關(guān)，為行業(yè)創(chuàng)造一個(gè)風(fēng)清氣正、公平競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展環(huán)境。短期看，一些依賴營(yíng)銷噱頭和低價(jià)策略的企業(yè)將面臨壓力；長(zhǎng)期看，這有助于引導(dǎo)全行業(yè)將資源聚焦于核心技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量提升和用戶服務(wù)，推動(dòng)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)真正的高質(zhì)量發(fā)展。

09

重構(gòu)產(chǎn)業(yè)關(guān)系

《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》施行

2025年6月1日，修訂后的《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》正式施行，將核心付款期限紅線設(shè)定為60天。中國(guó)一汽、比亞迪等頭部車企積極響應(yīng)，主動(dòng)縮短對(duì)供應(yīng)商付款周期。

勝馬點(diǎn)評(píng)：這一政策直擊汽車產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期存在的“主機(jī)廠占?jí)汗?yīng)商資金”的頑疾。縮短賬期，極大改善了中小供應(yīng)商的現(xiàn)金流，使其有能力加大研發(fā)投入、保障生產(chǎn)穩(wěn)定。這不僅是履行社會(huì)責(zé)任，更是主機(jī)廠優(yōu)化自身供應(yīng)鏈管理、與供應(yīng)商構(gòu)建長(zhǎng)期共贏生態(tài)的戰(zhàn)略之舉。健康的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)钱a(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的根基，此舉為中國(guó)汽車在全球競(jìng)爭(zhēng)中行穩(wěn)致遠(yuǎn)提供了堅(jiān)實(shí)保障。

10

消費(fèi)與安全并重

以舊換新擴(kuò)圍與細(xì)節(jié)安全規(guī)范

2025年初，汽車以舊換新政策范圍擴(kuò)大至國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)的燃油車，進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力。同年，監(jiān)管對(duì)車輛安全的關(guān)注延伸至細(xì)節(jié)，擬出臺(tái)新規(guī)對(duì)“全隱藏式門把手”等設(shè)計(jì)進(jìn)行規(guī)范，要求其必須考慮低溫、碰撞斷電等極端情況下的可開啟性。

勝馬點(diǎn)評(píng)：這兩件事體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)政策與監(jiān)管的“精準(zhǔn)與溫度”。以舊換新政策通過“擴(kuò)圍、提質(zhì)、增效”，不僅刺激了消費(fèi)，更推動(dòng)了老舊車輛淘汰和全產(chǎn)業(yè)鏈資源循環(huán)，助力“雙碳”目標(biāo)。而對(duì)門把手等細(xì)節(jié)的規(guī)范，則是監(jiān)管日益精細(xì)化的縮影，它警示企業(yè)：安全永遠(yuǎn)是汽車工業(yè)的基石，任何創(chuàng)新都不能以犧牲基本安全性和用戶體驗(yàn)為代價(jià)，引導(dǎo)研發(fā)回歸車輛的本質(zhì)安全與用戶核心需求。

結(jié)語(yǔ)

規(guī)模競(jìng)速到價(jià)值創(chuàng)造

回望2025年，中國(guó)新能源汽車行業(yè)穿越了周期的迷霧，站在了一個(gè)嶄新的起點(diǎn)上。滲透率過半宣告了市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)時(shí)代的真正來(lái)臨；L3自動(dòng)駕駛破冰開啟了智能化的商業(yè)新紀(jì)元；“反內(nèi)卷”整治與供應(yīng)鏈改革則正在重塑一個(gè)更健康、更可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，將是技術(shù)深度、產(chǎn)品品質(zhì)、體系效率和全球化運(yùn)營(yíng)能力的全方位較量。中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)正告別狂飆突進(jìn)的“少年期”，步入以價(jià)值創(chuàng)造為核心、以全球引領(lǐng)為目標(biāo)的“青年期”。前路依然挑戰(zhàn)重重，但方向已然明確，基石愈加牢固，一個(gè)更強(qiáng)大、更自信的中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)，正駛向更加波瀾壯闊的深海。

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