大廠爭(zhēng)入口，小廠拼coding，中國(guó)AI的競(jìng)爭(zhēng)邏輯變了

文 / 梁添

來(lái)源 / 節(jié)點(diǎn)AI

春節(jié)期間，中國(guó) AI 公司連連放大招，被戲稱(chēng)為“百模大戰(zhàn)”。

但如果仍然把這一輪密集發(fā)布，理解為模型能力的軍備競(jìng)賽，恐怕會(huì)看錯(cuò)方向。

去年，ChatGPT 仍是中國(guó)模型廠商的坐標(biāo)原點(diǎn)。只要足夠像 ChatGPT，就有資格進(jìn)入牌桌。但到了 2026 年，中國(guó) AI 的競(jìng)爭(zhēng)敘事，正在發(fā)生一次結(jié)構(gòu)性分化。

一邊是創(chuàng)業(yè)公司開(kāi)始集體“棄入口”，將資源押注在 Coding與 Agent 場(chǎng)景，對(duì)齊的是 Anthropic；另一邊，大廠則系統(tǒng)性地講起了另一套故事——不再只爭(zhēng)一個(gè) Chatbot，而是爭(zhēng) AI 時(shí)代的入口與基礎(chǔ)設(shè)施。

中國(guó)大廠開(kāi)講谷歌敘事

先從大廠的路線(xiàn)說(shuō)起，我們發(fā)現(xiàn)，“成為谷歌”幾乎成為中國(guó)大廠的新目標(biāo)。像谷歌，也是中國(guó)不少?gòu)S商的宣傳路線(xiàn)。

過(guò)去一年里，這一趨勢(shì)愈發(fā)清晰：

百度李彥宏在每一個(gè)場(chǎng)合都在強(qiáng)調(diào)AI first；阿里提出了通云哥概念，即 AI、云計(jì)算和芯片三位一體;字節(jié)請(qǐng)來(lái)吳永輝坐鎮(zhèn)，在基礎(chǔ)設(shè)施、大模型研發(fā)、軟硬件產(chǎn)品上補(bǔ)短板，2月10日，更是被彭博社曝出自研芯片。

總而言之，這是一條產(chǎn)品+模型+云+芯片的全棧路線(xiàn)，也是谷歌近20年來(lái)的敘事。

那么，問(wèn)題來(lái)了，大家為什么都在前赴后繼地往谷歌這個(gè)模子里擠？

難道僅僅是最穩(wěn)定的賺錢(qián)能力？當(dāng)然不止了，在我們看來(lái)，Google厲害的地方是已經(jīng)悄無(wú)聲息地完成了從搜索入口向全球AI基礎(chǔ)設(shè)施的轉(zhuǎn)變，這也是中國(guó)大廠唯一可追求的戰(zhàn)略敘事。

先從模型本身來(lái)看，在海外大模型陣營(yíng)中，Google 旗下的Gemini的獨(dú)特性并不在于“聊天能力”，而在于其多模態(tài)能力——這也是它與 ChatGPT、Claude 形成差異化競(jìng)爭(zhēng)的要點(diǎn)之一。

而在 2026年，中國(guó)公司第一次在這一維度上，形成了全球級(jí)沖擊。

字節(jié)推出的視頻生成模型Seedance 2.0在全球掀起一股巨浪：馬斯克在其社交平臺(tái)X表示模型發(fā)展速度太快（It's happening fast）。獵豹CEO傅盛認(rèn)為，可能是中國(guó)國(guó)產(chǎn)大模型第一次領(lǐng)先全世界。這也是DeepSeek R1推出一年之后，中國(guó)模型再次震驚全球的時(shí)刻。

中國(guó)大廠的谷歌敘事，并非僅僅是對(duì)巨頭的粗暴復(fù)制，而是在驗(yàn)證這條全棧路線(xiàn)的可行性。

首先，和llm主要依靠文本數(shù)據(jù)所不同，制約視頻模型發(fā)展的并非僅僅是算力，還有圖像內(nèi)容。而谷歌和字節(jié)坐擁全球最大的視頻網(wǎng)站YouTube和短視頻平臺(tái)抖音+tiktok，他們從一開(kāi)始就沉淀了海量真實(shí)世界的視頻數(shù)據(jù)。

這些數(shù)據(jù)并非靜態(tài)樣本，而是帶有明確的時(shí)間序列、用戶(hù)反饋。這使得它們?cè)谟?xùn)練多模態(tài)模型時(shí)，是在一個(gè)本就多模態(tài)的環(huán)境中持續(xù)對(duì)齊世界。

當(dāng)然，對(duì)業(yè)務(wù)豐富的巨頭來(lái)說(shuō)，發(fā)展多模態(tài)不光是對(duì)圖像資源的再利用，而是價(jià)值的創(chuàng)造。

眾所周知，廣告是互聯(lián)網(wǎng)大廠的現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)，因?yàn)橄啾扔诩兾谋緦?duì)話(huà)，圖像與視頻能反哺巨頭自身的廣告、內(nèi)容生態(tài)，是大廠最高效的商業(yè)化載體，

華創(chuàng)證券報(bào)告，把字節(jié)的模型路線(xiàn)概括為低門(mén)檻、低成本的工具化、泛化能力，類(lèi)似“剪映”的高級(jí)形態(tài)，能降低全網(wǎng)內(nèi)容生產(chǎn)成本并反哺生態(tài)；阿里千問(wèn)在圖像模型高保真更新的方向上更偏垂直場(chǎng)景（電商），強(qiáng)化商品數(shù)字化相關(guān)能力。

這指向不同的商業(yè)模式：一條追求規(guī)模化吞吐；一條追求垂直行業(yè)的“可用即生產(chǎn)”。

模式不同但目標(biāo)卻殊途同歸，那就是更高的廣告變現(xiàn)效率。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，AI 營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)規(guī)模從 2020 年的 209 億元 增長(zhǎng)至 2024 年的 530 億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到 26.2%。

這其中多模態(tài)工具對(duì)廣告業(yè)務(wù)的加持不容小覷。

以 Meta 為例，其生成式 AI 視頻工具在 2025 年第四季度實(shí)現(xiàn)了 100 億美元的年化收入規(guī)模（run-rate），增速是公司整體廣告收入增速的三倍。

如果從更深的角度看，中美圍繞大模型的競(jìng)爭(zhēng)，表面看是技術(shù)路線(xiàn)之爭(zhēng)，其實(shí)更接近一場(chǎng)圍繞算力供給、調(diào)度能力與成本結(jié)構(gòu)的較量。

可能在很多人看來(lái)，多模態(tài)功能，讓內(nèi)容生成的更逼真了，但深挖下來(lái)，圖像與視頻模型的進(jìn)階更像是一場(chǎng)“供給側(cè)革命”，這會(huì)導(dǎo)致內(nèi)容生產(chǎn)的邊際成本，越來(lái)越趨向算力成本。

隨著內(nèi)容產(chǎn)出的擴(kuò)張，推理算力需求被指數(shù)級(jí)放大，如果無(wú)法控制算力結(jié)構(gòu)，大模型企業(yè)的商業(yè)模型將不可避免地被推理成本吞噬。

這也是為什么“只做模型”或“只做應(yīng)用”的公司，最終都會(huì)在規(guī)模化階段遭遇天花板。

Google 的故事，本質(zhì)正是模型 × 云 × 芯片 的協(xié)同。

也正是因?yàn)門(mén)PU的成功，Google成功把算力成本降了下來(lái)，根據(jù)公開(kāi)信息，相較于 OpenAI 仰賴(lài)的英偉達(dá) GPU，Google 的 TPU 成本只有其五分之一。

只有掌控全棧，才能反向約束模型成本、算力結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品形態(tài)。這是大廠在 AI 時(shí)代唯一具備可持續(xù)性的選擇。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭，已經(jīng)開(kāi)始用自己的方式，講一套屬于這個(gè)時(shí)代的 Google 敘事。在這條路線(xiàn)中，AGI 依然存在，在大廠語(yǔ)境中，AGI 更像一個(gè)組織協(xié)同與基礎(chǔ)設(shè)施演進(jìn)的副產(chǎn)物。

創(chuàng)業(yè)公司成為Anthropic信徒

如果說(shuō)，中國(guó)大廠在這一輪 AI 競(jìng)爭(zhēng)中，走向了谷歌路線(xiàn)，那么另一邊，創(chuàng)業(yè)公司的參考系，也悄然發(fā)生變化。

體感十分明顯：在DeepSeek橫空出世后，以C端見(jiàn)長(zhǎng)的Kimi停止了無(wú)意義的投流大戰(zhàn)，開(kāi)始將重心向高凈值場(chǎng)景轉(zhuǎn)移。在2025年最后一天，楊植麟公開(kāi)表示下一階段要以“超越Anthropic 等前沿公司成為世界領(lǐng)先的AGI公司”；智譜，更是被公開(kāi)稱(chēng)為“走了Anthropic這條路線(xiàn)”的公司。

為什么不再迷信OpenAI？

在過(guò)去兩年里，Chatbot 一度被視為通往 AGI 的“默認(rèn)入口”。但對(duì)創(chuàng)業(yè)公司來(lái)說(shuō)，這條路徑的現(xiàn)實(shí)約束正在變得越來(lái)越清晰。首先，大模型并不存在互聯(lián)網(wǎng)意義上的邊際效應(yīng)。每一次對(duì)話(huà)，都是一次實(shí)打?qū)嵉耐评沓杀荆籆hatbot 的商業(yè)模型，天然意味著高補(bǔ)貼、低留存、慢變現(xiàn)。對(duì)于資金有限、窗口期有限的創(chuàng)業(yè)公司而言，這幾乎是一條等不起的路。

相比之下，Coding、API、Agent 等場(chǎng)景，雖然更“窄”，卻擁有清晰得多的商業(yè)邏輯：

模型能力與客戶(hù)付費(fèi)直接掛鉤，推理成本可以被工作流消化，價(jià)值鏈條更短。這也是為什么，過(guò)去一年里，中國(guó)AI創(chuàng)業(yè)公司，不約而同地開(kāi)始將資源押注在 Coding 與 Agent 方向。

這也是Anthropic一直以來(lái)的路線(xiàn)：

在 AI 行業(yè)內(nèi)部，大眾感知到的Anthropic，更像是一個(gè)能力一流的規(guī)則定義者。

不光有世界一流的編程模型opus系列，還有編程智能體Claude Code，是的沒(méi)錯(cuò)，現(xiàn)如今大火的openclaw，名字靈感就來(lái)源于Claude系列模型。

此外，還突破性的推出了Skill、MCP、Cowork，形成堅(jiān)固的生態(tài)護(hù)城河，讓一眾中國(guó)玩家短期內(nèi)難以復(fù)制。

從結(jié)果來(lái)看，這種路徑正在兌現(xiàn)為實(shí)實(shí)在在的商業(yè)反饋。

根據(jù)公開(kāi)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，2024年，Anthropic 收入只有10億美元；2025年僅3-5月，它的營(yíng)收規(guī)模就從20億美元增長(zhǎng)到30億美元，Meritech分析師 Alex Clayton 表示：“我們研究了200多家上市軟件公司的 IPO，這種增長(zhǎng)速度從未發(fā)生過(guò)”。

2025年上半年，Anthropic 的研發(fā)投入與營(yíng)收比大致為1.04:1，基本已經(jīng)打平，這在尚處于軍備競(jìng)賽階段的 AI 產(chǎn)業(yè)已經(jīng)相當(dāng)令人羨慕了。它明顯比 OpenAI 對(duì)應(yīng)的1.56:1健康得多。

可以說(shuō)，Anthropic 是目前唯一跑通高強(qiáng)度研發(fā) + 可持續(xù)商業(yè)化的 AI 公司。

有Anthropic珠玉在前，中國(guó)OpenAI的敘事對(duì)初創(chuàng)公司來(lái)說(shuō)，已經(jīng)不再是資產(chǎn)，而是成為了負(fù)債。

我們這里要指出，大廠押注coding，和創(chuàng)業(yè)公司的意義并不同，大廠更多是為了反哺云計(jì)算生態(tài)，創(chuàng)業(yè)公司更多為跑通商業(yè)模型。在這里，AI作為工具深度嵌入企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)流程中，無(wú)法被簡(jiǎn)單替代。

不得不說(shuō)，押注Anthropic路線(xiàn)后，這些以智譜、Minimax為首的創(chuàng)業(yè)公司也收到了正反饋。

2月12日，在智譜率先宣布開(kāi)源GLM-5后不到半天的時(shí)間里，MiniMax立馬跟進(jìn)上線(xiàn)M2.5編程模型。

這倆模型在其公眾號(hào)中，公開(kāi)表明，其真實(shí)場(chǎng)景編程能力，逼近Anthropic旗下opus 系列。想要做中國(guó)Anthropic已經(jīng)不是秘密。

就在發(fā)布模型的當(dāng)日，智譜股價(jià)開(kāi)盤(pán)大漲，一度漲超25%，周內(nèi)累計(jì)漲幅超過(guò) 77%，市值突破1700億港元。MiniMax同日漲幅一度超過(guò)20%，總市值超過(guò)1800億港元。表現(xiàn)遠(yuǎn)超大盤(pán)。

回看這一輪“百模大戰(zhàn)”，真正的分水嶺并不在于模型發(fā)布的密度，而在于路徑選擇的差異：誰(shuí)還在爭(zhēng)奪入口，誰(shuí)已經(jīng)轉(zhuǎn)向工作流；誰(shuí)有能力承載全棧成本，誰(shuí)必須盡快跑通商業(yè)閉環(huán)。

中國(guó) AI 的競(jìng)爭(zhēng)，正在從單一坐標(biāo)系，演化為兩條并行的道路。勝負(fù)未定，但方向已然清晰。

*題圖由AI生成