數(shù)十家A股回應(yīng)“太空光伏”布局：萬億市場超乎想象？

今天的A股和H股，被馬斯克的太空算力直接影響，百只太空光伏概念股大幅上揚，市場情緒高漲。（個股上漲情況請點擊此文：）

“太空光伏”，被認為是實現(xiàn)太空算力、深空探測等全宇宙場景中，唯一可行的一種長效能源支撐，不僅可以解決地球AI電力短缺，也能實現(xiàn)“太空發(fā)電---無線傳輸---地面接收“的全鏈條新能源方案。太空光伏的整體市場規(guī)模有望達到萬億級別，甚至更有甚者說是達到十萬億的規(guī)模。因此，它將成為2026年的行業(yè)最熱詞之一。

而今天的股價大漲，來源于1月22日馬斯克在達沃斯經(jīng)濟論壇的一番發(fā)言。他表示，計劃三年內(nèi)美國實現(xiàn)每年100GW的太陽能電力產(chǎn)能，并探索太空太陽能利用，用太空光伏支持天空數(shù)據(jù)中心建設(shè)。

埃隆·馬斯克，也正積極推進麾下太空探索技術(shù)公司SpaceX的首次公開募股（IPO）計劃，其目標(biāo)是在2026年7月之前完成IPO。據(jù)知情人士透露，SpaceX原定的中長期目標(biāo)——開發(fā)軌道數(shù)據(jù)中心——在2025年年中已成為馬斯克最緊迫的任務(wù)。其對讓SpaceX成為首個實現(xiàn)這一目標(biāo)（軌道數(shù)據(jù)中心）的公司產(chǎn)生了近乎執(zhí)念般的興趣。

中信證券表示，太陽翼約占衛(wèi)星系統(tǒng)總成本的10%-20%。而光伏電池板約占太陽翼系統(tǒng)總成本的60%。太陽翼主要分為剛性、半剛性和柔性三類。剛性太陽翼是目前技術(shù)最成熟、可靠性最高的傳統(tǒng)解決方案，柔性太陽翼代表了當(dāng)前最前沿的發(fā)展方向。

盡管馬斯克的這番言論雖然聽起來云里霧里的，短期內(nèi)似乎看不到落地的可能性，但資本市場總是“先炒為敬”。

去年11月馬斯克已說過關(guān)于“太空光伏”概念，因而短短幾月，部分個股已連續(xù)上漲。昨天，馬斯克的再度表態(tài)又引發(fā)市場震動，直接讓他成為A股的超級“帶貨人”。

能源一號總結(jié)發(fā)現(xiàn)，目前各方對于相關(guān)概念股的太空光伏前沿性布局，十二萬分的關(guān)注。對此回應(yīng)較明確的是一些組件大廠。另有受益者將是組件上游及設(shè)備方：如硅料、硅片、電池及設(shè)備商等。以下是回應(yīng)總結(jié)：

東方日升：對于異質(zhì)結(jié)技術(shù)已有多年技術(shù)積累，旗下超低碳210 HJT 伏曦系列產(chǎn)品累計出貨已超10GW。公司異質(zhì)結(jié)產(chǎn)品包括n型以及p型系列，其中p型超薄異質(zhì)結(jié)系列產(chǎn)品為特種產(chǎn)品，在超薄電池應(yīng)用（＜70μm）、生產(chǎn)成本、比功率（約2W/g）、卷迭式衛(wèi)星太陽翼適配（柔性）、抗輻射等方面具備綜合優(yōu)勢，相較傳統(tǒng)砷化鎵產(chǎn)品具有顯著的成本優(yōu)勢。目前常規(guī)光伏電池厚度約為120-130μm，公司交付的p型超薄HJT電池厚度約為50-70μm，且仍具備進一步減薄潛力。在低軌衛(wèi)星等對成本敏感、壽命較短的應(yīng)用場景中，電池薄片化能有效減輕發(fā)射載荷，節(jié)省燃料。同時，超薄設(shè)計賦予電池良好的柔韌性，使其可適配卷迭式太陽翼結(jié)構(gòu)（柔性太陽翼），提升衛(wèi)星內(nèi)部空間利用率。此外，更薄的電池片也有助于減少輻射導(dǎo)致的性能衰減，從而在整體上提高電池在軌運行的效能與經(jīng)濟性。

天合光能：在太空光伏相關(guān)的晶體硅電池（HJT等）、鈣鈦礦疊層電池、III-V族砷化鎵多結(jié)電池三大方向已經(jīng)進行了長期完整布局，并且取得了領(lǐng)先性的研發(fā)成果。 在推廣商業(yè)應(yīng)用方面，公司基于我們的領(lǐng)先成果與國內(nèi)航天院所及企業(yè)密切合作，與海外領(lǐng)先航天航空機構(gòu)合作，積累了大量空間太陽能方向的實踐經(jīng)驗。我們相信光伏技術(shù)在太空領(lǐng)域有廣闊的前景，也堅信天合會成為天空太陽能領(lǐng)域的領(lǐng)先者。

1、公司布局有HJT電池和鈣鈦礦電池的研發(fā)實驗室及中試線，HJT電池技術(shù)持續(xù)保持大面積效率達27.08%的世界紀(jì)錄；鈣鈦礦/晶體硅疊層電池領(lǐng)先成果：目前公司小面積鈣鈦礦疊層電池效率達35%，大面積疊層電池效率32.6%，組件功率達到865Wp。

2、公司與全球鈣鈦礦太陽能電池領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)牛津光伏達成專利技術(shù)合作，獲得其鈣鈦礦核心專利技術(shù)中國區(qū)獨家授權(quán)，通過“自主創(chuàng)新+開放合作”雙輪驅(qū)動，公司已初步構(gòu)建起覆蓋全面、層次清晰、具有高防御力的鈣鈦礦專利“護城河”，天合的鈣鈦礦專利申請量超過日本和英國的企業(yè)，位居全球第一，為中國企業(yè)在鈣鈦礦技術(shù)領(lǐng)域保持全球?qū)＠I(lǐng)先做出了貢獻。

3、光伏科學(xué)與技術(shù)全國重點實驗室還與復(fù)旦大學(xué)及共建企業(yè)一起在高效砷化鎵技術(shù)方面取得新進展，產(chǎn)品已經(jīng)實現(xiàn)在中國星網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星等多個航天航空裝備上應(yīng)用并持續(xù)擴大應(yīng)用規(guī)模，將在十五五期間的中國大規(guī)模星鏈建設(shè)中發(fā)揮技術(shù)引領(lǐng)作用。 后續(xù)，公司將以自身技術(shù)為基礎(chǔ)，研究探索各類電池組件產(chǎn)品在太空中的應(yīng)用場景。公司將積極開拓商業(yè)航天/太空光伏客戶，共同進行定向研發(fā)，為不同軌道、不同任務(wù)的航天器提供一站式、系統(tǒng)化的太空能源供應(yīng)解決方案。

晶科能源：公司看好光伏尤其是鈣鈦礦和TOPCon/鈣鈦礦疊層電池未來在太空環(huán)境的應(yīng)用前景，可有效打破間歇性和衰減瓶頸，具備輕質(zhì)、高效、低成本等諸多優(yōu)勢，適用于商業(yè)航天、太空算力等未來應(yīng)用場景。公司在TOPCon/鈣鈦礦疊層電池領(lǐng)域有著深厚的技術(shù)積累，電池轉(zhuǎn)換效率紀(jì)錄達34.76%。這一技術(shù)再次刷新行業(yè)標(biāo)桿，實現(xiàn)第32次世界紀(jì)錄突破。上述突破獲得全球科技領(lǐng)袖埃隆·馬斯克在社交媒體上的公開點贊與轉(zhuǎn)發(fā)，引發(fā)市場廣泛關(guān)注和積極反饋。未來它將持續(xù)深耕鈣鈦礦及疊層電池領(lǐng)域，充分發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢和定制化能力，以滿足未來多元化應(yīng)用場景。(硅基鈣鈦礦技術(shù)，在太空環(huán)境下發(fā)電效率預(yù)計比地面高7-10倍。 公司已突破了大面積下的效率、輕量化、衰減和穩(wěn)定性等技術(shù)難點，并計劃通過年度發(fā)布跟蹤進展。)合作與生態(tài): 晶科能源與AI研發(fā)平臺?晶泰科技?合作，利用人工智能加速鈣鈦礦疊層電池的研發(fā)，這被視為“技術(shù)突破+場景顛覆+資本共生”的模式，或激發(fā)市場想象。

鈞達股份：現(xiàn)階段主流傳統(tǒng)能源方案在成本控制、輕量化設(shè)計及柔性適配等方面存在一定局限，難以滿足批量部署與成本敏感型商業(yè)航天的需求，而鈣鈦礦光伏技術(shù)憑借超輕量化、低成本、高抗輻照性、可柔性卷展等核心優(yōu)勢，有望成為破解太空能源瓶頸、支撐太空經(jīng)濟規(guī)模化發(fā)展的革命性解決方案。公司深耕光伏賽道多年，提前啟動鈣鈦礦疊層電池研發(fā)，目前小面積鈣鈦礦-TOPCon疊層電池轉(zhuǎn)換效率已突破33.53%；尚翼光電依托中科院上海光機所技術(shù)背景，是國內(nèi)稀缺的衛(wèi)星電池生產(chǎn)商，其核心團隊深耕鈣鈦礦航天應(yīng)用多年，建有獨有的太空仿真研發(fā)平臺，目前已完成太空環(huán)境下鈣鈦礦材料的第一性原理驗證。公司與尚翼光電正在根據(jù)下游客戶需求，積極推動產(chǎn)品量產(chǎn)，加強產(chǎn)品服務(wù)能力，開拓布局國內(nèi)及北美商業(yè)航天及太空算力市場，致力于以技術(shù)及成本優(yōu)勢服務(wù)全球商業(yè)航天及太空算力客戶，致力成為全球太空光伏引領(lǐng)者。公司原有的海外產(chǎn)能和銷售布局，也將有助于公司布局及開拓全球太空光伏市場。

晶澳科技：公司主營為太陽能硅片、電池及組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并通過自主研發(fā)與合作研發(fā)相結(jié)合的方式加速BC電池技術(shù)的研發(fā)，同時，儲備鈣鈦礦及疊層高效電池技術(shù)。未來公司也會對多場景應(yīng)用進行探索發(fā)展。感謝關(guān)注。（晶澳通常對于市場熱點的回應(yīng)都較簡練，但其在鈣鈦礦的布局也已很深。2025年8月，晶澳商用大尺寸鈣鈦礦疊層電池效率取得全新突破——30.54%(正掃)、31.27%(反掃)，此項成就標(biāo)志著晶澳在晶硅-鈣鈦礦疊層電池產(chǎn)業(yè)化進程中取得關(guān)鍵進展。）

中來股份：公司有背板產(chǎn)品在進行適配太空光伏組件的封裝開發(fā)和實驗，同時公司的鈣鈦礦晶硅疊層產(chǎn)品也正在研發(fā)中。

TCL中環(huán)：公司暫無鈣鈦礦組件量產(chǎn)。公司聚焦主業(yè)，并高度重視光伏新能源領(lǐng)域技術(shù)積累與革新，洞察產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，拓展豐富應(yīng)用場景，不斷提升核心競爭力，業(yè)務(wù)詳情請以公司公告為準(zhǔn)。

晶盛機電：公司業(yè)務(wù)覆蓋光伏全產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵裝備、核心耗材及智能工廠整體解決方案。“公司將繼續(xù)深耕主業(yè)，強化技術(shù)創(chuàng)新，并積極關(guān)注包括太空光伏在內(nèi)的新興技術(shù)方向，不斷拓展技術(shù)應(yīng)用的邊界。”

協(xié)鑫集成：隨著晶硅電池效率提升與成本下降，過去在空天領(lǐng)域應(yīng)用廣泛的高成本砷化鎵光伏電池，其性價比優(yōu)勢已逐漸減弱。同時，發(fā)射成本及衛(wèi)星制造成本的降低，正推動星座、太空數(shù)據(jù)中心等空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進入可行階段，衛(wèi)星規(guī)模化組網(wǎng)需求顯著增長。基于這一市場趨勢，公司正積極探索適用于外太空及空間站場景的光伏設(shè)備研發(fā)。

特變電工：公司積極關(guān)注前沿技術(shù)方向，目前暫無相關(guān)研究。

聚和材料：關(guān)于SpaceX 太空光伏業(yè)務(wù)，公司HJT低溫導(dǎo)電漿料市場份額全球領(lǐng)先，是東方日升的長期供應(yīng)商。

奧特維：公司高度關(guān)注太空光伏產(chǎn)品所需的制造設(shè)備，公司目前的設(shè)備主要應(yīng)用于地面光伏，也有基于異質(zhì)結(jié)提效設(shè)備可應(yīng)用于太空光伏技術(shù)路線，公司正在積極探索更多太空光伏設(shè)備，感謝您對公司的關(guān)注！

拉普拉斯：作為光伏電池片核心設(shè)備供應(yīng)商，公司暫未直接開展商業(yè)航天領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)。光伏技術(shù)的應(yīng)用場景廣泛，光伏能源也是太空探索與航空航天領(lǐng)域的重要能源支撐，公司積極關(guān)注下游客戶終端應(yīng)用的發(fā)展趨勢，致力于通過不斷完善和迭代自身設(shè)備產(chǎn)品，以更優(yōu)的性能、更高的效率支持下游客戶的持續(xù)創(chuàng)新與市場拓展。

億晶光電：太空光伏作為目前光伏行業(yè)的新興市場，是光伏企業(yè)穿越周期、打開長期成長空間的重要領(lǐng)域。公司目前暫無相關(guān)布局及規(guī)劃，但將結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點積極探索，持續(xù)跟蹤行業(yè)主流先進技術(shù)并推進其應(yīng)用。

藍思科技：公司作為國內(nèi)外頭部客戶的一級核心供應(yīng)商（Tier 1），合作已從消費電子延展至智能汽車、具身智能、商業(yè)航天三大高增長賽道，實現(xiàn)了多領(lǐng)域的深度戰(zhàn)略協(xié)同。 公司在商業(yè)航天領(lǐng)域已實現(xiàn)批量供貨。主要產(chǎn)品涵蓋衛(wèi)星通信終端的結(jié)構(gòu)件與精密模組，交付規(guī)模穩(wěn)定。 針對太空環(huán)境的極端需求，公司依托全球領(lǐng)先的超薄玻璃與光伏玻璃后道加工技術(shù)，已成功研發(fā)出抗原子氧剝蝕、抗輻射的超薄光伏玻璃模組及大尺寸UTG柔性玻璃。這些高壁壘產(chǎn)品正積極配合客戶進行下一代產(chǎn)品的聯(lián)合研發(fā)，構(gòu)建了深厚的技術(shù)護城河。目前該類產(chǎn)品占公司營收比例不大。

晶盛機電：公司作為全球技術(shù)和規(guī)模雙領(lǐng)先的光伏設(shè)備供應(yīng)商，始終致力于技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)賦能，緊密關(guān)注并布局光伏技術(shù)的前沿發(fā)展方向。公司業(yè)務(wù)覆蓋光伏全產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵裝備、核心耗材及智能工廠整體解決方案，致力于為客戶提供具備全球競爭力的產(chǎn)品與服務(wù)。在光伏裝備端，公司產(chǎn)品覆蓋硅片、電池、組件全環(huán)節(jié)，可提供整線解決方案，具體包括晶體生長、加工、電池工藝（如PECVD、ALD）及去銀化組件設(shè)備等關(guān)鍵設(shè)備。在光伏耗材端，公司石英坩堝實現(xiàn)技術(shù)規(guī)模雙領(lǐng)先；金剛線產(chǎn)品在切割效率與穩(wěn)定性上表現(xiàn)突出，并已實現(xiàn)高品質(zhì)鎢絲金剛線量產(chǎn)。在智能制造端，公司通過裝備的數(shù)字化與智能化聯(lián)通，為客戶提供自動化、數(shù)字化的智能工廠解決方案，助力其降本增效。我們將繼續(xù)深耕主業(yè)，強化技術(shù)創(chuàng)新，并積極關(guān)注包括太空光伏在內(nèi)的新興技術(shù)方向，不斷拓展技術(shù)應(yīng)用的邊界，以鞏固與提升公司的長期核心競爭力。

橫店東磁：公司光伏電池的研發(fā)和布局具備商業(yè)航天應(yīng)用潛力，但太空環(huán)境對太陽能電池的要求極高，公司目前尚無直接應(yīng)用。

捷佳偉創(chuàng)：鈣鈦礦電池憑借優(yōu)異的光電特性和材料優(yōu)勢，在不斷嘗試開拓新的應(yīng)用領(lǐng)域。公司在鈣鈦礦設(shè)備領(lǐng)域緊跟技術(shù)發(fā)展和客戶需求，不斷創(chuàng)新持續(xù)突破，具備提供鈣鈦礦電池整線設(shè)備及工藝解決方案能力。公司自布局鈣鈦礦領(lǐng)域以來，參與了海內(nèi)外多家新能源頭部企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)及跨界企業(yè)的鈣鈦礦項目招標(biāo)，已與多個領(lǐng)域的客戶展開合作并提供核心或整線設(shè)備。

亞瑪頓：公司深耕超薄光伏玻璃及光電玻璃領(lǐng)域，業(yè)務(wù)暫不涉及您所提及的相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域。未來，公司將結(jié)合客戶需求和市場變化，密切關(guān)注相關(guān)前瞻性技術(shù)發(fā)展趨勢，同時加大研發(fā)力度，增強技術(shù)儲備，積極回應(yīng)廣大投資者關(guān)切！謝謝！

京山輕機：在鈣鈦礦領(lǐng)域公司目前主要為客戶提供鈣鈦礦設(shè)備及解決方案。并不直接生產(chǎn)柔性鈣鈦礦組件。作為產(chǎn)業(yè)鏈的設(shè)備供應(yīng)商，公司未來的業(yè)務(wù)發(fā)展與技術(shù)演進，將在很大程度上依托于下游客戶及終端市場的具體需求與技術(shù)路線選擇。我們將持續(xù)跟進鈣鈦礦技術(shù)的多元化發(fā)展路徑，不斷提升設(shè)備工藝水平，以支持下游客戶在各個潛力方向上的探索與創(chuàng)新。

鹿山新材：公司高度重視新材料在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用潛力。在太空光伏領(lǐng)域，公司已深耕多年，專門針對太空光伏不同應(yīng)用提出了三種封裝方案，并對該領(lǐng)域的技術(shù)申請了多項技術(shù)專利。近年來，公司已經(jīng)向該領(lǐng)域客戶包括一些頭部企業(yè)持續(xù)出貨多年。未來，公司將持續(xù)發(fā)展壯大太空光伏膠膜封裝技術(shù)，配合國家航天戰(zhàn)略發(fā)展需求。

能源一號獨家，轉(zhuǎn)載請聯(lián)系后臺，得到允許后使用。

Nengyuanyihao@126.com