新年特稿 | 2026年我國(guó)電子信息制造業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望

2025年，我國(guó)電子信息制造業(yè)總體保持穩(wěn)定快速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)穩(wěn)步推進(jìn)，技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)效能顯著，應(yīng)用場(chǎng)景加速擴(kuò)展，“反內(nèi)卷”治理初見(jiàn)成效，將實(shí)現(xiàn)“十四五”良好收官。展望2026年，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)不確定性進(jìn)一步攀升，整機(jī)消費(fèi)仍處于“平臺(tái)期”，產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)放緩。但我國(guó)電子信息制造業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)仍然穩(wěn)固，新質(zhì)生產(chǎn)力培育穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)有望保持整體穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，形成更多新增長(zhǎng)點(diǎn)。未來(lái)還需進(jìn)一步加大對(duì)于電子信息領(lǐng)域高端產(chǎn)品、新興產(chǎn)品支持力度，在“反內(nèi)卷”淘汰中低端產(chǎn)能的同時(shí)持續(xù)支持高端技術(shù)突破和升級(jí)，統(tǒng)籌指導(dǎo)企業(yè)應(yīng)對(duì)外部國(guó)際形勢(shì)、出海開(kāi)拓市場(chǎng)，助力我國(guó)電子信息制造業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，為助推中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力提供有力支撐。

文 | 賽迪智庫(kù)

2025年，我國(guó)電子信息制造業(yè)面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的外部環(huán)境和內(nèi)生挑戰(zhàn)，展現(xiàn)出堅(jiān)強(qiáng)韌性，持續(xù)快速穩(wěn)定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年行業(yè)增加值增速將維持在10%左右，規(guī)上企業(yè)營(yíng)收增速8%以上，實(shí)現(xiàn)“十四五”圓滿收官。展望2026年，技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)作用仍在持續(xù)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高端化升級(jí)將進(jìn)一步加速，不過(guò)也需要看到，當(dāng)前全球政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)仍在持續(xù)攀升，產(chǎn)業(yè)內(nèi)需動(dòng)能仍然不足，我國(guó)電子信息制造業(yè)還需進(jìn)一步加快產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)進(jìn)程，為“十五五”開(kāi)好局、起好步提供有力支撐。

對(duì)2026年形勢(shì)的基本判斷

(一)全球電子信息制造業(yè)保持平穩(wěn)，不確定性風(fēng)險(xiǎn)仍在持續(xù)

2025年，全球電子信息制造業(yè)延續(xù)溫和復(fù)蘇走勢(shì)，主要電子產(chǎn)品市場(chǎng)保持穩(wěn)定微增狀態(tài)。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2025年第三季度全球手機(jī)市場(chǎng)出貨量達(dá)到3.2億部，同比增長(zhǎng)2.6%，在高端市場(chǎng)帶動(dòng)下延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2025年總出貨量將達(dá)到12.4億部，同比增長(zhǎng)1%；三季度全球個(gè)人電腦出貨7580萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.4%，預(yù)計(jì)全年出貨2.74億臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.1%。在消費(fèi)電子市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)和新技術(shù)熱點(diǎn)的持續(xù)帶動(dòng)下，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)也不斷取得新高，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織(WSTS)數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模首次突破2000億美元，達(dá)到2080億美元，預(yù)計(jì)全年總市場(chǎng)規(guī)模7280億美元，同比增長(zhǎng)15%。

展望2026年，面對(duì)地緣政治摩擦不確定性和國(guó)際貿(mào)易規(guī)則波動(dòng)，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)等機(jī)構(gòu)認(rèn)為，支撐2025年上半年經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的臨時(shí)性因素(例如前期投入)正在消退，全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期可能進(jìn)一步放緩。受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，雖然電子產(chǎn)品高端化趨勢(shì)可能延續(xù)，但總體市場(chǎng)出貨恐有所下降。

(二)我國(guó)產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速增長(zhǎng)，迎接“十五五”良好開(kāi)局

2025年，國(guó)家一攬子增量政策持續(xù)發(fā)力，各地加緊“十五五”開(kāi)局謀劃，新技術(shù)新業(yè)態(tài)熱點(diǎn)不斷，產(chǎn)業(yè)整體持續(xù)快速增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年1—10月，我國(guó)規(guī)模以上計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)10.6%，增速比工業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)高出4.5%和1.3%，持續(xù)領(lǐng)跑工業(yè)經(jīng)濟(jì)。受高端產(chǎn)品占比提高和部分半導(dǎo)體與顯示面板產(chǎn)線折舊完成等因素影響，今年以來(lái)我國(guó)電子信息企業(yè)收入和盈利水平改善明顯，1—10月，規(guī)模以上計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%，增速較去年同期高1.1個(gè)百分點(diǎn)，高于同期工業(yè)營(yíng)收增速6.5個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額5700.4億元，同比增長(zhǎng)12.8%。盡管受市場(chǎng)需求及全球貿(mào)易不確定性影響，我國(guó)整機(jī)產(chǎn)品產(chǎn)量有所下降，但在國(guó)產(chǎn)化浪潮與技術(shù)創(chuàng)新熱點(diǎn)帶動(dòng)下，我國(guó)元器件產(chǎn)量仍保持亮眼。1—10月，我國(guó)集成電路累計(jì)產(chǎn)量3866億塊，同比增長(zhǎng)10.2%；光電子器件累計(jì)產(chǎn)量1.6萬(wàn)億只，同比增長(zhǎng)10.2%。同時(shí)在人形機(jī)器人熱潮帶動(dòng)下，我國(guó)服務(wù)機(jī)器人累計(jì)產(chǎn)量1557萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)20%。

展望2026年，我國(guó)電子信息制造業(yè)迎來(lái)“十五五”開(kāi)局之年，產(chǎn)業(yè)在連續(xù)兩年高基數(shù)影響下增長(zhǎng)可能略有放緩，但作為新質(zhì)生產(chǎn)力核心產(chǎn)業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)賦能作用仍將進(jìn)一步顯現(xiàn)，成為進(jìn)一步加快建設(shè)新型工業(yè)化，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的重要推手。預(yù)計(jì)2026年我國(guó)電子信息制造業(yè)增加值增速將處于5%-8%區(qū)間。

(三)技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)效能顯著，應(yīng)用場(chǎng)景加速擴(kuò)展

2025年，人工智能等技術(shù)創(chuàng)新市場(chǎng)活躍，人工智能芯片與大模型適應(yīng)性測(cè)試有序開(kāi)展，智能體與終端產(chǎn)品深度融合，汽車電子、5G/6G關(guān)鍵器件等領(lǐng)域攻關(guān)持續(xù)推進(jìn)，車規(guī)級(jí)芯片、智能座艙等細(xì)分領(lǐng)域需求旺盛。伴隨全球“算力圈地”競(jìng)爭(zhēng)愈加白熱化，各行業(yè)AI應(yīng)用場(chǎng)景也在加速落地，推動(dòng)多元化新應(yīng)用場(chǎng)景加速擴(kuò)展。在消費(fèi)側(cè)，智慧健康領(lǐng)域智能可穿戴設(shè)備可實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)人體生理指標(biāo)，結(jié)合大模型推進(jìn)疾病風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和干預(yù)建議，AI眼鏡、人形機(jī)器人等智能終端迎來(lái)新一輪出貨熱潮，IDC預(yù)計(jì)，到2029年，全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將突破4000萬(wàn)臺(tái)，其中中國(guó)市場(chǎng)五年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到55.6%，增速位居全球首位。AR/VR與人工智能融合不斷深化，為娛樂(lè)、教育等領(lǐng)域帶來(lái)全新體驗(yàn)。在生產(chǎn)側(cè)，財(cái)務(wù)、物流、儲(chǔ)能等方面的專業(yè)智能體層出不窮，智能搬運(yùn)、自動(dòng)化組裝等場(chǎng)景提升了生產(chǎn)流程的靈活性，能源電子、工業(yè)電子、交通電子等領(lǐng)域的智能化新業(yè)態(tài)新模式加速涌現(xiàn)。

展望2026年，人工智能熱點(diǎn)將進(jìn)一步從技術(shù)與模式創(chuàng)新向應(yīng)用場(chǎng)景落地發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)智能化從單點(diǎn)突破向全鏈條升級(jí)轉(zhuǎn)變，人形機(jī)器人、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智慧工廠、智慧醫(yī)療等領(lǐng)域在全面智能化升級(jí)帶動(dòng)下，還將衍生出更多新產(chǎn)品、新模式，帶來(lái)整體生產(chǎn)力與生產(chǎn)效率的提升。

(四)“反內(nèi)卷”治理初見(jiàn)成效，“雙碳”目標(biāo)持續(xù)引領(lǐng)綠色化發(fā)展

在有關(guān)國(guó)家政策指引下，光伏、鋰電等重點(diǎn)領(lǐng)域率先行動(dòng)，電子信息行業(yè)“反內(nèi)卷”得到有效遏制。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，11月多晶硅N型復(fù)投料成交均價(jià)穩(wěn)定在5.32萬(wàn)元/噸，較1月4.17萬(wàn)元/噸上漲明顯;根據(jù)上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)，碳酸鋰價(jià)格從1月的7.6萬(wàn)元/噸攀升至11月中旬的9.28萬(wàn)元/噸。多種原材料價(jià)格的止跌回穩(wěn)，促使中下游企業(yè)主動(dòng)降價(jià)意愿也明顯降低。伴隨市場(chǎng)回暖，行業(yè)技術(shù)進(jìn)步持續(xù)推進(jìn)。光伏效率屢創(chuàng)新高，Topcon占比不斷提升；半固態(tài)電池實(shí)現(xiàn)商業(yè)化量產(chǎn)，全固態(tài)電池量產(chǎn)和裝車測(cè)試加速推進(jìn)；AI數(shù)據(jù)中心配套的新型儲(chǔ)能系統(tǒng)需求持續(xù)高漲，仍是當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)投資熱點(diǎn)。

展望2026年，國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略在“十五五”開(kāi)局起步引領(lǐng)下還將加速推進(jìn)，習(xí)近平總書(shū)記在9月聯(lián)合國(guó)氣候變化峰會(huì)上提出“2035年風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量力爭(zhēng)達(dá)到36億千瓦”目標(biāo)，有望引發(fā)新一輪光伏裝機(jī)熱潮，推動(dòng)電網(wǎng)儲(chǔ)能進(jìn)一步提速。新型儲(chǔ)能技術(shù)商業(yè)化有望提速，固態(tài)電池安全性大幅提升，鈉電池將在海運(yùn)等特定場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)突破，推動(dòng)“零碳航線”。能源電子將在技術(shù)突破、場(chǎng)景拓展、產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)等多方面持續(xù)發(fā)力，加速滲透到工業(yè)、交通、建筑等多個(gè)高耗能領(lǐng)域，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色化轉(zhuǎn)型。

需要關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題

(一)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)不確定性是困擾產(chǎn)業(yè)預(yù)期最大問(wèn)題

面對(duì)特朗普政府反復(fù)無(wú)常的關(guān)稅和管制政策，我國(guó)電子信息制造業(yè)在2025年展現(xiàn)強(qiáng)勁韌性，產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)和出口直接受影響較小。但從長(zhǎng)期看，國(guó)際形勢(shì)的不確定性仍對(duì)業(yè)界投資和生產(chǎn)決策造成較大影響，企業(yè)采購(gòu)備貨和生產(chǎn)排期更趨謹(jǐn)慎，短單多、長(zhǎng)單少現(xiàn)象愈加嚴(yán)重。2026年，俄烏、中東沖突仍未平息，全球多點(diǎn)局部地緣政治風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)，美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息周期又將引起新震蕩，全球政治經(jīng)濟(jì)面臨更加復(fù)雜的挑戰(zhàn)。電子信息制造業(yè)作為全球化浪潮中興起的高端新興產(chǎn)業(yè)，受全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化影響程度高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)與地緣政治沖突對(duì)于資本流動(dòng)、能源供給、供應(yīng)鏈穩(wěn)定等多方面的影響，可能造成產(chǎn)業(yè)整體更大承壓。

(二)消費(fèi)電子產(chǎn)品內(nèi)需市場(chǎng)仍有待突破

近年傳統(tǒng)電子整機(jī)消費(fèi)進(jìn)入“平臺(tái)期”，換機(jī)周期不斷延長(zhǎng)，市場(chǎng)增量空間持續(xù)收窄。一方面，消費(fèi)者對(duì)于傳統(tǒng)電子產(chǎn)品的需求趨于飽和，特別是智能手機(jī)、平板電腦等領(lǐng)域，市場(chǎng)滲透率已經(jīng)達(dá)到較高水平，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，對(duì)消費(fèi)電子補(bǔ)貼、以舊換新等刺激措施的依賴比較明顯。IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，中國(guó)智能手機(jī)出貨量約6840萬(wàn)臺(tái)，同比下降0.6%。另一方面，人工智能、汽車電子、服務(wù)型機(jī)器人等新興領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)化進(jìn)程雖然提速，但未見(jiàn)消費(fèi)級(jí)爆品面世的端倪，短期內(nèi)新興消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模有限，難以重現(xiàn)過(guò)去十年智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)化的引領(lǐng)效果，消費(fèi)電子產(chǎn)品“瓶頸期”較難破除，整體預(yù)期偏弱。此外，為緩解內(nèi)需不足，消費(fèi)電子企業(yè)近年積極出海，我國(guó)品牌與全球領(lǐng)先品牌代際差逐漸消失，但內(nèi)卷外溢現(xiàn)象也開(kāi)始顯露，未來(lái)我國(guó)電子產(chǎn)品國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)可能愈發(fā)白熱化。

(三)“青黃不接”致使產(chǎn)業(yè)投資缺乏新方向

2025年，我國(guó)產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資在經(jīng)過(guò)多年高速增長(zhǎng)后出現(xiàn)明顯回落。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年1—10月，規(guī)模以上計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比下降2.2%，較去年同期低15.4個(gè)百分點(diǎn)，低于全國(guó)固定資產(chǎn)投資增0.5個(gè)百分點(diǎn)，為2020年4月以來(lái)最低水平。過(guò)去幾年，在國(guó)產(chǎn)化浪潮推動(dòng)下，材料、設(shè)備、元器件生產(chǎn)建設(shè)明顯提速，在技術(shù)上已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化替代的領(lǐng)域，相關(guān)產(chǎn)能建設(shè)基本完成，產(chǎn)能自2023年底以來(lái)集中釋放，部分領(lǐng)域甚至出現(xiàn)中低端產(chǎn)品“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。產(chǎn)業(yè)需要一段時(shí)間進(jìn)行產(chǎn)能的消化整合，企業(yè)投資意愿降低。與此同時(shí)，伴隨我國(guó)在多個(gè)技術(shù)領(lǐng)域逐漸從“跟跑”變?yōu)椤安⑴堋薄ⅰ邦I(lǐng)跑”，前沿技術(shù)演進(jìn)路線不確定性加劇，市場(chǎng)容錯(cuò)程度大幅減少，創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化落地過(guò)程漫長(zhǎng)，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)資本在“青黃不接”局面下舉棋不定，投資建設(shè)更趨謹(jǐn)慎。

應(yīng)采取的對(duì)策建議

(一)強(qiáng)化政策精準(zhǔn)供給，支持產(chǎn)業(yè)高端化轉(zhuǎn)型

認(rèn)真落實(shí)《電子信息制造業(yè)2025-2026年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》等行業(yè)指導(dǎo)文件，維護(hù)電子信息制造業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定、技術(shù)創(chuàng)新活躍。從宏觀層面加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)技術(shù)演進(jìn)路線的分析研判，加強(qiáng)精準(zhǔn)施政。探索調(diào)整電子信息產(chǎn)品“以舊換新”和電子信息重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備更新政策，加強(qiáng)對(duì)折疊屏手機(jī)、AIPC、虛擬現(xiàn)實(shí)頭顯、智慧家庭、服務(wù)型機(jī)器人等創(chuàng)新產(chǎn)品支持力度，避免地方“抽簽式”隨機(jī)補(bǔ)貼。加大電子信息制造業(yè)智能化改造支持力度，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級(jí)高質(zhì)量發(fā)展。

(二)堅(jiān)持“筑壩”與“引流”并重，加速轉(zhuǎn)變“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)為高端化突破

強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制與標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，建立重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)能預(yù)警機(jī)制，對(duì)低端同質(zhì)化產(chǎn)能實(shí)施長(zhǎng)期精準(zhǔn)管控。聚焦高端創(chuàng)新與生態(tài)培育，統(tǒng)籌專項(xiàng)資金、投資基金等各類資源，加大對(duì)人工智能終端、人工智能芯片、高端電子材料、核心半導(dǎo)體設(shè)備等支持力度，有效利用產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)和帶動(dòng)作用，對(duì)于創(chuàng)新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化落地給予支持，支持第三方機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)宣貫引導(dǎo)，提升地方招商引資部門對(duì)產(chǎn)業(yè)的辨識(shí)度，推動(dòng)中低端產(chǎn)能出清與高端產(chǎn)能提升同步進(jìn)行。

(三)持續(xù)加大高水平對(duì)外開(kāi)放，強(qiáng)化企業(yè)應(yīng)對(duì)國(guó)際形勢(shì)統(tǒng)籌指導(dǎo)

堅(jiān)持對(duì)外開(kāi)放的方針不變，引導(dǎo)我國(guó)優(yōu)勢(shì)企業(yè)在保持核心技術(shù)不外流的同時(shí)，加快海外布局和品牌國(guó)際化進(jìn)程，探索我國(guó)企業(yè)出海同步帶動(dòng)就業(yè)“走出去”與利潤(rùn)“帶回來(lái)”的配套機(jī)制。加強(qiáng)企業(yè)品牌“出海”保障力度，協(xié)助企業(yè)對(duì)接相關(guān)專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，指導(dǎo)和協(xié)助企業(yè)積極應(yīng)對(duì)美西方制裁和各類海外訴訟，組建“合規(guī)護(hù)航”專家團(tuán)隊(duì)，為企業(yè)提供實(shí)體清單行政復(fù)審等法律服務(wù)，助力電子制造業(yè)企業(yè)開(kāi)拓海外市場(chǎng)。

作者：電子信息制造業(yè)形勢(shì)分析課題組

編輯：曉燕

指導(dǎo)：新文