四川
開源證券指出，電子與半導體行業當前處于全球科技大周期共振階段，AI驅動的上行周期已持續超過9個季度，展現出前所未有的結構性深度與資本開支韌性。通信設備（如光通信）受益于AI算力擴張、數據中心擴容及智能汽車電子化升級，需求呈現類似5G基站建設期的結構性提升；半導體行業則因GPU和生成式AI需求維持強勁增長，周期長度和強度顯著超越歷史水平。當前行業核心驅動力在于ΔG（盈利增速邊際變化），尚未出現顯著拐點，AI硬件有望在流動性寬松、政策支持及產業高景氣背景下延續強勢。但需注意高基數效應下增速可能換擋，以及科技內部高低切換機會（如AI應用、商業航天等新主題）。
科創綜指ETF國泰（589630）跟蹤的是科創綜指（000680），單日漲跌幅限制達20%，該指數覆蓋科創板超過97%的上市公司，成分股數量達500余只，涵蓋大、中、小盤。行業分布均衡，主要聚焦于信息技術、工業、醫藥衛生等領域，電子行業權重顯著，旨在全面反映科創板上市公司證券的整體表現。
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