2025新能源戰(zhàn)國(guó)志：傳統(tǒng)巨頭擴(kuò)張、新勢(shì)力洗牌與跨界者破局

作者丨青風(fēng)

編輯丨六子

2025年，中國(guó)新能源汽車(chē)滲透率歷史性地突破50%分水嶺。整個(gè)行業(yè)都意識(shí)到：這場(chǎng)持續(xù)十年的電動(dòng)化變革，已從跑馬圈地的上半場(chǎng)，切換至短兵相接的下半場(chǎng)。

這一年，延續(xù)多年的“蔚小理”新勢(shì)力格局徹底崩塌，“鴻零米”（鴻蒙智行、零跑、小米）組成的新陣營(yíng)強(qiáng)勢(shì)崛起；傳統(tǒng)自主品牌憑借規(guī)模效應(yīng)與技術(shù)突破加速擴(kuò)張，比亞迪登頂全球純電銷(xiāo)冠；跨界玩家?guī)е峦娣ǜ膶?xiě)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，L3 級(jí)自動(dòng)駕駛試點(diǎn)落地與固態(tài)電池實(shí)質(zhì)進(jìn)展讓技術(shù)競(jìng)賽進(jìn)入深水區(qū)。

2025年的中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)，猶如一部充斥著戰(zhàn)略突進(jìn)與殘酷洗牌的史詩(shī)大片。

01
「?jìng)鹘y(tǒng)自主品牌的反撲」

2025年，傳統(tǒng)自主品牌完成了從“轉(zhuǎn)型”到“主導(dǎo)”的關(guān)鍵一躍。2025年，比亞迪、吉利等巨頭以碾壓式規(guī)模重構(gòu)市場(chǎng)秩序，同時(shí)在固態(tài)電池、全球化等關(guān)鍵賽道建立壁壘。

*圖源中汽數(shù)研

比亞迪以460.2萬(wàn)輛的全年銷(xiāo)量衛(wèi)冕“三冠王”——中國(guó)品牌銷(xiāo)量第一、全球新能源銷(xiāo)冠、全球純電銷(xiāo)冠，其225.7萬(wàn)輛純電銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)28%，歷史性超越特斯拉的163.6萬(wàn)輛。旗下方程豹品牌成為最大黑馬，12月銷(xiāo)量突破5萬(wàn)輛，全年累計(jì)23.4萬(wàn)輛，同比暴漲345.5%，展現(xiàn)出高端化轉(zhuǎn)型的爆發(fā)力。

海外市場(chǎng)更是成為比亞迪第二增長(zhǎng)曲線，105萬(wàn)輛的出口成績(jī)同比增長(zhǎng)145%，首次突破百萬(wàn)大關(guān)。這一數(shù)字背后是體系的勝利：從自研電池、電控的垂直整合，到巴西、泰國(guó)工廠的投產(chǎn)，比亞迪完成了從產(chǎn)品出海到“技術(shù)+制造”生態(tài)出海的進(jìn)化。

吉利則是2025年最富進(jìn)攻性的挑戰(zhàn)者之一。302.5萬(wàn)輛的銷(xiāo)量不僅超額完成年度目標(biāo)，還創(chuàng)下歷史新高，同比增幅高達(dá)39%，是自主品牌中增速最快的企業(yè)。

其核心動(dòng)力來(lái)自新能源業(yè)務(wù)的爆發(fā)——168.8萬(wàn)輛新能源銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)90%，其中，銀河系列以123.6萬(wàn)輛銷(xiāo)量完成“百萬(wàn)目標(biāo)”，成為最快達(dá)成百萬(wàn)銷(xiāo)量的新能源品牌之一。

奇瑞集團(tuán)則憑借出口優(yōu)勢(shì)鞏固地位，全年銷(xiāo)量280.6萬(wàn)輛，其中出口134.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)17.4%，連續(xù)23年位居中國(guó)品牌出口第一，全球累計(jì)出口已達(dá)585萬(wàn)輛；新能源業(yè)務(wù)同步提速，90.38萬(wàn)輛銷(xiāo)量同比增長(zhǎng) 54.9%，全新車(chē)型中新能源車(chē)占比超90%。

長(zhǎng)安、長(zhǎng)城等車(chē)企同樣表現(xiàn)穩(wěn)健。長(zhǎng)安汽車(chē)291.3萬(wàn)輛銷(xiāo)量創(chuàng)下9年新高，新能源銷(xiāo)量110.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)51%。其中，深藍(lán)、阿維塔、啟源三大新能源品牌已形成差異化矩陣，全年銷(xiāo)量分別為33.3萬(wàn)輛、12.9萬(wàn)輛和41.1萬(wàn)輛。

長(zhǎng)城汽車(chē)的銷(xiāo)量比前面幾個(gè)要差一大截，去年銷(xiāo)售超132萬(wàn)輛，同比微增7.33%，新能源車(chē)銷(xiāo)量40.37萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25.44%。旗下品牌中，魏牌憑借86.29%的同比增幅成為不多的亮點(diǎn)。

值得注意的是，固態(tài)電池技術(shù)在2025年有了實(shí)質(zhì)進(jìn)展。比亞迪、寧德時(shí)代和奇瑞等廠商都已表態(tài)，計(jì)劃于2027年批量生產(chǎn)裝車(chē)應(yīng)用。以奇瑞10月份展示的自研“犀牛S”全固態(tài)電池模組為例，電芯能量密度達(dá)到600Wh/kg，約為當(dāng)前主流電池的2~3倍，裝車(chē)后預(yù)計(jì)續(xù)航將達(dá)到1200-1300公里。固態(tài)電池的商業(yè)化應(yīng)用將為新能源汽車(chē)帶來(lái)革命性的體驗(yàn)。

政策層面，商務(wù)部等8部門(mén)推出的汽車(chē)以舊換新政策成為重要推手，報(bào)廢舊車(chē)購(gòu)買(mǎi)新能源車(chē)可獲2萬(wàn)元補(bǔ)貼，置換新能源最高補(bǔ)貼1.5萬(wàn)元，直接拉動(dòng)增量需求。傳統(tǒng)巨頭憑借渠道與產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，成為政策紅利的最大受益者。

02
「新勢(shì)力的生死洗牌」

如果說(shuō)傳統(tǒng)車(chē)企上演的是“王者歸來(lái)”，那么新勢(shì)力陣營(yíng)則正在經(jīng)歷一場(chǎng)殘酷的“幸存者游戲”。2025年是新勢(shì)力的分水嶺，“蔚小理”統(tǒng)治時(shí)代終結(jié)，以零跑、鴻蒙智行、小米為代表的“鴻零米”陣營(yíng)重塑格局，而理想、極氪等玩家則陷入增長(zhǎng)困境，行業(yè)洗牌進(jìn)入白熱化。

*圖源中汽數(shù)研

2025年最大的黑馬非零跑莫屬。全年交付59.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)103%，超額完成50萬(wàn)輛目標(biāo)，12月交付量更摸高到6.04萬(wàn)輛。零跑的成功源于精準(zhǔn)的性?xún)r(jià)比策略與全域自研優(yōu)勢(shì)，B系列、C系列等車(chē)型覆蓋7萬(wàn)—20萬(wàn)級(jí)主流市場(chǎng)，規(guī)模化效應(yīng)下甚至有望實(shí)現(xiàn)年度盈利。

據(jù)天眼查信息，2025年底，中國(guó)一汽集團(tuán)戰(zhàn)略入股，加上零跑的海外戰(zhàn)略股東斯泰蘭蒂斯（Stellantis），零跑的實(shí)控人團(tuán)隊(duì)形成了穩(wěn)定的股權(quán)架構(gòu)，股權(quán)三角可以更好支撐零跑在未來(lái)的發(fā)展。

*圖源天眼查

曾經(jīng)的“蔚小理”格局已被徹底顛覆。小鵬憑借領(lǐng)先的智駕技術(shù)和更親民的產(chǎn)品線，實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)量逆襲，全年交付量為42.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)125.9%，超過(guò)理想，在“蔚小理”三家中排名首位。小鵬的市值也從末尾躍居三家之首。

但小鵬也有很大的隱憂(yōu)。在2025年最后兩個(gè)月，其他車(chē)企銷(xiāo)量集體沖高，小鵬銷(xiāo)量不升反降。主要原因在于MONA M03和P7+兩款主力車(chē)型銷(xiāo)量的下滑，而全新P7在9-10月銷(xiāo)量短暫拉升后也出現(xiàn)下滑。

曾經(jīng)的明星企業(yè)理想汽車(chē)，在2025年經(jīng)歷了自由落體式下滑。理想全年交付40.6萬(wàn)輛，僅完成下調(diào)后65萬(wàn)輛目標(biāo)（原本為80萬(wàn)輛）的63.5%，成為主流新勢(shì)力中唯一同比下滑的企業(yè)。其新勢(shì)力座次也從2024年銷(xiāo)冠寶座一路滑落至第五位。

理想的滑落是因?yàn)榧冸娹D(zhuǎn)型陣痛。在純電車(chē)型MEGA受挫后，其后續(xù)的純電產(chǎn)品亦未能復(fù)制增程時(shí)代的輝煌。i8剛發(fā)布就因卡車(chē)碰撞測(cè)試爭(zhēng)議被迫降價(jià)，銷(xiāo)量一直未見(jiàn)起色，后續(xù)雖有i6車(chē)型拉動(dòng)回升，但已錯(cuò)失市場(chǎng)窗口期。這也反映出，當(dāng)技術(shù)路線切換與用戶(hù)認(rèn)知重塑同步發(fā)生時(shí)，即使是曾經(jīng)的領(lǐng)頭羊也步履維艱。

蔚來(lái)則完成了驚險(xiǎn)的“V型”反彈。上半年僅交付11.4萬(wàn)輛，表現(xiàn)疲軟；下半年隨著樂(lè)道L90和全新ES8的交付，銷(xiāo)量逐月攀升，最終全年交付32.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46.9%。但回顧全年，蔚來(lái)44萬(wàn)輛的年度目標(biāo)完成率僅74.1%。

此前李斌曾高調(diào)宣稱(chēng)，2025年第四季度必須實(shí)現(xiàn)盈利，其中一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)就是月均交付量達(dá)5萬(wàn)輛，也就是一個(gè)季度的銷(xiāo)量需達(dá)15萬(wàn)輛。但實(shí)際上，2025年第四季度蔚來(lái)三個(gè)品牌的合計(jì)銷(xiāo)量為124,807臺(tái)，與目標(biāo)還存在不小的差距。以此分析，李斌的豪言可能再次落空。

傳統(tǒng)車(chē)企孵化的高端新能源品牌同樣命運(yùn)迥異。吉利的極氪在并入領(lǐng)克后雖展現(xiàn)了規(guī)模效應(yīng)，但單品牌22.4萬(wàn)輛的交付量與年度目標(biāo)相差近10萬(wàn)輛，在新勢(shì)力集體增長(zhǎng)的背景下顯得黯然失色。

阿維塔的銷(xiāo)量始終在1萬(wàn)輛出頭徘徊，年度銷(xiāo)量12.9萬(wàn)輛，對(duì)比年初定下的22萬(wàn)輛目標(biāo)，完成度不足六成。

*圖源嵐圖汽車(chē)微博

作為央國(guó)企新能源轉(zhuǎn)型的主力軍，東風(fēng)旗下嵐圖汽車(chē)則交出了一份堪稱(chēng)逆襲的答卷。2025年全年累計(jì)交付超15萬(wàn)輛，同比勁增87%，用7個(gè)月時(shí)間完成從20萬(wàn)輛到30萬(wàn)輛的產(chǎn)能跨越，成為首個(gè)達(dá)成30萬(wàn)輛下線的央國(guó)企高端新能源品牌。

03
「跨界玩家的規(guī)則重構(gòu)」

2025年，市場(chǎng)最引人注目的變量，無(wú)疑是華為賦能的鴻蒙智行和小米。它們帶來(lái)的不僅是銷(xiāo)量沖擊，更是對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的重構(gòu)——華為以“技術(shù)賦能”打破邊界，小米以“生態(tài)流量”重塑邏輯，兩者的入局讓市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)從產(chǎn)品之爭(zhēng)，升級(jí)為生態(tài)之爭(zhēng)。

鴻蒙智行全年累計(jì)交付58.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32%，穩(wěn)居新勢(shì)力第二。12月交付89,611輛，連續(xù)三個(gè)月創(chuàng)新高，其中問(wèn)界57,000輛、智界和享界雙雙破萬(wàn)、尊界站穩(wěn)4,000輛。

但其品牌銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)仍存在隱憂(yōu)，問(wèn)界品牌全年貢獻(xiàn)42.29萬(wàn)輛，占比超七成，智界、享界、尊界、尚界等新品牌仍處于爬坡期。

*圖源華為

華為乾崑智駕系統(tǒng)毫無(wú)疑問(wèn)是鴻蒙系最核心的競(jìng)爭(zhēng)力。2025年4月，華為發(fā)布乾崑智駕ADS 4，率先發(fā)布高速L3商用解決方案；隨后，又在多個(gè)城市啟動(dòng)內(nèi)測(cè)，不斷積累數(shù)據(jù)與經(jīng)驗(yàn)，為L(zhǎng)3時(shí)代的到來(lái)做沖刺準(zhǔn)備。

截至2025年底，該系統(tǒng)搭載量突破140萬(wàn)輛，包括15家主流汽車(chē)品牌的36款車(chē)型，覆蓋純電、混動(dòng)、燃油全動(dòng)力形式，價(jià)格區(qū)間從16萬(wàn)延伸至100萬(wàn)元，形成全場(chǎng)景覆蓋。據(jù)了解，2025年，華為乾崑智駕累計(jì)輔助駕駛總里程超70億公里，累計(jì)避免可能的碰撞超365萬(wàn)次，累計(jì)輔助泊車(chē)次數(shù)超3.5億次。

小米則將“互聯(lián)網(wǎng)思維”植入汽車(chē)行業(yè)，雷軍的個(gè)人IP與小米生態(tài)的流量紅利，讓其僅憑借SU7和YU7兩款車(chē)型，就在第二個(gè)完整年度躋身新勢(shì)力銷(xiāo)量前五，年銷(xiāo)量突破40萬(wàn)輛。

2025年新發(fā)布的YU7車(chē)型更創(chuàng)造了“3分鐘大定20萬(wàn)輛、1小時(shí)大定28.9萬(wàn)輛”的行業(yè)紀(jì)錄，展現(xiàn)了流量轉(zhuǎn)化的強(qiáng)大威力。

然而，流量也是一把雙刃劍。自2025年3月底的交通事故以來(lái)，小米的輿論風(fēng)波不斷，已對(duì)品牌產(chǎn)生了極大的消極影響。據(jù)虎嗅報(bào)道，近期多個(gè)信息源反饋，小米汽車(chē)的周訂單已經(jīng)從峰值的2萬(wàn)+減少到4-5千輛，這與目前5萬(wàn)的月交付量形成巨大反差。

這給小米上了一課：汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的容錯(cuò)率遠(yuǎn)低于消費(fèi)電子，“米粉”的信任建立不易，崩塌卻可能在瞬息之間。將流量?jī)?yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為堅(jiān)實(shí)的品牌口碑與安全信任，是小米2026年必須完成的課題。

*圖源小米汽車(chē)微博

此外，2025年的技術(shù)熱點(diǎn)為跨界玩家提供了施展的舞臺(tái)。

12月15日，我國(guó)首批L3級(jí)自動(dòng)駕駛車(chē)型準(zhǔn)入許可落地，北汽、長(zhǎng)安車(chē)型在北京、重慶試點(diǎn)運(yùn)行。而這兩家企業(yè)的背后，都有華為合作的影子。

另?yè)?jù)《北京市自動(dòng)駕駛汽車(chē)年度評(píng)估報(bào)告（2024-2025）》顯示，小米汽車(chē)已在北京市獲得L3級(jí)自動(dòng)駕駛道路測(cè)試牌照，并持續(xù)開(kāi)展了常態(tài)化L3級(jí)道路測(cè)試。小米汽車(chē)去年11月份公布稱(chēng)，其智駕團(tuán)隊(duì)成員已超1800人，其中博士達(dá)108人。小米汽車(chē)還分別在北京、上海、武漢設(shè)立了研發(fā)中心。2025年，小米在AI領(lǐng)域的研發(fā)投入超70億。

小米與華為的入局，標(biāo)志著汽車(chē)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入“生態(tài)戰(zhàn)”階段。未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，將不僅是單一車(chē)型的比拼，更是人車(chē)家全場(chǎng)景體驗(yàn)和智能駕駛、AI技術(shù)的無(wú)縫整合能力之爭(zhēng)。

04
「寫(xiě)在最后」

2025年超過(guò)50%的滲透率，標(biāo)志著中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)正式進(jìn)入成熟期，但這只是一場(chǎng)漫長(zhǎng)“消耗戰(zhàn)”的開(kāi)端。2026年起，實(shí)施十年的新能源汽車(chē)免征購(gòu)置稅政策將調(diào)整為“減半征收”，政策紅利的消退將加速行業(yè)洗牌。

正如此前李斌預(yù)判，2026年的中國(guó)車(chē)市“沒(méi)有閃電戰(zhàn)，只有消耗戰(zhàn)，真正考驗(yàn)多維度糧草儲(chǔ)備的時(shí)候到了。”未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將不再是單純的銷(xiāo)量比拼，而是技術(shù)儲(chǔ)備、全球化能力、盈利水平的綜合較量。

2025年的格局顛覆，只是中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)從“規(guī)模領(lǐng)先”向“價(jià)值引領(lǐng)”轉(zhuǎn)型的預(yù)演，真正的終局之戰(zhàn)，才剛剛拉開(kāi)帷幕。