中國新能源車市“熄火”了？2025增速放緩背后暗藏哪些新機遇？

完整報告獲取：三個皮匠報告

今天帶來的是一份重磅報告解讀——由《電動汽車觀察家》于2026年1月20日發布的《中國新能源汽車：2025年總結與2026年預測》，這份長達49頁的報告深度復盤了剛剛過去的一年，并為我們揭示了行業未來的走向。一句話概括核心：2025年，中國新能源車市經歷了從“狂飆”到“換擋”的關鍵轉折，增速明顯放緩，但結構、玩家和驅動力正發生深刻變化，2026年的競爭將更加多元和復雜。

一、2025年市場全景：高增長時代尾聲？

1. 銷量與增速：熱度降溫，進入“新常態”

• 2025年全國新能源汽車總銷量1649萬輛，同比增長28.2%，但增速是近年來首次大幅回落。
• 尤其是國內新能源乘用車，增速從前幾年的年均70%+驟降至僅16.17%，“油電切換”的速度并沒有想象中快。
• 出口成為最大亮點！同比增長一倍，達到261.5萬輛，成為中國車企的新增長引擎。

2. 市場結構：純電反超，小車回潮

• 動力路線逆轉：前兩年插混/增程賣爆，但2025年純電車型增速反超！說明充電設施完善和續航提升，讓消費者更敢買純電了。
• “政策市”影響明顯：受“以舊換新”等補貼政策刺激，A00和A0級微型電動車銷量大幅回升，但政策退出后波動也大。
• 消費升級另一面：盡管小車回暖，但六座/七座中大型SUV的增長趨勢更具持續性，說明家庭、品質出行需求依然旺盛。

3. 品牌格局：重新洗牌，新勢力崛起

• 傳統巨頭變陣：比亞迪國內守成，但面臨吉利、奇瑞的猛烈進攻。吉利憑借全面電動化轉型，坐穩行業第二。
• 新勢力分化：“蔚小理”中，理想大跌，小鵬、蔚來暴漲。零跑持續黑馬，小米橫空出世，華為（問界等）深度賦能，新品牌集體成為主力軍。
• 合資品牌掉隊：在激烈競爭中大幅落后，存在感越來越弱。

二、核心玩家深度解析：誰在進，誰在退？

1. 比亞迪：王者也有煩惱

• 國內終端銷量其實下降了12.57%，面臨吉利、奇瑞、新勢力的多方擠壓。
• 核心問題：車型過多導致單品競爭力分散，尤其在設計、情感價值和高階智駕上有不足。
• 旗下方程豹表現亮眼，甚至超越了騰勢。

2. 吉利集團：全面進攻的“優等生”

• 已完成電動化轉型，通過“一個吉利”戰略整合資源，在成本、研發、渠道上全面對標比亞迪。
• 子品牌中，領克表現優于極氪。

3. 特斯拉：吃老本？等FSD！

• 車型多年未大改款，競爭力緩慢下降，靠品牌力支撐。
• 戰略重心已轉向自動駕駛（FSD），未來的看點在于FSD的能力能否帶來顛覆。

4. 華為生態與小米：跨界巨頭的沖擊力

• 華為：問界是排頭兵，但“五界”并行的生態內部也存在協同挑戰。
• 小米：2025年銷量高歌猛進，但輿論爭議大。2026年目標務實，重點在擴產和推增程車型。

5. 新勢力生存圖鑒

• 理想：因增程技術優勢被追趕而下滑，但純電產品線已站穩腳跟。
• 小鵬 & 蔚來：銷量暴漲，靠爆款車型和體系改革（如蔚來CBU制度）實現逆轉。
• 零跑：憑自研控成本產品設計對標主流持續熱賣。

三、2026年趨勢預測：機會在哪？

1. 增長驅動力：內需+出海雙輪驅動

• 國內：增長看“油換電”的速度，但受制于燃油車降價、充電設施、冬季續航等顧慮。
• 出口將是關鍵增量！各車企目標激進，比亞迪、奇瑞爭奪出口冠軍，新勢力也加速出海。

2. 競爭關鍵詞：技術、成本與全球化

• 技術：智能化（尤其是自動駕駛）的競爭將更激烈。
• 成本：規模效應和自研能力決定盈利能力，小車市場受補貼退坡影響大。
• 全球化：不再是簡單出口，而是在當地建廠、定制產品、構建渠道的深度全球化。

3. 需警惕的風險

• 政策銜接不暢可能導致市場波動。
• 過度內卷下的盈利壓力。
• 地緣政治與海外貿易環境的不確定性。

總結與啟示

這份報告描繪了一幅中國新能源汽車行業從“政策與市場雙驅動爆發期”進入“激烈競爭與結構優化并存深水區”的清晰圖景。高增長光環褪去后，真正比拼企業綜合體系能力的時候到了。2026年，行業將不再有“躺贏”的賽道，成功將屬于那些能在技術創新（純電、智能）、成本控制（自研、整合）、產品定義（精準滿足細分需求）和全球布局上建立綜合優勢的企業。對于消費者而言，這意味著更成熟的產品、更理性的競爭和更豐富的選擇。中國新能源汽車的故事，下半場才剛剛開始。

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