從“有錢花”到“有命花”，螞蟻開啟新增長曲線

來源| Tech星球

文| 賈寧宇

在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)集體面臨戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點，螞蟻集團(tuán)的動向始終備受關(guān)注。

從整改完成后的低調(diào)蓄力，到 2025 年底健康 AI 助手 “阿福”、通用 AI 應(yīng)用 “靈光” 的密集上線，這家科技巨頭以飽和式投入宣告重回戰(zhàn)場，其 “有錢花” 與 “有命花” 的 “兩朵花” 戰(zhàn)略布局逐漸清晰。

所謂“有錢花”，主要指的是和百姓財富有關(guān)的支付和金融業(yè)務(wù)，而“有命花”則是健康業(yè)務(wù)。在行業(yè)競爭白熱化、AI技術(shù)迭代加速的當(dāng)下，螞蟻為何堅定押注這兩大領(lǐng)域？答案既關(guān)乎企業(yè)自身的戰(zhàn)略突圍，更折射出其對政策導(dǎo)向與社會需求的研判，這背后是商業(yè)價值與社會價值的雙重考量。

“兩朵花” 撐起螞蟻下一個十年增長曲線

從商業(yè)邏輯來看，和“有錢花”相關(guān)的支付和金融業(yè)務(wù)，是螞蟻長期以來的業(yè)務(wù)底座和基石。而和“有命花”相關(guān)的健康業(yè)務(wù)，正在成為螞蟻穿越行業(yè)周期、突破增長天花板的全新戰(zhàn)略支撐。

經(jīng)歷整改之后，螞蟻面臨著“增量何來？”的全新挑戰(zhàn)。螞蟻集團(tuán) CEO 韓歆毅直言：“平穩(wěn)過日子不是螞蟻的風(fēng)格?！?/p>

2024 年是他 “最焦慮的一年”，“一到周末就會想，通用 AI 會不會干掉所有入口？螞蟻下一個創(chuàng)新是什么？”

在他看來，螞蟻這樣體量的企業(yè)，“創(chuàng)新要有龐大的用戶規(guī)模和持久的生命力，至少以十年為周期，不能只是做一堆小而美的創(chuàng)新，應(yīng)該要有幾個大的東西立得住”。

過去十二年，螞蟻憑借 “有錢花” 的普惠金融邏輯，通過支付寶、余額寶等產(chǎn)品積累了數(shù)億用戶基礎(chǔ)，構(gòu)建了成熟的金融服務(wù)生態(tài)。但隨著金融業(yè)務(wù)進(jìn)入存量競爭階段，螞蟻亟需新的業(yè)務(wù)板塊打開增長空間。

此時發(fā)力健康賽道，與金融業(yè)務(wù)形成戰(zhàn)略互補(bǔ)，成為螞蟻的必然選擇。韓歆毅用一個形象的比喻闡釋這一布局：“螞蟻要去往下一個十年，不能只是支付和金融。一張桌子，肯定三條腿才穩(wěn)，四條腿最好?！?支付、金融與醫(yī)療健康，正是支撐螞蟻未來發(fā)展的 “三條腿”。

健康賽道的商業(yè)潛力，體現(xiàn)在其剛性需求與差異化優(yōu)勢的雙重加持。

韓歆毅提到：“社會發(fā)展到現(xiàn)在，人們最在意的就是‘兩朵花’：一個‘有錢花’，口袋里能多幾個錢；一個‘有命花’，身體健康。”

日常生活中，大量介于醫(yī)院與家庭之間的 “中間地帶” 健康需求尚未被滿足 ——“新手爸媽帶孩子每天都一堆問號，老年人頭疼腦熱不至于跑醫(yī)院卻無處咨詢，網(wǎng)上搜索結(jié)果魚龍混雜還全是廣告”，而舊的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療以廣告、競價排名為核心商業(yè)模式，AI 技術(shù)的成熟讓螞蟻看到了重構(gòu)行業(yè)的機(jī)會。

從市場反饋來看，這一賽道的需求爆發(fā)力已得到驗證。“阿福” 改名僅一個月，“單日用戶提問量翻倍到了 1000 萬，月活用戶規(guī)模翻倍到了 3000 萬”，韓歆毅表示：“這說明健康需求確實不低頻。”

在技術(shù)與生態(tài)層面，螞蟻的積累形成了難以復(fù)制的競爭壁壘。韓歆毅介紹，阿福的核心競爭力在于 “智能和個性，就是懂你”，用戶建立的健康檔案能讓 AI 提供個性化建議，“用得越多，就會更了解你，用戶就很難被其他產(chǎn)品遷移走”。

更關(guān)鍵的是專業(yè)性背書，很多用戶反饋說阿福的回答和醫(yī)生給到的建議差不多”。“現(xiàn)在全國有 1000 多位醫(yī)生在阿福上開設(shè)了自己的‘AI 分身’”這相當(dāng)于為用戶提供了更多的優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源供給。

同時，螞蟻多年積累的醫(yī)療生態(tài)資源實現(xiàn)了服務(wù)閉環(huán)，“阿福能無縫調(diào)用掛號、陪診、醫(yī)保碼、報告解讀等功能，用戶提問完以后，它能幫你自動把后面的服務(wù)做完”，這種 “專業(yè)化、自動化、個性化” 的三重優(yōu)勢，構(gòu)成了阿福的核心護(hù)城河。

對于這一業(yè)務(wù)，螞蟻展現(xiàn)出破釜沉舟的決心。韓歆毅明確表示：“靈光是一個嘗試的邏輯，而阿福是一個必須要贏的邏輯?！?據(jù)悉，2024、2025 年螞蟻每年在健康領(lǐng)域的投入達(dá)幾十億，僅 “阿福” 單月廣告投放就達(dá)小幾億，“直到用戶規(guī)模達(dá)到開始自傳播的程度”。

錨定政策與民生，搶占確定性賽道

如果說商業(yè)價值是螞蟻押注 “兩朵花” 的內(nèi)在動力，那么對政策導(dǎo)向與社會需求的精準(zhǔn)把握，則是其搶占行業(yè)高地的關(guān)鍵。

韓歆毅強(qiáng)調(diào)：“大公司從來不 bet（賭博），我們要保證確定性?！?而普惠金融與健康兩大領(lǐng)域，正是當(dāng)下政策支持力度大、社會需求剛性強(qiáng)的高確定性賽道。

從政策層面來看，兩大領(lǐng)域均與國家戰(zhàn)略高度契合。當(dāng)下，監(jiān)管層要求金融回歸普惠本質(zhì)、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。螞蟻的 “有錢花” 戰(zhàn)略恰好踐行了這一導(dǎo)向 ——“做支付寶和余額寶，是降低金融服務(wù)的門檻”，通過普惠金融產(chǎn)品讓普通用戶享受到便捷的金融服務(wù)，契合“金融為民”的政策導(dǎo)向。

健康領(lǐng)域，“健康中國” 戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，政策明確支持互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、AI + 醫(yī)療等新業(yè)態(tài)發(fā)展，鼓勵科技企業(yè)參與醫(yī)療資源優(yōu)化配置。韓歆毅坦言：“中國醫(yī)療資源緊張、分布不均的問題很明顯，加上老齡化的趨勢，未來優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源只會更緊張。既然趨勢如此確定，我們又做了十幾年的掛號、醫(yī)保碼等醫(yī)療服務(wù)和數(shù)字化，那是不是有機(jī)會做點什么？”

螞蟻投入健康賽道，以技術(shù)力量更好匹配醫(yī)療供需，又通過 “AI 分身” 模式創(chuàng)造更多優(yōu)質(zhì)醫(yī)療供給，正是對政策導(dǎo)向的積極響應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示，阿福的用戶超過55%居住在三線及以下城市?！鞍⒏！闭谥?yōu)質(zhì)醫(yī)療資源的進(jìn)一步下沉。

從社會需求來看，“兩朵花” 精準(zhǔn)對應(yīng)了民生核心訴求。隨著居民收入水平提升和健康意識覺醒，“有錢花” 已從單純的儲蓄需求升級為專業(yè)財富管理需求，“有命花” 也從疾病治療延伸到日常健康管理。

韓歆毅分享了一個典型案例：“湖南一位 70 多歲的老人，老伴癌癥去世后有了嚴(yán)重的失眠問題，他和阿福上睡眠專家的‘AI 分身’聊了 1000 多次，訴說自己的痛苦和壓力。這些對話不能治愈他的失眠，但在無數(shù)個深夜，阿福給到了他一些幫助和安慰?！?這一案例生動詮釋了健康服務(wù)中人文關(guān)懷的重要性，也印證了賽道的社會價值。

馬云很早就提出了 “雙 H 戰(zhàn)略”（Happiness 和 Health）。韓歆毅透露，馬云“認(rèn)可健康是螞蟻接下來最值得做的領(lǐng)域，是 AI 時代螞蟻做普惠業(yè)務(wù)的延伸”，甚至建議 “阿福如果做成了，還應(yīng)該出海，去幫助非洲、東南亞等醫(yī)療條件落后的地方”。

阿福等創(chuàng)新產(chǎn)品的涌現(xiàn)，反過來也為企業(yè)發(fā)展注入動力。韓歆毅觀察到，以前內(nèi)部溝通會，員工問得最多的是 “啥時候重啟上市”，現(xiàn)在 “問得最多的是 AI 戰(zhàn)略怎么樣”，“有新的東西出來了，團(tuán)隊慢慢有信心了，那個有目標(biāo)、有士氣、不服輸?shù)奈浵?，也在慢慢回來了”?/p>

押注確定性，螞蟻的下一個十年支點

對于螞蟻而言，全力投入 “兩朵花”，是關(guān)乎未來十年甚至更長期發(fā)展的戰(zhàn)略抉擇。

從商業(yè)層面，健康業(yè)務(wù)與金融業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)，構(gòu)建起 “支付 + 金融 + 健康” 的三維生態(tài)，突破了舊有業(yè)務(wù)的增長瓶頸；從政策與社會層面，兩大領(lǐng)域均具備高確定性，既契合國家戰(zhàn)略導(dǎo)向，又滿足民生核心需求，為企業(yè)發(fā)展贏得了廣闊空間。

韓歆毅對未來有著清晰的預(yù)期：“社會往后發(fā)展，老百姓會越來越關(guān)注兩件事：wealth 和 health —— 有錢花和有命花。我們的美好愿望是，支付和金融能讓用戶口袋里多幾個錢，就像余額寶 12 年給用戶賺了 5000 億元收益；阿福能讓人均壽命更長一點點，生活質(zhì)量更高?！?/p>

在 AI 時代的軍備競賽中，螞蟻以數(shù)十億級的飽和式投入、清晰的戰(zhàn)略布局和堅定的執(zhí)行力，宣告了重回戰(zhàn)場的決心。而 “兩朵花” 戰(zhàn)略，正是其穿越周期、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的核心支點，也為科技企業(yè)如何平衡商業(yè)價值與社會價值提供了重要參考。正如韓歆毅所言：“AI 時代，大廠們都是飽和式投入，螞蟻已經(jīng)重回戰(zhàn)場了?！?/p>

這場關(guān)于 “有錢花” 與 “有命花” 的堅定投入，正在助力螞蟻走向更遠(yuǎn)的未來。