負利率時代會來嗎？公積金貸款利率也在降，存款利率會歸零嗎？

在2025年，6大行集體下調各項存款利率之后，其他中小銀行也陸續跟進，基本上在年底前完成了存款利率的下調。未來為了防止存款利率進一步下調，銀行吸收存款的負債成本上升，甚至不少銀行暫停了5年期的定期存款業務。很多民眾疑慮，是不是未來負利率時代會到來？

德先生評估，負利率時代還很遠，但是零利率時代很快就要來臨。當然在那個時期，也不是存款沒有一點點利息。零利率時代意味著民眾在銀行存款利息會非常少，可以視為沒有。銀行存款作為一些人理財的手段，已經一去不復返了，但是如果尋求自己資金安全的目的，那么銀行存款仍然有其存在的價值。

經過近5年的銀行利率持續下跌，現在銀行活期存款利率只有萬分之5，銀行定期存款利率年化大多都在1.5%之內。其實從活期存款角度，我們已經進入到零利率時代了。從定期存款角度，其實也已經進入了。其實在全球那些被定位為所謂零利率國家內，如果找尋一些小的儲蓄機構或者互聯網銀行，定期存款利率也能在2%~3%之間。所以即使在零利率或者負利率國家，存款仍然是有著利息的。

我國短期乃至中期內，確實已經進入到一個低利率時代，貸款利率也會維持在低水平，而存款利率更會維持在低水平，因為銀行的主要收入來源還是存貸差收入。那么現在很多銀行的正規信用貸款利率都在3%~4%，如果維持1.6%~2%的存銀行存貸差收入，我們可以反推回來，銀行存款的利率區間幾乎也就在0~1.5%之間。

同樣在年底，公積金中心也發布消息，公積金貸款利率將下調。不過不要誤讀此次公積金貸款利率下調政策，此次不是新的利率下調安排，而是將過去的存量公積金貸款的利率，進行一次集中性的下調。

在2025年5月份新購房的公積金貸款利率，已經按照新利率標準執行了，但是存量公積金貸款仍然沒有調利率，那么在2026年1月1日起，公積金中心將集中性的自動調利率，無需借款人進行申請，公積金中心將自動計算新的利率，自動進行扣款，每月的還款額將有效減少。

那么能減少多少呢？在過去，公積金中心多數是發放首套貸款的，二套公積金貸款申請相對比較復雜，以商貸居多。那么就以首套公積金貸款為例，借5年及以下期限的公積金貸款數量比較少，那么5年以上的首套公積金貸款利率從年化2.85%調整到2.6%，降低了25個基點。如果借款金額為100萬，那么每月月供可以少還135元，30年可以累計少還4.8萬元。

其他不同期限的公積金貸款，也同期降低利率25個基點。如果借5年及5年以下的公積金貸款的首套房，最低利率可以達到2.1%，公積金貸款利率仍然是全市場中利率最低的貸款。所以如果去購房，能用公積金貸款，一定要申請，這也是國家給予購房人的利率優惠，要比銀行的商業房貸整整能低0.8%左右，也就是80個基點。

現在我們進入到一個鼓勵去投資，鼓勵去消費的新時代。銀行存款已絕不是理財投資的標的品，僅僅是起到保證資金安全的作用。而貸款則是利率不斷下調，鼓勵民眾可以快速申請。現在其他的各類理財，包括投資于股票、理財產品，各類基金以及其他金融產品，都是不保本金和收益的。

在一定程度上，存款利率的走低，能有助于引導存款進行各種用途的轉化。存款如果能夠轉化為消費，基本前提是經濟形勢相對穩定，而且持續向上。存款如果能夠轉化為投資，基本前提是那些龐氏騙局能夠被監管防范，那些違規違法的投資陷阱，未來能夠得到補償。

同樣，公積金貸款利率的降低，也是鼓勵民眾消費的積極做法，不過這對于房產市場有多大的影響力呢？其實對于購房市場的影響力可能不大，房產市場的重點還是要在于穩定房價。但是如果收入能夠穩定，即使存款利率下調，也能有效轉換為消費和投資，這才是未來每一個家庭需要清晰明白的要點。