“逆勢突圍”的合資車企：連續三年實現正增長，銷量突破80萬輛

根據乘聯分會數據顯示，2025年我國乘用車市場累計零售2,374.4萬輛，同比增長3.8%。自主品牌零售市場份額達到65%，同比提高4.8個百分點，創下歷史新高。

即便是在12月整體市場銷量減少的背景下，自主品牌零售份額同比增長2.2個百分點至64.3%，展現出極強的市場韌性。相比之下，主流合資品牌零售銷量同比下降27%至51萬輛。燃油車銷量下滑，電動化轉型未達預期，導致主流合資品牌持續承壓。

作為合資陣營的“壓艙石”，大眾系旗下兩家合資公司均保持百萬級規模。一汽-大眾累計銷售整車1,587,065輛（含進口車），再次蟬聯合資車企、燃油車銷量“雙冠軍”。其中，大眾品牌交付902,066輛，燃油車市場份額同比提升0.6個百分點，旗下的速騰家族（251,918輛）穩居A+級燃油轎車細分市場第一，邁騰家族（215,861輛）、探岳家族（187,142輛）均實現正增長。奧迪品牌交付566,988輛，時隔六年重回燃油豪華車市場第一，A6L（17.2萬輛）、Q5L（14萬輛）分別奪得豪華C級轎車及豪華B級SUV燃油車市場第一。

上汽大眾終端銷售106萬輛，其中，大眾品牌穩居百萬輛級，蟬聯合資單一品牌銷量冠軍。上汽奧迪零售銷量實現三連漲,同比增長23%至47,258輛，搭載華為乾崑智駕技術的燃油車A5L Sportback已經上市。

在日系板塊中，三大品牌表現可謂天壤之別。得益于豐田新能源全面啟動、混動核心支撐、高端化初步見效與本土化的加速落地，豐田系交出了一份逆勢增長的答卷。

一汽豐田陸續上市本土化原創首款產品純電新車bZ5、全球第六代RAV4榮放、全新智混卡羅拉、新bZ3智享家、新皇冠陸放等車型，形成覆蓋燃油、混動、純電的全動力產品矩陣。同時大幅下調SUV價格，比如普拉多下探至40萬元內，第六代榮放打入15萬元內，還搭配置換補貼、購置稅減免等福利，持續夯實銷量基本盤。

全年累計銷售805,518輛，成為連續三年實現正增長的主流合資品牌。其中，TNGA-K平臺以上高端車型銷售487,426輛，同比增長12%，占比超過六成；亞洲龍（126,703輛）、皇冠陸放（59,902輛）、RAV4榮放（204,272輛）同比分別增長39%、14%、6%。智能電混雙擎車型全年銷售380,100輛，同比增長14%，占比提升至47%，成為品牌增長的核心動力之一。

廣汽豐田銷量同比微增0.3%至772,668輛，三大旗艦車型（漢蘭達、凱美瑞、賽那）總銷量378,091輛，占比49%。去年上市的鉑智3X榮膺合資新能源銷量冠軍，豐田首款搭載鴻蒙座艙D級轎車鉑智7將于今年一季度推出，沖擊20萬元級純電市場。

與之形成鮮明對比的是，本田、日產在華表現持續承壓。東風日產2025年終端銷量超60萬輛，同比下降8.6%。本田終端汽車累計銷量為645,345輛，同比下降24.28%。相較于2020年的巔峰（1,626,972輛），短短五年內銷量縮水了近百萬輛，其中，廣汽本田銷量同比下降25.22%至351,926輛。

美系合資中，上汽通用2025年累計終端銷量為562,185輛（含出口），同比下滑16.5%，但已連續五個季度保持盈利。韓系陣營則呈現“低位回暖”的典型特征，北京現代銷量同比增長14.8%至?210,015輛，其中下半年同比增幅高達58%。悅達起亞實現連續兩年正增長，銷量同比增長2.3%至253,964輛，連續10個月單月銷量超過2萬輛。

有業內人士分析指出：合資車企是中國汽車產業重要的組成部分，中國也是跨國車企不容有失的市場。挑戰之下，“在中國為中國”“油電同智”等策略加速落地，各家企業正通過研發本土化、與中國科技企業合作、多技術路線布局，重新尋找在中國市場的增長支點。未來行業格局會發生什么新變化，我們將繼續關注。