【年】月供比打車還低 “7年低息”裹著糖衣的金融戰(zhàn)

每天一杯咖啡錢，就能開走一輛智能電動車。新年伊始，車企的金融方案讓不少人心動不已。

編輯：張濤

今年1月，特斯拉率先推出7年超低息貸款方案，瞬間點燃了整個汽車行業(yè)的戰(zhàn)火。小米、理想、小鵬等品牌迅速跟進，紛紛將貸款周期從傳統(tǒng)的5年延長至7年。一時間，汽車展廳里的促銷話術(shù)變了——從“直降5萬”變成了“月供僅需2000元”。這種變化背后，是車企在激烈競爭下的新策略：用低月供吸引消費者，同時為未來的服務收入奠定用戶基礎(chǔ)。

· 金融戰(zhàn)略 從價格戰(zhàn)到金融戰(zhàn)的演變

車企紛紛推出7年低息方案，背后是市場環(huán)境的深刻變化。2025年中國乘用車銷量增速放緩至3.8%，消費者觀望情緒濃厚。

同時，監(jiān)管部門要求抵制無序“價格戰(zhàn)”，車企需要更“合規(guī)”的促銷方式。7年低息貸款看似未動指導價，卻能通過廠家貼息改變消費者的真實購車總成本。這一策略能有效降低購車門檻。以特斯拉Model 3（參數(shù)丨圖片）后輪驅(qū)動版為例，選擇7年期貸款方案，首付最低7.99萬元，月供僅為1918元。蔚來汽車推出的BaaS電池租用方案，首付僅需3.8萬元起，月供低至1872元。

對車企來說，這意味著可以擴大用戶基盤。一位理想汽車銷售經(jīng)理坦言：“7年金融方案就是讓更多人‘上車’。”特斯拉銷售人員更直接表示，這就是為了“促成更多交易”。

· 營銷革新 用低月供破解消費者心理防線

“每天一杯咖啡錢，輕松開走新車”——這樣的營銷話術(shù)精準擊中了年輕消費者的心理。將還款周期從5年拉長至7年，月供從約五千元降至兩千元左右，大幅減輕了購車人群的還款壓力。北京一位90后消費者的感受很具代表性：“之前覺得特斯拉有點遙不可及，現(xiàn)在月供比我的通勤打車費還低，心理門檻一下子降下來了。”

車企的營銷策略已經(jīng)從“車價多少”轉(zhuǎn)向“每月還多少”。小鵬汽車在官方金融分期頁面直接標注“限時6年—7年低息方案”，理想汽車則針對不同車型給出差異化金融政策。然而，這種低月供策略也可能是一把雙刃劍。“超長期分期可能放大消費者杠桿”，若車輛折舊速度與還款周期不匹配，容易出現(xiàn)“負資產(chǎn)”風險。

· 財務考量 車企的長期戰(zhàn)略布局

7年低息貸款方案對車企的財務結(jié)構(gòu)帶來深遠影響。現(xiàn)金流壓力是首要挑戰(zhàn)，長分期大幅拉長了車企資金回籠周期，對現(xiàn)金流管理能力提出更高要求。

然而，這種策略也能為車企帶來長期收益。中國汽車流通協(xié)會副秘書長郎學紅分析，7年還款周期基本與消費者車輛持有周期持平，期間持續(xù)的資金往來能顯著增強客戶黏性，為售后服務、增值服務提供入口。更為重要的是，6—8年正是消費者換車高峰期，車企可借助分期方案到期節(jié)點精準捕捉換購需求，形成銷售閉環(huán)。這意味著，一次銷售可能帶來兩次交易機會。

車企的貼息成本不容忽視。不同車企的貼息力度存在差異，普遍貼息標準在1個點到2個點，這部分成本需要車企自行承擔，直接影響短期利潤。

· 行業(yè)影響 加速市場淘汰與整合

7年低息貸款方案正在改變汽車行業(yè)的競爭格局。這場“金融戰(zhàn)”可能加速行業(yè)整合。

資金實力雄厚的頭部車企能夠承擔貼息成本，而中小車企可能面臨更大壓力。頭部車企憑借相對較高的利潤率，有能力將7年低息貸作為市場競爭策略；但對利潤率低的車企而言，若跟進將會增大自身經(jīng)營壓力。

二手車市場已受到影響。一位在北京花鄉(xiāng)經(jīng)營二手車的經(jīng)銷商表示，在特斯拉推出低息政策后不到一個月，店內(nèi)特斯拉車型的詢價量明顯下降。2023款的長續(xù)航版Model Y，之前價格穩(wěn)定在19萬元以上，現(xiàn)在18萬元就能出手。

新能源車的保值率挑戰(zhàn)更加突出。中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，新能源二手車3年平均保值率為43%，遠低于燃油車的62%，部分車型甚至出現(xiàn)“一年腰斬、三年殘值歸零”的極端情況。

· 用戶綁定 構(gòu)建服務生態(tài)的入口

7年低息貸款不僅是金融產(chǎn)品，更是車企構(gòu)建服務生態(tài)的入口。理想汽車銷售人員表示，選擇7年貸款方案需要抵押“綠本”（機動車登記證書），這意味著車企可以與客戶建立長期聯(lián)系。在此期間，車企可以通過售后服務、軟件更新、保險業(yè)務等增值服務獲取持續(xù)收入。

全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會秘書長邢海濤認為，車企通過與消費者長期綁定，能為未來創(chuàng)造可能的增值服務機會。相較于直接降價的短期沖擊，“7年低息貸款”這一金融方案既能實現(xiàn)優(yōu)惠效果，又能為車企后續(xù)售后服務、二手車業(yè)務等埋下伏筆。

然而，這種長期綁定也帶來用戶體驗的挑戰(zhàn)。有消費者擔心，7年內(nèi)車輛技術(shù)可能快速過時，尤其是智能電動車領(lǐng)域。

· 金融創(chuàng)新與未來走向

7年低息貸款方案能否持續(xù)，關(guān)鍵在于風險控制和用戶體驗的平衡，車企亦需要從價格競爭回歸到技術(shù)和產(chǎn)品競爭。

監(jiān)管政策也將影響這類金融產(chǎn)品的未來。2025年3月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布通知，允許商業(yè)銀行將個人消費貸款期限延長至不超過7年，為7年低息方案提供了政策依據(jù)。但隨著市場發(fā)展，監(jiān)管可能進一步細化規(guī)則。對消費者而言，理性選擇至關(guān)重要。專家建議消費者量力而行，仔細閱讀合同條款，重點關(guān)注車輛物權(quán)與抵押歸屬方、全部綜合用車成本及額外費用、提前還款和買斷的違約成本等。

就像年夜飯不僅是一頓飯，更是團圓象征一樣，7年低息購車也不僅是金融方案，更是車企與用戶建立長期關(guān)系的開始，通過金融工具降低門檻，車企將爭取更多用戶并拓展后續(xù)服務可能性。

（圖片來自網(wǎng)絡）

牟經(jīng)理

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