最大存款到期潮來襲，70萬億存款去向成謎

最近網上有不少人在吐槽一件事，那就是自己的定期存款還沒有正式到期，銀行就開始噓寒問暖地打電話，直接拋出續存送禮物的誘惑，恨不得把存戶當成VIP來哄。

在這背后是今年號稱史上最大的存款到期潮，根據中金、華泰等機構的測算，今年全年一年期以上定期存款到期規模將達到50到75萬億人民幣之間，僅是第一季度就有將近30萬億到期，相當于整個上交所的總市值！

這筆70萬億存款到期的由來，主要是因為疫情期間大家囤錢留下的后遺癥，在2020到2023年之間，因為消費受限，投資市場震蕩，不少人就把錢存到銀行進行定期存款。

當時的銀行利率也十分給力，三年期定存的利率普遍在3.5%以上，不少中小銀行為了吸引存戶，更是開到了4%，這讓不少人果斷鎖定長期高收益存款。

但現在這些高息存款迎來了扎堆到期，卻又撞上了利率下行的風口，國有大行的三年定存利率只剩下1.5%左右，中小銀行撐死也是2%，前前后后差出去一半，讓銀行和儲戶陷入兩難境地。而銀行的慌，本質上就是高成本負債到期的一種焦慮，對銀行而言，這些到期存款就像是燙手山芋。

想要留住，你就要花更高代價拉新存款，送禮品等誘惑也就屢見不鮮了，可要是留住了，要么就是繼續支付接近過去的高息，這就會導致利潤空間被壓縮，要不就是想辦法說法儲戶轉投低息產品，這就比較考驗客戶的粘性。在這些問題上，中小銀行面對的沖擊要比大銀行更厲害，他們資金實力本就薄弱，一旦存款流失過快，就會面臨流動性壓力。

這也是為什么銀行越小，網點的攬儲禮品越高的原因所在，從糧油到家電，內卷程度可見一斑，不過大家也不要被媒體宣傳的史詩級遷徙話語給帶偏，這筆錢大概率是不會集體跑路的。

根據中金數據顯示，絕大多數年份銀行體系存款的留存率都在90%以上，2025年更是回升到了96%，說得直白一點，錢大多數還是在銀行體系內流轉。

這背后的一個重要原因就是普通人的求穩本能，在經歷過市場的波動以后，大部分人寧愿少要點利息，也不愿意將錢投入不確定的市場中，就像網上不少人說的那樣，銀行送的油米是錦上添花，放到銀行踏實才是根本，利息少點就少點。

在此之外，真正的變化所在，就是資金在內部調倉和邊際分流。

有八成以上的資金會留在銀行，要么是轉投利率稍高的大額存單，要么是被銀行理財和固收產品截胡，其中大額存單通常比定存利率高出0.2%到0.5%，還能靠檔計息，成為穩健派的壽險，理財產品的預期收益則在2%到4%，既能兼顧安全，又能比定存多一點。

因此對普通人來說，這場到期潮不是危機，而是優化資產配置的好機會，應急資金可以放在活期或者貨幣基金，大部分資金就可以配置大額存單，穩健增值。

參考資料：

第一財經：《70萬億定期存款年內到期，留在銀行還是進入股市？》

新浪財經：《70萬億存款面臨新抉擇！壽險利率企穩之下，如何多分一杯羹？》