工學出身副總長期主管會計，萬年青連收罰單，年報還有這些問題

萬年青一日內收到兩張罰單，違規行為涉及收入、成本、貨幣資金等多個會計科目。公司的信披疑問不止于此，年報與專項審計報告還存在諸多矛盾。

來源：攝圖網

存在四項違規行為，萬年青一日收兩張罰單

2026年1月23日，江西萬年青水泥股份有限公司（證券簡稱：萬年青；證券代碼：000789.SZ）收到江西證監局下發的行政監管措施決定書、深交所下發的監管函。

公告顯示，萬年青存在4項違規行為。

第一，萬年青自2023年1月至今董事會秘書的職責由副總經理代行，董事會秘書長期空缺。

2023年1月，萬年青原總會計師、董事會秘書彭仁宏辭職，辭職后不再擔任公司任何職務，由公司總經理李世鋒代行總會計師職責，常務副總經理周帆代行董事會秘書職責。2023年3月，李世鋒不再代行公司總會計師職責，周帆代行總會計師及董事會秘書職責。

同年8月，因周帆達到法定退休年齡，不再擔任萬年青任何職務，萬年青副總經理熊漢南代行總會計師、董事會秘書職責。

萬年青曾在公告中表示，公司將盡快完成新任總會計師、董事會秘書的聘任工作，但至今仍由熊漢南代行職責。

值得注意的是，年報顯示，熊漢南為工學學士、工程師，履歷并未顯示熊漢南此前曾從事過會計相關工作。同時，萬年青未設置財務總監職務，僅設置總會計師。

第二，萬年青的子公司江西南方萬年青國貿有限公司、江西南方萬年青水泥有限公司開展煤炭貿易服務業務，公司對相關業務采用總額法核算，導致2024年度收入成本披露不準確。

年報顯示，2024年，萬年青的貿易收入合計3685.73萬元，占公司營業收入的比重為0.62%。不過，截至發稿，公司尚未發布會計差錯更正公告。

第三，萬年青主要客戶情況披露不準確。公司部分客戶收入統計不準確，且未將同一實際人控制的客戶合并列示。

第四，萬年青貨幣資金權利受限信息披露不完整，現金流量表披露不準確。公司未將部分銀行承兌匯票保證金、部分受限貨幣資金賬戶納入統計范圍。

因此，江西證監局決定對萬年青采取責令改正的行政監管措施，對公司時任總經理李世鋒，財務總監、董事會秘書（代行）熊漢南出具警示函。同時，深交所對萬年青、李世鋒、熊漢南下發監管函。

2025年12月，李世鋒辭去萬年青董事、總經理職務，辭職后不再擔任公司任何職務。公司董事長陳文勝代行總經理職責。

值得注意的是，萬年青2024年年報被年審機構立信會計師事務所（特殊普通合伙）（以下簡稱：立信所）出具了標準無保留意見的審計報告。

2025年8月，萬年青發布公告表示，擬續聘立信所作為公司2025年度財務報告及內部控制審計機構。

年報與專項審計報告頻“打架”

我們研究發現，萬年青披露的信息存在諸多自相矛盾之處。

例如，據萬年青披露的《2024年度關聯方資金占用專項審計報告》（以下簡稱：專項審計報告），萬年青（母公司單體）對子公司鷹潭萬年青、錦溪建材、鉛山萬年青存在其他應收款，2024年初余額分別為10685萬元、6686.36萬元、5693萬元，2024年度累計發生金額（不含利息）分別為95.45萬元、0元、145萬元，由此分別形成年末余額10780.45萬元、6686.36萬元、5838萬元，款項性質均為往來款。

三家子公司2024年均未償還對母公司的往來款，因此年末余額中應當有10685萬元、6686.36萬元、5693萬元的賬齡在1年以上。但萬年青年報稱，2024年末母公司對上述子公司的其他應收款賬齡均在1年以內。

無獨有偶，據專項審計報告，2024年初，萬年青（母公司單體）對子公司福清萬年青的其他應收款余額為7397萬元，2024年度累計發生金額（不含利息）為114.32萬元，利息為273.85萬元，累計償還511.32萬元，形成2024年末余額7273.85萬元。

2024年福清萬年青的償還金額低于期初余額，因此期末余額中應當有6885.68萬元（7397萬元-511.32萬元）的賬齡在1年以上。但萬年青年報稱，2024年末母公司對福清萬年青的其他應收款賬齡均在1年以內。

同時，根據上述數據，2024年末萬年青母公司的其他應收款中，應當至少有29950.04萬元的賬齡在1年以上。但年報顯示，2024年末，母公司賬齡在1年以上的其他應收款僅461.26萬元。

此外，吉安萬年青原為萬年青子公司，2025年4月注銷。注銷前，吉安名藝、金豐匯分別持有吉安萬年青29%、20%的股權，為萬年青子公司之少數股東。

專項審計報告顯示，2024年末，萬年青母公司對其他關聯方吉安名藝、金豐匯分別存在其他應收款290萬元、200萬元，性質均為借款。但萬年青2024年年報未披露上述關聯方應收款項。

凈利三年跌掉99%，扣非后現虧損

萬年青主要從事硅酸鹽水泥、商品混凝土、骨料及新型墻材的生產及銷售。

2021年至2024年，萬年青的營業收入分別為142.05億元、112.82億元、81.90億元、59.57億元，歸母凈利潤分別為15.93億元、3.89億元、2.29億元、0.13億元。2022年至2024年，公司營業收入、歸母凈利潤均同比下滑，且2024年歸母凈利潤已不足2021年的1%。

同時，萬年青2024年扣非后的歸母凈利潤為-3041.26萬元，為公司2006年來首次扣非后的歸母凈利潤虧損。

2025年前三季度，萬年青營業收入同比下滑17.18%至33.28億元，歸母凈利潤同比增長7.27%至748.55萬元，扣非后的歸母凈利潤同比增虧30.76%至-3868.60萬元。

萬年青前三季度歸母凈利潤同比增長，但扣非后的歸母凈利潤同比增虧，與子公司拆遷完成，確認了相關補償收益有關。2025年上半年，萬年青確認了資產處置收益4529.21萬元。其中，拆遷補償款為4913.63萬元。

此外，2022年，萬年青曾實施股票期權激勵計劃，行權考核年度為2023年至2025年三個會計年度。三個行權期的業績考核目標均包括營業收入指標，各期營業收入較2021年分別需要增長20%、32%、45%。

由于2021年至2024年營業收入逐期下滑，前兩個行權期公司層面的業績考核均未達標。

2025年，萬年青的營業收入考核目標對應的金額約為205.97億元，而公司前三季度僅實現營業收入33.28億元，完成率僅為16.2%。股票期權激勵計劃第三個行權期恐怕也難以完成業績考核目標。