突發兩大利好！A股紅包行情，國產算力掀起漲停潮，離岸人民幣升破6.9

本來本周是節前縮量躺平窗口期，但愣是靠著AI應用爆發以及人民幣升值點燃了市場情緒，從智譜、minimax為代表的大模型到云計算、算力租賃最后到gpu芯片、液冷、電源，整個國產AI產業鏈全線爆發。另外今天離岸人民幣匯率一度升破6.9關口，強化人民幣資產看多情緒，韓國投資者掃貨中國科技股。由于科技股的活躍，A股在“取現日”放量到2.16萬億。

再來看今天的重磅消息：

• 美國1月季調后非農就業人口增加13萬人，遠超市場預期的7萬人，前值小幅下修至4.8萬人。失業率錄得4.3%，創2025年8月以來新低；時薪環比增長0.4%，超預期。堪薩斯城聯儲主席施密德表示，通脹仍高于目標水平，應維持“略具限制性”利率立場。交易員將美聯儲降息押注從6月推遲至7月。

昨晚美國公布的1月份非農數據超預期，失業率環比回落，緩和了市場對于衰退的擔憂，如果周五晚上的cpi數據保持溫和，可以算是“金發姑娘”敘事，利好股市。但昨晚美股表現不佳，高開后大跳水，道指收跌0.13%，納指收跌0.16%。

• 美國總統特朗普在白宮與到訪的以色列總理內塔尼亞胡舉行閉門會晤，隨后在社交媒體發文稱，同伊朗達成協議將是美方“首選”。特朗普在社媒上一面稱會晤“非常好”，一面稱，除了他“堅持”與伊朗繼續談判以期達成協議外，美以雙方沒有達成任何實質性成果。

• 雖然昨晚美國非農就業數據超預期導致降息降溫，但美元并沒有因此走強，今天盤中人民幣再度走強，升破6.9關口。

• 本周國產AI應用迎來密集催化：

先是字節seedance；然后是智譜發布新一代旗艦模型GLM-5，同時訂閱與API價格大幅上調；MiniMax正式上線最新旗艦編程模型MiniMax M2.5，直接對標 Claude Opus 4.6；昨晚DeepSeek在網頁及App端進行版本更新，預計大版本馬上公布。

另外，我在1月28號的文章提醒過大家，谷歌云正式官宣漲價，而國內云廠也在降低折扣，這反映了AI應用爆發帶來的token通脹，aidc、算力和應用有望共振。如果說谷歌云漲價對國產算力提振不夠明顯，后面網宿、優刻得先后宣布漲價，智譜更是上調ap價格，直接打通了整個產業鏈。

今天云計算、算力租賃、aidc等概念板塊掀起漲停潮，首都在線、優刻得、海量數據、東陽光、大位科技等多股漲停。

• 維諦發布2025Q4財報，Q4收入28.8億元，同比+23%，2025全年收入同比+26%。Q4新簽訂單同比+252%，環比+117%，2025年全年訂單同比+81%，Q4訂單出貨比達到2.9x，在手訂單上升至150億美元，同比+109%。公司指引2026年收入132.5億-137.5億美元，同比+27-29%，增長加速。昨晚維諦暴漲超24%。

A股液冷板塊同樣暴漲，川潤股份、英維克、科士達漲停，申菱環境一度漲停。

• 同樣發布財報帶飛A股的還有西門子，西門子能源（Siemens Energy）第一財季訂單量同比增長超三分之一，達到 176 億歐元，其中燃氣輪機業務訂單量創歷史新高，集團利潤也翻了一番多至 10 億歐元。

西門子一個季度接102臺燃機訂單什么概念，過去西門子1年才生產100臺，凸現了北美數據中心缺電下的燃氣輪機的史詩級機會。但更核心的是，西門子零部件產能瓶頸，特別是渦輪葉片這些環節。

A股相關板塊掀起漲停潮，京泉華、伊戈爾、應流股份、東方電氣等多股漲停，其中東方電氣、濰柴動力算是老樹開新花。

• 韓國投資者再度掃貨中國股票，大舉買入大模型龍頭MiniMax-WP。

• 國際投行伯恩斯坦（Bernstein）最新發布了一份極具分量的半導體設備行業深度報告，題為《全球半導體設備：更強，更持久》。報告大幅上調了對2026年及2027年全球晶圓廠設備（WFE）支出的預測，分別提升至1410億美元和1580億美元。

半導體設備板塊在近期調整后趨勢已經走好，只不過現在是節前縮量期，AI又占了風頭，到節后流動性回歸，再加上長鑫上市的預期，半導體設備板塊有望迎來表現。

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風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考