養老保險將如何改革？

目前我們的養老保險機制正面臨比較大的危機，很多人現在都不想繳納五險一金，其中有個很重要的問題就是覺得養老保險不劃算。簡單來說，就是現在養老金缺口擴大、新生人口不斷下降的情況下，大家對于未來自己能夠領到的養老金“”預期不明朗“（其實就是覺得交的錢賺不回來）。

當然上面也是意識到這個問題，在想辦法改變。

對比十四五規劃，最近出臺的十五五規劃在養老保險領域呈現出 3 項關鍵調整：

第一，戰略地位有所提升。在規劃序列里，養老保險相關內容的排序較“十四五”時期前進一位，從第 10 位升至第 9 位。

第二，核心表述更為寬泛。“十四五”規劃中提及的“盡快實現企業職工基本養老保險全國統籌”，到“十五五”規劃變為“落實養老保險全國統籌”，去掉了“企業職工”限定詞，覆蓋范圍更廣。

第三，對多層次多支柱養老保險體系的重視程度進一步加大。“十四五”期間重點在于大力推進該體系建設，“十五五”則強調加快發展，體現出更積極的推進態勢。

那我們該如何去理解這些關鍵變化呢？今天就來探討一下這個主題。

首先來看“十四五”規劃期間養老保險的主要運行態勢：

第一點，養老金的漲幅呈現出逐漸下降的趨勢，從2021年的4.5%降低到了2025年的2%。

第二點，在2021年底至2025年初這段時間內，全國參與養老金保險的人數從10.3億增長至10.6億。

怎么看待這份成績單呢?

總體來看，我認為目前的養老金運行情況雖不算特別亮眼，但已經相當不容易了，其中有兩點尤為難得：

第一，在“十四五”期間 GDP 年均增速從“十三五”的 6% 以上回落到約 5.5%，同時地方財政壓力加大的背景下，養老金依然實現了逐年正增長。

第二，在經濟環境的影響下，個人參保意愿有所下降，輿論場上關于棄保、斷保的討論不絕于耳，但參保人數依然凈增約 3000 萬。如果再算上今年大力推動靈活就業人員納入養老保險體系的成果，實際新增人數還會更多。

可以說，“十四五”時期我國“擴大養老保險覆蓋范圍”的主要任務已基本完成。而接下來的“十五五”規劃，重心將轉向“全國統籌”。

所謂全國統籌，我的理解是：養老保險政策的覆蓋對象，將不再僅限于城鎮職工，城鎮居民和農村居民的養老保險也將納入中央統一規劃、統一調劑、統一發放。這樣一來，長期存在的地區間、城鄉間養老金差距，就有望逐步縮小，從而構建一個更公平、更普惠的全民養老保障體系，推動養老保險從“擴面”走向“提質”。

那么，為什么要推進全國統籌？

首先，是為了尊重歷史貢獻，體現社會公平。

過去養老金差距大的根本原因，在于統籌層次低——各省各自收支，中央只負責調劑，導致地區差異明顯。東部沿海經濟發達，社保資金充裕；而西部、東北等欠發達地區資金緊張，養老金支付壓力大。

機關事業單位與企業職工的養老金水平也相差懸殊：前者常見 5000~6000 元，甚至過萬；后者多在 3000~4000 元左右。城鄉差距更為突出——農村居民養老保險 2012 年才全面鋪開，最低繳費 15 年，很多臨近退休的老人因繳費年限不足，只能領取幾百元基礎養老金。即便在北京、上海，城鄉養老金差距依然顯著。

有人可能會說“多繳多得”是合理的，但我們不應忽視，在共和國工業化和城市化進程中，每一位勞動者都曾默默付出，他們的勞動共同奠定了國家發展的基礎。

比如，東部之所以能用上廉價電力，是因為西南的水電、西北的煤電和新能源源源不斷地輸送過去；大量勞動力從欠發達地區流向東部，支撐了當地的建設與生產；中西部的礦產資源和生態貢獻，也為東部的持續發展創造了條件。這些跨區域的支持與犧牲，理應得到制度上的回應和保障。

此外，我們不能忽視農民群體在東部乃至全國發展中的巨大貢獻。

首先是工農產品“剪刀差”帶來的隱性支持。

在20世紀90年代以前，國家實行統購統銷政策，通過行政手段壓低農產品收購價，同時維持工業品的高價，從而形成“剪刀差”。這一機制本質上實現了農業剩余向工業的轉移，為東部工業化提供了關鍵的原始積累。據農業經濟學家嚴瑞珍的研究，1952—1997年間，農民通過“剪刀差”為國家工業化貢獻了約12641億元，年均274.8億元。這種長期、隱蔽且規模巨大的價值轉移，幫助新中國在幾乎沒有工業基礎的條件下迅速建立起完整的工業體系——可以說，農業是在默默為工業“輸血”，為工業化奠基立下了汗馬功勞。

其次是土地要素的貢獻。

進入90年代，隨著城市化提速，農民的貢獻形式轉為為城市擴張和房地產開發提供低成本土地。然而，征地補償往往遠低于土地的市場價值，土地轉為建設用地后的巨額增值收益，主要落入地方政府、開發商及使用方手中。這種低成本征地模式顯著降低了中國城市化與工業化的土地成本，為基礎設施快速鋪設、開發區建設和房地產市場繁榮奠定了基礎。過去三十年，城市建設用地擴張中約58%來自農村集體土地的轉化。

與土地貢獻相伴的，是大量失地或尋求更高收入的農民涌入城市務工，形成了規模龐大的農民工群體。他們為城市建設提供了充足的廉價勞動力，使“中國制造”在國際市場上具備強大競爭力。然而，這背后是農民工的巨大付出與犧牲——從1949年到2006年，農民連續57年繳納公糧，48年承擔農業稅。在物資匱乏的年代，億萬農民用辛勤勞動撐起了國民經濟的根基。

如今，國家已從積貧積弱走向繁榮富強，部分地區發展水平躋身世界前列。在這樣的背景下，我們是否應調整政策導向，給予低收入群體更多關懷與支持，切實提升他們的退休生活質量？這不僅關乎社會公平，更是對他們為國家發展所作歷史貢獻的應有回饋。

第二，提高整體保障能力，促進內需

在中美博弈日趨激烈的當下，美國的困境在于聯邦債務高企，而我們的問題則是地方債務壓力和內需不足。“十五五”啟動全國養老金統籌，就是要將過去的“地方糧票”改為中央統一收支管理的“全國一盤棋”，避免部分地區因財政困難而出現支付危機，從而增強社會保障體系的抗風險能力，為應對外部挑戰提供堅實的內部支撐。

除了安全考量，還有刺激消費的作用。經濟學的基本規律告訴我們：向低收入群體進行轉移支付，他們會迅速將其轉化為實際消費，對拉動經濟立竿見影。當前我們正處于通縮環境，物資供應充足且價格低廉，而相對寬裕的老年人本就不愛消費；如果養老金差距繼續擴大，增加的收入更可能變成儲蓄，而不是進入市場流通。因此，提高低收入退休群體的養老金水平，是打通內循環最直接、最有效的途徑之一。

第三，化解養老保險擴大的堵點與心結

目前我們的社保實行現收現付制——年輕人繳費供養當下的退休老人。對于數以億計已落戶城市、但父母仍在農村的外出務工人員來說，很容易產生“我養城里老人，誰來養我農村父母”的疏離感，甚至萌發“不繳社保換現金”的短視想法。

不要低估這種心理的影響——目前靈活就業人員大約有2億人，哪怕其中30%存在這種顧慮，未來就意味著有6000萬人在退休后可能沒有養老金甚至醫保。現在看似影響不大，但若他們年老生病怎么辦？年老失去勞動能力后又怎么辦？這極有可能形成新的社會矛盾。

因此，“十五五”規劃在社會民生領域的戰略提升，實際上是基于社會公平、社會穩定、擴大內需和應對老齡化等多重考量，邁出的歷史性一步。國家將在基本養老體系中強化兜底與轉移支付功能，確保共同富裕，讓各地養老金水平更加均衡；而對有條件的人群，則鼓勵他們通過企業年金、職業年金、個人商業養老保險等方式進行補充養老投資，激發市場活力，多措并舉提高未來養老保障水平。這兩條路徑并行不悖、互為補充。

如果說，“擴面”是“十四五”養老保險改革承上啟下的關鍵一步，那么未來五年，養老金制度將更注重結構性改革，目標是建立更公平、更可持續、更高質量的養老保險體系。

在這一變革中，受益的不僅是農村人口，而是我們每一個人。中國的經濟發展成果，理應惠及全體人民。

我的知識星球（譚談財經），內容包括：

（1）房產、金融、時政、職場和社會思考等領域的深度思考，由于面向私域，所以并非”刪減版“

（2）收集的有價值的學習資料，包括外資研報原文、電子書籍等

（3）房地產和金融周報各一篇，分析未來房產走勢&有價值的投資領域

（4）每日最新各類有價值的金融數據、政策動向簡評

（5）大家的問答，主要覆蓋房產、投資、生活，集思廣益、提升認知