未來十年：為什么是中國出海的最后窗口期

2024年被許多人稱為中國全民出海的元年，這一年開始，中國企業以前所未有的姿態涌向全球，其中制造業是這輪出海的主導力量。

那么這輪制造業出海的機遇期能夠維持多久？

縱觀東亞國家的出海歷史，都有一個耐人尋味的共同點，那就是制造業出海的黃金期只有十年。

而接下來的10年，其實也是中國出海的最后窗口期。

新一輪投資周期的搶位

要理解為什么中國制造業出海的黃金期只有10年，得先理解一個經濟學概念，即朱格拉周期，也被稱為投資周期。

這是法國經濟學家克里門特·朱格拉于1862年提出的經濟理論：大約每十年左右，全球會經歷一輪由設備更替和資本投資周期。即工廠需要更換設備，而企業則要新增投資，這種大規模資本的潮起潮落，構成了十年一輪的產業脈搏。

這個周期為何對出海如此重要？

因為每一次朱格拉周期的啟動，也是全球產業格局的一次洗牌。當舊設備淘汰與新產能開始布局時，全球供應鏈版圖就會松動。在此期間，哪些國家能抓住全球設備更新窗口，率先完成產能擴張和技術卡位，誰就能在下一輪周期中占據主導。反之滯后于周期的國家，將被排除在新一輪產業周期的高端玩家之列。

21世紀以來，全球經歷了兩輪朱格拉周期。某種意義上，中國企業是這兩輪投資周期的最大贏家。

第一輪朱格拉周期大致是從2001年至2011年，這一輪周期的起點很特殊，2001年互聯網泡沫破裂，當年全球固定資本形成總額出現負增長。但緊接著中國加入WTO，全球化的浪潮席卷而來。那一輪周期的主線是互聯網與工業全球化，其中美國專注信息化，中國則專注工業化。中國憑借低廉的勞動力和龐大的市場，成為全球產業鏈的世界工廠，最高峰時外貿能占到GDP的7成，可謂全民皆出口。

因此，21世紀第一輪周期結束時，中國成了世界工廠。

第二輪大致是2012年至2022年，這是移動互聯網和智能手機的黃金十年，由于新一代智慧體手機重新定義互聯網生態，創造龐大的電子硬件需求。中國在此期間依靠制造能力和工程師儲備，吃下了這輪周期的最大紅利。從出口代工產業中孵化出華為、小米、OV等一系列品牌，到2024年中國制造業增加值已占全球30%。

而現在全球正處于第三輪朱格拉周期的起點，這一輪的驅動力是AI，從2023年開始關于AI的資本性投入就呈現指數級增長。

但我要強調，這輪十年投資周期將與前兩輪周期有本質的區別。

此前投資周期本質上還是在原有工業底座上進行優化，但這輪AI投資不是簡單的技術升級，它將重構制造業的基礎邏輯，也就是大家最近常說的對整個世界基礎底座的重建。

從宏觀經濟學的視角看，當前AI對宏觀數據的影響尚未完全顯現，呈現出典型的J曲線效應。技術普及初期，投入巨大但產出滯后，生產力數據反而可能走低。但這并不代表AI不會改變現有的一切。逐漸成為共識的觀點是，在AI的生產力爆炸式下，未來20年人類在技術進步和經濟增長上取得的成就，很有可能超過整個人類文明史的總和。

這種改變意味著，制造業的核心競爭力會被重新定義。過去看似強大的優勢，可能在短時間內被顛覆。

這是本輪投資周期最殘酷，但也最充滿機遇的地方。

回顧前兩輪周期，中國企業其實是在一套既有的規則里成長起來的。第一輪周期里，WTO框架已經存在，全球供應鏈的分工邏輯已經清晰，我們要做的是擠進去，即用成本和效率證明自己是最可靠的伙伴。第二輪周期里，移動互聯網的底層架構（iOS/Android、4G/5G）已經由歐美國家定義，我們要做的是在別人搭好的平臺上，做出最好的硬件和應用。

由于中國是在別人的游戲規則里，因此更多是參與者角色而非制定者。中國做得再好也只能在既有產業鏈中攀爬，無法改變這套體系本身。

但這一輪周期則完全不同。隨著AI正在重構制造業的底層邏輯，在此期間舊的規則可能會被推翻，而新的標準（游戲規則）還未形成。

它既是最大的機會，假如中國能跑通“AI+制造”的閉環，成為下一代制造業標準的制定者，那么我國就能成為真正意義上的游戲制定者。

但它也是最大的危機，如果我們不能在接下來的十年里完成這套標準的制定，等到2035年全球AI制造業格局塵埃落定，后來者將面臨極高的技術鎖定成本。

也許您會覺得危言聳聽，但AI時代的最大特點不就是，過去看似強大的優勢卻往往在短時間內被顛覆。因此如果中國企業繼續像前兩輪那樣，先在國內深耕、等時機成熟再出海，很可能錯過標準制定的窗口期。就像當年日本在2G時代搞出獨家的PHS標準，技術很先進，但最終因為太晚進入全球市場，反而被主流市場拋棄。

這就是為什么中國企業必須在這輪周期出海的原因，說得更直白一點，如果說前兩輪周期出海是為了活得更好，這一輪周期出海是為了能繼續玩下去。

那么具體到出海這件事上，未來又會發生哪些變化。

又短又急的窗口期

那么留給中國企業這輪出海布局的時間大概有什么？

如果從2023年AI資本投入指數級增長算起，到2035年全球AI制造業格局初步成型，滿打滿算也就是十年左右。而2023年到2025年已經過去，真正留給中國企業布局的時間，可能只剩八年。

為什么這么短？因為這一輪出海窗口期有兩個非常明顯的特點。

1. 新興市場的工業化機遇稍縱即逝

很多人以為，東南亞、南亞、拉美這些市場會一直等在那里，等我們準備好了再進去。但事實是，這些新興市場也在經歷自己的工業化啟動。

目前這些國家對中國的產能和技術持歡迎態度，是因為它們正處于工業化起跑階段，需要借助外力完成產業升級。但這個窗口不會永遠敞開，十年后，這些國家的本土產業會逐漸成熟，本土企業會逐漸崛起，本土政策會逐漸轉向保護。

于此同時，歐美國家正在加速構建友岸外包體系，用關稅優惠、貿易協定、技術援助等手段，把新興市場拉入自己的供應鏈版圖。

如果中國企業不能在未來幾年里迅速扎根這些市場，等到美國主導的供應鏈聯盟成型，我們再想進去，面對的就是更高的關稅、更嚴的標準、更強的本土競爭者。

2. 標準制定的窗口非常短

每一次產業革命，標準的形成都有清晰時間線。2G時代的標準博弈用了將近十年，3G時代縮短到六七年，4G和5G時代，關鍵標準在三到五年內就基本鎖定。

為什么會越來越短？因為隨著全球化的深度增加，參與博弈的玩家越多，利益綁定就越復雜。一旦某個技術路線獲得足夠的市場生態支持，就會迅速形成事實標準，后來者再無翻盤可能。

更為關鍵的是，這一輪周期的核心資源是場景和數據，這些資源必須全球化布局才能形成閉環。制造業AI的競爭，核心是比的是誰擁有更多的真實場景、更多的工業數據。

如果中國企業只在國內布局，我們擁有的只是中國場景和中國數據。但AI時代的制造業一定是全球協作，由于產品要賣給全球消費者，那么產線就要適配全球供應鏈。如果不能在全球范圍內獲取場景和數據，那么AI就永遠只是本土智能，無法成長為真正的全球智能。

如果參考5G的標準博弈時間，這一輪AI制造業的標準制定窗口大概率在2032年前后就會基本關閉（5-6年內）。這意味著如果中國企業在接下來的五年里不能大規模出海，不能在全球主要市場跑通自己的技術路線，不能把中國方案變成全球選項。屆時，我們很可能被迫接受別人定好的規則。

事實上，當下中國制造業正處于從“老三樣”向“新三樣”乃至“智能三樣”的驚險一躍中。

所謂老三樣是服裝、家電與家具，它是上一代中國制造的標簽，靠的是規模成本和勤勞雙手。

新三樣是電動車、鋰電與光伏，這是當下中國制造的硬實力，靠的是產業鏈完整和技術積累。

而智能三樣，是智能駕駛、AI與具身智能，它是未來十年的想象空間，靠的是AI與制造的深度融合。

目前，中國在新能源和AI領域的先發優勢是明顯的，但優勢不等于勝勢。關鍵不在于我們有什么，而在于我們能不能把中國標準嵌入全球產業鏈的底層架構。

有人可能會說，我們可以另起爐灶，搞一套完全獨立的中國標準體系。但制造業的本質依然是全球協作，脫離全球主流標準的自主體系，最終只會把自己鎖在小院子里。

這也是接下來幾年對于制造業出海如此關鍵的原因，實際上不止是外部因素在倒逼我們走出去，我國的內部因素也在劃定最后的期限。

我們最核心的優勢，正在進入不可逆轉的倒計時。

工程師紅利的倒計時

工程師紅利在過去20年一直是支撐中國制造業高速發展的基石力量，得益于從1998年開始的大學擴張，中國擁有全球規模最大的工程師群體。

從數據上看，自98年大擴張以來，狹義上的中國工程師數量從520萬激增至近2000萬人。廣義上則更為龐大，至2024年我國勞動人口中，大專以上學歷占比已經達到25%，其中相當一部分是理工科背景。可以說，龐大的工程師隊伍一直是中國制造最大的底氣。

但問題是，這一紅利的釋放是有時間限制的。

隨著我國人口結構的根本性轉變，老齡化加速與出生率下降，這種低成本高密度的“工程師紅利”最多還能維持10-15年。

首先在年齡結構上，雖然現階段大量工程師年齡在25至40歲之間，處于職業生涯的早中期，精力相對充沛也有較高創新能力，是當前一線研發和工程實施的黃金力量。

可這一年齡結構優勢是現階段的紅利，但也是未來的負擔。10-15年后，當前這一代工程師將步入40-50歲，他們的精力必然無法適應長期高強度的研發工作，而新一代工程師的補充規模又將因出生人口下降而收縮。可以預見的是十年之后，隨著這一代工程師年齡增長脫離一線，同時國內用人成本攀升至發達國家水平，中國制造出海的“智力成本”優勢將大幅消退。

如果我們觀測日本工程師紅利的演變情況，就會發現相同的紅利消退。其在80年代通過工程師紅利建立的強大優勢，同樣面臨過類似的倒計時。日本在60年代發布《新長期五年計劃》，通過擴建理工科大學、擴招理工科學生來培育工程師紅利。到70年代中后期，每年的理工科新生人數達到30萬以上。

依靠這批工程師，日本享受了超過20年的工程師紅利，即支撐了80年代日本汽車和電子產業的全球擴張，也幫助日本在90年代順利實施全民出海戰略，讓本國大量技術產業順利出海。

但在2000年后，隨著這批工程師的老去，日本新一代工程師團隊陷入了嚴重的斷層，制造業創新力明顯減弱，傳統優勢產業如消費電子在全球競爭中節節敗退。

并且由于出生人口下降，人才補充機制也出現斷裂，根據日本電子信息產業協會估計，到2030年，日本僅IT一個行業，就面臨高達79萬的工程師缺口，而日本每年大學生實際能補充的不到5萬人，人才的極度嚴重短缺也是日本互聯網無法發展的主要原因之一。

綜合來看，中國工程師紅利的釋放窗口將在2026年至2034年達到峰值，這一時期我國工程師人數將達到最高2500萬人。然而峰值之后便是拐點，根據人口預測2035年后，由于出生率下降，進入勞動力市場的年輕人口規模將較當前減少15%至20%。

尾記：

Boden認為，未來的8-10年是中國制造業利用現有人才數量與質量紅利，去海外市場建立技術護城河的最后窗口期。一旦錯過，當現階段這一代工程師老去，新一代年輕人又不愿從事制造業，人才斷層一旦發生，逆轉就極其困難。到那時，即便我們想要出海，也拿不出足夠的人才去支撐海外的研發中心和本地化團隊。

PS：本篇是Boden的出海專題系列文章，如果您喜歡這篇文章，還望多多點贊轉發支持，我在這里先行謝過了。